#新能源汽車# 板塊近期的壓力，主要是漲多了。其次是催化劑比較匱乏，比如特斯拉股價短期也是回落為主，比如國內新能源汽車銷量持續崩盤。
但我近期看了非常多的資料以後，我認為新能源汽車板塊的投資邏輯和研究方法，跟消費電子是相似的。比如核心都是需求和創新，從需求開始，到底消費者喜歡的是怎樣的產品，需求的趨勢如何變化，這直接影響我們到底改如何進行板塊的投資。另一點是創新，比如蘋果和特斯拉對行業的創新，帶來了大量的新增需求。這裡面，會有創新週期等的影響，要注意的是，人的思維是線性的，但創新週期卻從來不是。因為週期的存在，所以板塊未來會湧現非常多的投資機會。
從需求和創新的角度，這一輪板塊的投資機會，其實跟國內比亞迪等的供給關係不大。而是消費者對特斯拉和德系新能源汽車等優質供給的需求，是特斯拉等的創新帶來的需求。 至於標的，寧德時代和鋰電中游、核心零部件和汽車電子，都有投資機會。至於估值，下來我會具體分開來講，對這些不同的賽道應該如何估值。其實核心無非是，根據企業的發展增速、競爭格局對發展確定性的影響。
轉：【天風汽車】廣州發佈汽車消費提振措施，新能源
地補回歸
1、國內新能源車銷量驟減，國家討論產業扶持政策。受疫情影響，今年1月新能源車產銷分別同比-55%，銷量同比-54%。合格證數據，2月新能源汽車銷量1.1萬輛，同比-77%。疫情的衝擊或促使新一輪新能源汽車扶持方案出臺。
2、廣州發佈汽車消費提振措施，新能源地補回歸。今年3月-12月，廣州“地補”迴歸，將給予每車最高1萬元補貼。同時，繼佛山之後，廣州正式宣佈給予“國六”置換新車每輛3000元補貼；若以自主主力車型均價10萬元計算，購車將額外享9.7折優惠。佛山、廣州此舉領先全國，或成為新一輪汽車消費刺激的標杆。
3、廣東省在我國新能源車銷售中佔據首位，19年交強險銷量在全國佔比高達21%，此舉將明顯提振區域乘用車尤其是新能源車消費熱情，持續推薦【比亞迪、廣汽、吉利、長城、長安】。
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