中國經濟網北京6月28日訊 (記者 康博) 近日，財通基金公司發行的一隻混合型產品結束募集，雖說由其權益投資總監領銜操盤，但在過往業績並不亮眼的情況下，該產品的前景還是備受投資者質疑。不僅如此，在2015年新三板行情火爆與A股定增產品狂發之時，財通基金髮行的多隻專項產品頻頻高位進場，如今退出期已到，新三板基金卻因淨值大幅虧損而遭遇投資者追討損失，而多隻當年的定增產品如今依然虧損累累。
回到今年該公司旗下的公募基金業績表現，18只產品中年內處於虧損的就達15只，佔比高達八成，權益類產品幾乎全軍覆沒，更有6只基金的虧損幅度超過10%，如此悲催的投資能力，實在讓人無法對其充滿信心。
新產品結束募集 權益投資總監業績並不美
6月20日，財通基金旗下主動權益類產品——財通新視野靈活配置混合基金宣告結束募集，作為該公司近三年來首隻二級市場基金，該產品的發行可謂是非常順利，然而在這樣的“好景”之下，卻也不乏來自基金經理管理能力的擔憂。
根據資料顯示，財通新視野靈活配置混合基金的基金經理為財通基金總經理助理兼權益投資總監談潔穎。其2004年8月就職於長信基金管理有限責任公司，歷任研究助理、基金經理助理、專戶理財投資經理，以及長信基金管理有限責任公司投資管理部總監、長信雙利優選基金經理等職。此後於2017年4月加入財通基金，承擔投資、研究、管理三位一體的角色。
2017年11月24日，談潔穎開始負責參與財通多策略升級混合(501015)和財通多策略精選混合(501001)兩隻權益類產品的管理工作，與前任基金經理合作管理上述兩隻基金，但前者的任職回報為-7.14%、大幅跑輸-4.73%的同類平均水平，後者的任職回報也僅為0.46%。
今年5月21日，談潔穎又和姚思劼共同管理財通福佑定開混合發起式基金(501055)，該基金成立於今年4月8日，姚思劼獨立管理該基金42天的任職回報為-0.01%，而和談潔穎共同管理該基金36天的任職回報卻是-1.99%。
或許是財通新視野靈活配置混合基金的主要管理人談潔穎在財通基金的歷史業績並不理想，所以才用自購的方式來增加投資者對其的信心。根據報道，此次談潔穎本人也自購了財通新視野靈活配置混合基金100萬元。另外，財通基金全員也都參與了認購。
談潔穎在面對媒體專訪時曾表示，“我希望給投資人帶來的是持續穩定的絕對收益，在和團隊交流時，始終灌輸的理念也是，不求在短期內將業績做到第一第二，而是希望能做到業績長期保持前1/3。”
在如今的A股行情下，短期業績很難有所表現，談潔穎似乎也很清楚這一點，但其希望長期業績保持前1/3水平，這從其管理財通多策略升級混合和財通多策略精選混合的業績上看似乎也並不容易。
不過談潔穎在財通基金擔任基金經理的時間畢竟較短，也可能沒有真正表現出其實力，如果從其管理長信基金旗下產品的情況看，又會如何呢?
根據中國經濟網記者瞭解，談潔穎最早管理的基金是長信雙利優選混合(519991)，2012年7月23日，其與前任基金經理錢斌共同管理，僅過了10天錢斌即離任，談潔穎開始獨自管理該基金。在其獨自管理的4年又218天裡，其任職回報為94.39%，而同期的混合型基金平均收益率為64%，這樣來看，其業績表現應該十分亮麗。但如果分階段來看，情況似乎就不一樣了。
根據記者瞭解，從談潔穎獨自管理的2012年8月3日開始，到牛市來臨之前的2014年3月31日，長信雙利優選混合的累計淨值表現為29.42%。當時主要是成長股行情，創業板指數在這一時期漲幅為60%以上，中小板指數漲幅在20%以上。
在大牛市裡，2014年4月1日到2015年6月30日期間，長信雙利優選混合累計淨值上漲了64.78%。而在牛市過後的2015年7月1日到2017年3月8日，長信雙利優選混合的累計淨值則下跌了20.61%，但同期混基的平均跌幅為4.69%。這樣來看，其淨值上漲主要得益於2014-2015年的大牛市，而在此後的控制淨值回撤方面，其表現的並不理想。
而談潔穎管理的其餘多隻長信旗下混合型基金，因為管理時間大多從2015年7月份開始，也就是熊市來臨的起點，所以到2017年3月底談潔穎離職前的任職回報多為虧損。
昔日定增春風得意 如今多數虧損
財通基金被市場耳熟能詳還要起源於該公司在上市公司定增項目中的大手筆。根據報道，2016年7月27日，樂視網宣佈以45.01元/股的價格完成近48億元的定增，該方案被財通基金和其他幾家基金公司瓜分了76%的份額，財通基金獲配3910.24萬股(17.6億元)。2017年8月21日，樂視網10轉10股。截止2018年6月26日，樂視網收盤價僅為3.69元，財通基金的定增目前浮虧超過八成。
這部分非公開發行的股票於2016年8月8日上市，並在2017年8月8日解禁，可解禁之時，樂視網正在停牌，復牌之後由於連續一字跌停，並未給財通賣出的機會。
從今年一季度樂視網披露的前十大流通股東看，財通基金旗下參與當年定增的兩隻基金——富春定增1061號和1076號資產管理都在其中。以持股數看，當時財通基金的這兩隻基金分別獲配1107.53萬股，加上高送轉後正好是一季報中披露的2215.06萬股，位列樂視網第7、8大流通股股東。而其他當年參與定增的基金卻並未在樂視網前十大流通股東之列，這似乎也說明財通基金是在此定增項目上最受傷的公募基金。
而根據媒體報道，在更早之時，財通基金還參與了國金證券於2015年5月份的高位增發，發行價為24元/股，財通基金獲配國金證券定增股數量高達3711.61萬股，在所有機構投資者中獲配數量居首，共計投入金額高達8.91億元。
2018年6月26日，國金證券每股價格報收6.91元，相比定增價虧損幅度高達71%，財通基金浮虧金額超過6億元。
從定增之後，國金證券的股價幾乎沒有像樣的上漲，並且一路下跌至今。換言之，參與定增的財通基金，解禁至今如果減持其所持有的國金證券的股份，虧損是必然。
不僅如此，財通基金旗下還有財通福瑞、財通福盛和財通福鑫等幾隻專門參與A股定增的產品，但截至6月26日，這三隻基金的累計淨值分別為：0.8345元、0.8204元、0.9085元，全部低於1元。
旗下規模最大定增基金轉型 換個馬甲照樣虧損
去年9月份，財通基金曾發佈公告稱，公司擬以固有資金申購財通多策略升級混合型基金不低於人民幣1億元，公司股東及其股東關聯方擬申購該基金不低於人民幣2億元。
資料顯示，財通多策略升級混合成立於2016年3月9日，成立之初的基金份額為46.47億份，是當時市場上規模較大的定增基金之一，也是該公司旗下公募基金中規模最大的定增基金。其封閉運作18個月，也就是於2017年9月8日到期，9月11日打開申購贖回，此次認購後，財通基金與關聯方將成為該基金的第一大持有人。
根據當時基金經理的介紹，該基金是從此前封閉的定增基金轉型為開放式基金，轉型之後將持續挖掘投資具有核心競爭力、能夠在未來數年實現業績持續增長、估值水平與增速相對匹配的公司，力爭為廣大投資者創造超額收益。而財通基金也表示，自購彰顯出基金公司與投資者利益綁定、實現共贏的決心與信心，也釋放了機構對該基金未來表現以及後市行情看好的信號。
但正如上文中介紹過的那樣，該基金的業績始終為虧損，即使去年底財通基金的權益投資總監談潔穎參與管理之後也未出現好轉。根據中國經濟網記者瞭解，該基金截止6月26日的累計單位淨值為0.8740元，累計收益率為-12.60%。
而從2017年9月12日公司自購之後計算，截止到今年6月26日收盤，其淨值跌幅為10.54%，這表示在前一年半里，該基金淨值虧損幅度為2.06%，而在財通基金自購之後的八個月，淨值虧損幅度相當於之前的5倍，這和自購公告中所說的“對該基金未來表現以及後市行情看好”可謂是大相徑庭。
從財通多策略升級混合的持有人結構變動來看，截止2017年9月8日，該基金的總份額還是46.47億份，而到了下一個披露日的2017年12月31日，就縮水為27.18億份，降幅近一半，淨資產也隨即降為25.65億元。
在這一時期，該基金的申購僅為3.07億份，但贖回卻達到了13.29億份，也就是說除了財通基金自己的那3億元之外，幾乎沒有多少投資者購買該基金。
到了2018年一季度，財通多策略升級混合的資產規模又繼續下降到了20.43億元，總份額下降到20.68億份。
如果當時投資者沒有離場的話，從2018年4月2日到2018年6月26日，該基金的淨值則繼續虧損11.54%，累計單位淨值則顯示為從0.9960元下降到0.8740元，這一虧損幅度排在6641只同類產品的第5987位。
如果其沒有對一季度時披露的前十大重倉股做出調整的話，那第一大重倉股海信電器從4月至今股價下跌了15%，其餘9只重倉股中，中直股份、利亞德、東方財富、內蒙一機、中材國際、保利地產、中信證券7只股票都為下跌。
旗下主動管理型公募產品年內大多虧損
截止6月26日，萬德數據顯示，財通基金旗下有可比業績的18只基金中，僅2只業績為正，一直為零，剩下的15只全部虧損，主動管理型產品大多虧損。
其中，財通成長優選虧損幅度最大，截止6月26日，今年內累計單位淨值跌幅為17.85%。而該基金自2015年6月29日成立至今的累計淨值更是虧損了22.7%。
成立至今，該基金一直由金梓才獨自管理。其歷任華泰資產管理有限公司投資經理助理，信誠基金管理有限公司TMT行業高級研究員。2014年8月加入財通基金管理有限公司，擔任基金經理的累計任職時間為3年多。
去年上半年，該基金持有成長股較多，下半年才開始逐漸提升了食品飲料等價值股的比重，故而全年業績雖然跑贏了同類產品的平均水平，但也並不出彩。而從今年一季度的前十大重倉股看，新進入前十之類的五糧液和中興通訊表現都不如人意，而其他新進的成長股雖然在一季度實現了上漲，但大多又在4月份之後大跌，這似乎也是該基金年內虧損巨大的原因所在。
而其和姚思劼共同管理的另一隻基金財通多策略福鑫定開混合(501046)，截止6月26日，淨值在年內也虧損了10.44%。該基金於一季度重倉的通訊、券商、地產等股票，年內走勢均不理想。
其實金梓才是今年5月份才參與管理該基金的，所以如此悲催的業績其實源於姚思劼一人。姚思劼2011年7月加入財通基金管理有限公司，歷任財通基金管理有限公司助理研究員、研究員，研究行業覆蓋汽車、機械、公用事業等，重點關注高端裝備製造等戰略新興產業。這位累計任職時間僅2年多的基金經理，同時管理著7只基金，但任職回報僅有1只為正，
據悉，財通基金成立於2011年6月，由財通證券股份有限公司、杭州市實業投資集團有限公司和浙江昇華拜克生物股份有限公司共同發起設立。但截至今年二季度，其管理規模僅為155.69億元，是7名“同齡人”中的第5位。
從管理規模的變動情況看，財通基金的規模峰值也不過是228.98億元，時間為2017年一季度，但自此之後，該公司的季度數據便大多呈現縮水狀態，最大的縮水出現在2017年4季度時，較前一個季度縮水了15.85%，這無疑與產品業績和近年來新產品發現頻率較低有關。
旗下新三板基金違規鉅虧 遭投資者追討
其實，財通基金不僅多隻A股市場產品業績折戟，其此前發行的新三板產品也因違規操作而遭受業績鉅虧，並遭遇投資者抗議。
根據報道，這隻鉅虧的新三板產品是財通基金-富春新三板混合精選9號資產管理計劃。該資管產品成立於2015年4月22日，投資期限是2+1年，即2017年4月份之後為退出期，但截止2018年3月30日，最新淨值為0.7090，累計收益-29.10%，年化收益-27.20%。
按照合同約定，該產品前兩年為投資期，後一年基本為退出期，原則上不再投資新的股票，以持有擇機退出變現為主。但投資人對媒體表示，根據財通基金官網數據顯示，該產品在2017年第一季度股票倉位為41.45%;2017年第二季度，股票倉位82.65%;第三季度，股票倉位76.78%;第四季度，股票倉位89.8%，並沒有逐漸變現持股。
投資人認為，正是這種違反合同約定、擅自加倉的行為，導致了該產品的鉅虧。對此，將保留法律訴訟手段，同時追討由此造成的損失。
而財通基金方面解釋稱，一是價格波動造成股票倉位增加，二是在2017年4月之前參與了一些票的定增，拿到票需要一定的時間，所以才會導致第二季度股票倉位增加。
而據媒體統計，在2015年1月1日-2018年3月28日期間，財通系(不含財通證券參與做市)在新三板共參與46家公司的定增，目前位居29家新三板公司前十名股東行列。
據悉，2015年新三板市場行情火爆，新三板成指一度站上2100點的高點，也由此引來大量專門投向新三板市場的專項基金產品。東方財富Choice數據顯示，僅2015年上半年，超過1700只的新三板基金理財產品成立。
這些新三板基金的退出期限通常設置為“2+1”，即2年封閉期加1年退出期。3年時間過去，當初跑步入場的新三板基金迎來到期潮。東方財富Choice數據顯示，2018年，172只新三板基金募集總額超過132億元將到期。其中，上半年到期為149只，下半年到期23只。
但統計數據顯示，在今年到期的172只基金產品中，83只公佈了最新基金淨值。其中，37只產品最新單位淨值小於1元，28只產品淨值未出現變動，賬面處於浮盈狀態的產品僅19只。
有業內人士表示，當前新三板市場流動性不足，不少產品的淨值存在失真的情況。而且和當時的高點相比，如今的新三板成指僅在1000點左右徘徊，這導致大量產品不是淨值虧損較大無法順利退出，就是因目前市場流通性偏緊而退出困難。
富春新三板混合精選9號的情況只是一個縮影而已。
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