新能源汽車是今年投資市場上的一大熱點，行業的動態也備受關注。近日有消息稱，寧德時代今年將向特斯拉供應磷酸鐵鋰電池，且供貨量不少於特斯拉上海超級工廠(一期)規劃產能的40%。特斯拉已同意從寧德時代購買不含鈷的磷酸鐵鋰(LFP)電池，用於在中國生產Model 3車型。特斯拉使用無鈷電池對新能源汽車行業有何影響？對此，工銀瑞信基金閆思倩表示，Tesla鋰鈷電池對新能源汽車的影響有限，且是結構性的，對整個行業是很大的利好。
工銀瑞信基金閆思倩介紹稱，特斯拉2018年就提及去鈷戰略，且態度堅決。“無鈷化”對鈷行業影響較大，對電池行業則短期利空，但長期其實促進了行業快速發展。因為國內的電池技術有一定儲備，且學習能力較強。目前，國內寧德時代、比亞迪等公司正在研究的下一代電池固態電池，和Tesla的無鈷電池技術路線基本一致，中國在成本降低方面優勢也更大。
而對於新能源汽車整個行業來說，“無鈷化”將形成利好。工銀瑞信基金閆思倩表示，Tesla引領電池行業技術突破，會加速行業需求啟動，利好終端需求：新技術預計續航里程超過800-1000公里，壽命翻一倍超過20年。消費者更加信賴電動車，對整個行業來講，技術加速進步預計將帶來消費需求的進一步加快啟動。同時，如果Tesla成功，對電池材料和設備也是很大的拉動。“我們看到國內電池材料公司很多環節都已經是全球前三的龍頭，有些已經是Tesla的供應商，Tesla自己電池技術進步，將拉動材料企業同時放量。同時，如果Tesla再建電池的超級工廠大幅擴產，也利好目前已經進入Tesla設備供應鏈的國內公司。”閆思倩表示。
“無鈷化”短期將如何影響市場？對此，工銀瑞信基金閆思倩指出，“短期實質上暫無變化，更多是長期的影響對估值的波動。”目前，Tesla無鈷電池剛剛準備宣佈，量產還需要1-2年，降成本也許也還需要時間。畢竟寧德時代的鋰電池目前全球最便宜(同樣性能下)，如果成本太高，也是不適合的。從宣佈到做出來再到成本下降需要時間，這也是國內企業技術追趕的很好的時間窗口。
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