3月17日訊 國泰國證有色金屬行業指數分級證券投資基金（簡稱：國泰國證有色金屬行業指數分級，代碼160221）公佈最新淨值，下跌3.72%。本基金單位淨值為0.7125元，累計淨值為0.5538元。
國泰國證有色金屬行業指數分級證券投資基金成立於2015-03-30，業績比較基準為“國證有色指數*95.00% + 銀行活期存款*5.00%”。 本基金成立以來收益-45.98%，今年以來收益-11.72%，近一月收益-14.47%，近一年收益-9.34%，近三年收益-30.82%。近一年，本基金排名同類（687/711），成立以來，本基金排名同類（824/841）。
基金經理為謝東旭，自2019年11月01日管理該基金，任職期內收益2.54%。最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為紫金礦業（持倉比例10.06% ）、山東黃金（持倉比例6.37% ）、洛陽鉬業（持倉比例4.99% ）、天齊鋰業（持倉比例4.49% ）、贛鋒鋰業（持倉比例4.03% ）、華友鈷業（持倉比例4.01% ）、北方稀土（持倉比例3.41% ）、中國鋁業（持倉比例3.28% ）、格林美（持倉比例2.87% ）、東陽光（持倉比例2.55% ），合計佔資金總資產的比例為46.06%，整體持股集中度（中）。
最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為紫金礦業（持倉比例6.98% ）、山東黃金（持倉比例6.86% ）、洛陽鉬業（持倉比例5.05% ）、北方稀土（持倉比例4.35% ）、中國鋁業（持倉比例3.96% ）、天齊鋰業（持倉比例3.68% ）、華友鈷業（持倉比例3.41% ）、贛鋒鋰業（持倉比例3.22% ）、中金黃金（持倉比例2.99% ）、格林美（持倉比例2.76% ），合計佔資金總資產的比例為43.26%，整體持股集中度（中）。
報告期內基金投資策略和運作分析
四季度A股走勢整體呈現震盪態勢:上證指數先漲後跌，之後再度上揚，四季度小幅上漲近5%；同期滬深300指數上漲超過7%；創業板則上漲超過10%。分行業來看，在申萬一級行業中，四季度表現較好的行業包括了建築材料、傳媒、電子等行業，而國防軍工、商業貿易等行業則在四季度表示不佳。整體來看，四季度前期由於經濟下行壓力大，PPI等數據表現不佳，而豬肉價格上漲由引發了CPI大幅上升，使得A股在這段時間承受了一定的壓力，上證指數在2900點附近反覆震盪。而到了四季度後期，隨著中美貿易談判出現進展和全球PMI數據開始回暖，市場對經濟復甦的預期得到了改善，加上外資持續流入，A股在12月出現了顯著上漲，上證綜指在12月最後一個交易日最終收在了3050點左右，全年漲幅超過20%。
作為完全跟蹤標的指數的被動型基金，本基金避免了不必要的主動操作，減少了交易衝擊成本，並通過精細化管理確保基金組合與指數權重基本一致。
報告期內基金的業績表現
本基金在2019年第四季度的淨值增長率為11.99%，同期業績比較基準收益率為12.09%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望2020年前期，我們認為在國內寬鬆政策延續和外部環境持續改善的條件下，A股的市場情緒或較為樂觀，但隨著外資流入、科創板以及中美一階段協議達成等利好因素逐漸被市場消化，A股仍將面臨一定的調整壓力，結構化的行情或將延續一段時間。其中，以科技和成長為主題的行業板塊或延續景氣態勢。而另一方面，隨著經濟的逐漸企穩，大宗商品價格也在同步企穩或小幅回升，利好有色等週期性板塊的景氣度穩定上行。未來一段時間，隨著供給側改革的持續發力，行業集中度提升，作為行業龍頭的上市公司業績有望持續轉好。國證有色行業指數包含了滬深兩市一、二線的50家主要上市公司，能夠反映有色行業的整體表現。投資者可利用國泰國證有色行業指數分級基金，積極把握有色行業階段性的投資機會。投資者可關注國泰國證有色行業指數分級基金（160221）的投資價值。
溫馨提示：最新行情動態隨時看，請關注金投網APP。
閱讀更多 金投網 的文章
