摘要： 本系列為數字經濟學家劉志毅“AI與區塊鏈智能經濟系列”，主要討論區塊鏈智能經濟，主要內容來源於劉志毅即將發表的新書《AI與區塊鏈智能》（包括一些未錄入書中的內容）
區塊鏈技術與金融科技（一）：金融科技概念與應用
區塊鏈技術在過去數年的應用之中，最主要的領域都是在金融行業發揮作用。我們將用兩講的內容來探討最主要的一些金融應用場景，例如支付清算、保險、證券以及徵信等。
一方面原因是區塊鏈技術在金融領域的應用是最普遍和有前景的，作為可信網絡的基礎技術，區塊鏈技術自誕生起就具備一定的金融屬性；
另一方面原因在於金融科技事實上是科技賦能金融業的主要形式，而區塊鏈技術作為正在發展的前沿技術，事實上有最大的可能解決目前金融科技發展過程中的種種問題，建立新的金融業務形態和商業模式，因此我們有必要充分學習和理解金融科技的概念和基礎。
在探討這些應用場景時，我們不僅是要討論區塊鏈技術，更多的是將區塊鏈作為金融科技技術的一部分來探討它的應用場景。因此，我們會深度介紹金融科技技術應用的各種場景的類型和本質，幫助各位梳理金融科技領域的基本概念、業務邏輯、發展歷程以及未來趨勢等。在理解了金融科技的概念後，再梳理區塊鏈技術在相關領域的應用就能舉一反三了。
這裡需要強調的是，我們不認為區塊鏈技術是與比特幣這樣的數字貨幣應用場景綁定的，而是可以單獨獨立出來成為更有價值的，能夠脫虛向實的技術應用，因此從更宏觀的角度理解金融業務場景也是非常必要的。
金融科技的基本概念
金融科技（FinTech）概念是Financial Technology縮寫，2011年正式被國外提出，主要指的是來自歐美的高科技企業利用區塊鏈、人工智能、雲計算、物聯網等新興技術對傳統金融行業進行改造，側重於信息技術對傳統金融機構的數字化轉型方案。
2015年10月,京東金融在國內最早提出“Fintech(金融科技)”的定位，作為致力於服務金融機構的科技公司，京東金融希望遵從金融本質，以數據為基礎，以技術為手段，為金融行業服務，幫助金融行業提升效率、降低成本，和國外技術企業的視角相似，強調科技對金融的優化和革新。
2016年3月，全球金融治理的核心機構金融穩定理事會（FSB）首次發佈了關於金融科技的專題報告，對“金融科技”進行了初步定義，即技術帶來的金融創新，通過創造新的業務模式、應用、流程或產品，從而對金融市場、金融機構或金融服務的提供方式造成重大影響。該定義具有里程碑式的意義，是由國際金融組織金融穩定理事會給出的，不再侷限於科技視角，更關注金融層面。
2017年被稱為中國的“金融科技元年”，也是全球金融科技的爆發之年，一輪新的金融科技浪潮已經到來，各方對於金融科技的關注度隨之提升，概念升級來得轟轟烈烈，越來越多的國際組織、主權國家、金融機構、科技公司和研究機構等從自身視角對金融科技的內涵進行界定。
從基本概念來說，我們可以看到金融科技涉及了三個方面：
第一是金融，金融科技的本質是金融而不是科技，脫離金融基礎的Fintech是沒有價值和意義的；
第二是科技，科技創新是金融科技的重要驅動力，正是因為有了技術變革才有了金融科技的發展；
第三是融合，金融和科技分別作為兩個必備要素進行融合，只不過在融合的方向上各有側重，有可能是技術創新引發金融變革，也有可能是科技創新推動新的金融服務業態的出現。
根據上面的定義可知，金融科技的關鍵是金融和科技的相互融合，技術突破是金融科技發展的原動力。所以結合信息技術對金融的推動，可以將金融科技的發展分為以下三個階段：
第一階段：互聯網時代，傳統金融觸網。2005-2010年是互聯網時代，互聯網加快世界互通互聯，使得互聯網商業迅速發展起來，對金融業也產生了些許改變，具體表現為金融觸網，簡單的傳統金融業務線上化，通過IT技術應用實現辦公和業務的電子化自動化，從而提高業務效率。典型代表為網上銀行，將線下櫃檯業務轉移至PC端。此時，IT作為後臺部門存在，為部分金融業務提供技術支持，或者科技企業扮演技術服務或解決方案提供商角色。
第二階段：移動互聯網時代，互聯網金融興起。2011-2015年是移動互聯網時代，智能手機的普及使得人們隨時隨地的溝通成為可能，極大提高了網絡利用的效率。 這一階段具體表現為傳統金融機構搭建在線業務平臺， 對傳統金融渠道的變革，實現信息共享和業務融合，如P2P、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網理財。同時互聯網公司的金融化應運而生，如支付寶，使得移動支付成為可能。此時，互聯網在金融業的滲透率逐步提升，但並不改變傳統金融的本質屬性。
第三階段：人工智能時代，金融和科技強強聯合。2016年至今是以深度學習技術為代表的第三次人工智能技術發展浪潮，與此同時雲計算、大數據、區塊鏈等關鍵技術日益成熟，成為金融創新的重要推動力。在這個階段，金融業通過新的科技改變傳統的金融信息採集來源、風險定價模型、投資決策的過程、信用中介的角色，大幅提升傳統金融的效率，解決傳統金融的痛點，如數字貨幣、大數據徵信、智能投顧、供應鏈金融。至此，金融和科技強強聯合，對傳統金融產生變革。很顯然，我們探討區塊鏈技術的應用也正好是處於第三階段。
理解了金融科技的三個主要階段以後，我們再介紹下金融科技所涉及的技術範疇，主要有四個領域，這四個領域也是區塊鏈技術可以應用的主要領域：
第一個是支付清算領域，這是目前中國發展最好的領域，也被稱為中國的新四大發明之一。之所以能夠發展起來，主要就是由於以阿里、騰訊為代表的科技公司的技術創新，以及以人民銀行為代表的監管部門，在過去10年時間，建立起了相對完整的支付清算體系內的監管，相對清晰的建立了在銀行卡收單，在互聯網支付、移動支付、預付卡這四個領域裡面的牌照管理，也相對建立了一套清晰和準確的監管準則以及准入和退出的制度。我們在理解任何金融領域的技術或者發展的話題時，一定不能忽視了監管的作用，也就是制度性因素對技術發展的促進和制約。金融行業作為影響到國計民生的重要領域，在任何一個國家都有相應的監管措施，這是不能忽視的影響因素。
第二個是資本市場有關的領域，比如互聯網眾籌以及區塊鏈技術所催生的各種資本市場證券化的創新，本質上都是通過技術創新來推動資本市場機制的變革，來代替傳統的金融交易所和股票發行的生態。在這個領域是目前風險最大、監管最嚴的領域，因為它涉及了千萬普通用戶的投資選擇，也有很多不法分子利用技術概念欺騙普通用戶，因此大多數這個領域的創新在國內都被嚴格監管甚至取締。任何金融領域的創新一定是配套著相應的監管制度來發展的，脫離了實體經濟和具體政策環境討論金融科技的創新是沒有實際意義的。
第三個領域是傳統金融產品領域，比如存款、貸款、保險、證券等等，這些領域由於金融科技技術的存在，能夠比較好的提升效率、實現智能化和精準營銷等等，關於這部分的內容我們會在下一講重點探討。
第四個領域是基礎設施的提供，比如通過雲計算、大數據、區塊鏈技術建立新的基礎設施來完成徵信等工作，這是整個金融科技的基礎服務，也是科技最能夠提供優勢的領域。我們看到在金融科技的應用大多數時候是通過技術融合的方式來實現的，而不是通過單一的某種技術範式來實現。
以上就是我們對金融科技發展的基本概念和應用場景的討論，接下來的部分我們會針對銀行與非銀行兩類業務形態，對金融科技技術的應用進行探討，並在這個基礎上為讀者梳理區塊鏈技術的應用。
需要理解的是，以金融科技而非區塊鏈技術作為介紹的邏輯在於：區塊鏈技術通常是作為金融科技的一部分來應用，而處於早期的區塊鏈技術目前也只能承擔這樣的角色，這跟我們之前討論的技術融合的趨勢是一致的。沒有一種技術是脫離了具體的產業環境在發展的，尤其是金融行業的技術應用事實上也是綜合應用的結果，而不是依賴某一個單項技術的發展。
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