證券代碼：000532 證券簡稱：華金資本 公告編號：2020-005
一、重要提示
本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。
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除下列董事外，其他董事親自出席了審議本次年報的董事會會議
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非標準審計意見提示
□ 適用 √ 不適用
董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案
√ 適用 □ 不適用
是否以公積金轉增股本
□ 是 √ 否
公司經本次董事會審議通過的普通股利潤分配預案為：以344,708,340為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.3元（含稅），送紅股0股（含稅），不以公積金轉增股本。
董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案
□ 適用 √ 不適用
二、公司基本情況
1、公司簡介
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2、報告期主要業務或產品簡介
（一）主要業務情況
報告期內，公司從事的主要業務未發生變化。具體為投資與管理、電子設備製造、電子器件製造、水質淨化等。
1、投資與管理
以子公司鏵盈投資、華金投資等為平臺。通過下屬子公司擔任普通合夥人和管理人，與符合條件的有限合夥人共同成立合夥企業，以合夥企業的組織形式開展業務。主要優選成長後期、成熟期投資機會，重點佈局高端製造、醫療健康、互聯網與新興科技、消費升級、新能源、節能環保等國家戰略性新興產業領域，投資階段以PE為主，並覆蓋VC等其他階段。其收入和利潤主要為收取管理費、諮詢顧問費和投資收益等。
2、電子設備製造
以子公司華冠科技為平臺，從事非標自動化生產設備製造高新技術企業，主要從事新能源自動化生產設備及其配套軟件的研發、生產與銷售。報告期，華冠科技在延續動力電池設備和傳統電容器設備研發和銷售的基礎上，加大了市場調研和創新力度，針對國內消費類電子市場行情，推出針式、扣式鋰電池卷繞機和扣式電芯製片卷繞一體機，實現量產，並獲得客戶認可。年內取得發明專利2項，實用新型48項，華冠科技獲得國家知識產權優勢企業, “電池卷繞機的卷針控制機構”專利獲得國家專利獎。
3、電子器件製造
以子公司華冠電容器為平臺，從事鋁電解電容器生產和銷售，產品主要為3C行業電子產品提供電子元器件配套。報告期，華冠電容器積極應對市場下行和經濟結構調整帶來的衝擊，調整產品結構和市場方向，加強產品品質管控和研發力度，通過國家高新技術複審。
4、水質淨化
以子公司力合環保為平臺，主要以BOT、TOT方式從事汙水處理業務。報告期，力合環保在運營的項目有：珠海市吉大汙水處理廠一期、珠海市吉大汙水處理廠二期、珠海市南區汙水處理廠一期、東營西城城北汙水處理廠一期，同時受託珠海市南區二期水質淨化運營處理項目，自主及受託運營汙水總處理規模已達17.8萬噸/日。
（二）公司所處行業分析
1、投資與管理
金融支持實體產業的總體思路逐步確立，市場對投資與管理業務的需求從廣泛化、短期化向專業化、產業化、長期化轉變，股權投資市場面臨多重挑戰。受募資端持續收緊影響，機構投資普遍趨於謹慎，投資節奏顯著放緩。而以科創板為代表的多層次金融市場的逐步建立完善，為股權類資產未來的退出路徑提供了更為豐富的渠道。退出環節受惠於《上市公司創業投資基金股東減持股份的特別規定》等發佈，未來投資整體安排將更為靈活。基金層面，母基金包括二手份額基金等新形態得到進一步發展，專業出資機構與專業投資機構的職能逐漸分化。
公司旗下共有鏵盈投資、華金領盛、華金領創、香洲華金、華金慧源5家子公司取得私募股權投資基金管理人牌照，並管理多支基金，私募基金管理人的品牌具有一定的影響力；經過長期的行業積累和沉澱，公司基金管理運營更具規範性和系統性，關於基金的募、投、管、退環節，公司擁有獨立的見解和健全的配套機制。不斷深挖行業人才，通過外招內培，擁有一支基礎紮實、背景多元、具備專業投資能力的人才梯隊。
2、電子設備製造
國家新能源政策引導鋰電池行業技術不斷進步，對鋰電池生產設備的效率、精度、穩定性、自動化等要求持續提高，特別對動力電池電芯的品質提出更高的要求。現國內鋰電池設備廠商高度重視產品質量，鋰電池整線解決方案將是未來鋰電池設備生產行業的發展趨勢。
華冠科技目前生產的主要產品為電容器、鋰電池生產設備，華冠科技為國內首批電容器設備生產廠商，具有一定的技術優勢。同時，在鋰電池製片和卷繞設備具有明顯的技術優勢和市場份額，凸輪機、疊片機、聚合物電芯製片卷繞一體機、針式、扣式等機型的研發取得突破，產品核心競爭力不斷增強。
3、電子器件製造
國內鋁電解電容器行業競爭激烈，行業內頭部企業利用規模優勢逐漸壓低價格，搶佔市場份額，傳統產品價格不斷下滑，大容量、高壓、高頻、小型化及長壽命等新型產品逐步替代傳統產品，鋁電解電容器液態小規格產品由於成本因素逐漸被陶瓷電容器所代替，插件產品需求亦將逐漸減少，片式和固態產品需求在不斷增加，片式疊層電容器（MLCC）隨著技術進步成本降低，也在逐漸量產推向市場。
華冠電容器是行業內較早從事片式電解電容器的生產廠家，片式鋁電解電容器產銷量居於國內同行前三名，生產技術具有行業領先優勢，現以液態和固態片式產品為主，兼有液態插件和牛角、固態插件產品，產品質量可靠穩定，在行業內具有良好的口碑。已累計取得數十項專利技術，多項產品獲得省級高新技術產品認證。目前，已完成新三板掛牌股票流通工作。
4、水質淨化
汙水處理行業正在逐步呈現出市場化、規模化、資本運作的趨勢，城市生活汙水處理市場基本趨於飽和，而縣、鄉鎮和農村市場則存在一定空間，但新建汙水處理廠的規模相對較小。同時，行業正在呈現採用新技術、新材料、新工藝、新設備和綜合應用發展趨勢，由城鎮汙水處理逐步轉向農村生活汙水處理，汙水處理廠需要兼顧汙泥處理、垃圾滲透液處理、固體廢物處理、垃圾焚燒發電等產業發展方向。國家和地方政府在出臺多項法律法規和產業政策對環保產業予以保護扶持的基礎上，對汙染環境事件的監管查處力度日趨加大，各地都在加大提標改造力度，在現有空間上提升水質、泥質處理能力。
力合環保較早進入城鎮生活汙水處理市場，具有豐富的BOT 和TOT 運作城市汙水處理項目成功經驗，現已連續十一年獲得廣東省環保誠信企業（綠牌企業）。報告期內，力合環保完成珠海市吉大一期、二期和南區一期汙水處理廠提標改造工程，待進入商業運營後，將有利於公司提質增效，同時更好地履行企業環保責任。
3、主要會計數據和財務指標
（1）近三年主要會計數據和財務指標
公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據
□ 是 √ 否
單位：元
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（2）分季度主要會計數據
上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異
□ 是 √ 否
4、股本及股東情況
（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表
單位：股
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（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無優先股股東持股情況。
（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關係
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5、公司債券情況
公司是否存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券
是
（1）公司債券基本信息
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（2）公司債券最新跟蹤評級及評級變化情況
2019年5月28日，聯合信用評級有限公司對我公司的資信情況出具了跟蹤評級報告，跟蹤評級結果為：確定公司債券主體長期信用評級為A+，評級展望為穩定，公司公開發行的“16力合債”債券信用等級為AAA。與上次評級結果相比不變。評級披露結果網址為：http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse@stoc&Code=000532@anno&ncementId=1206314093@anno&ncementTime=2019-05-30。
報告期內，公司未在中國境內發行其他債券、債務融資工具，不存在資信評級機構對公司進行主體評級差異的情況。
（3）截至報告期末公司近2年的主要會計數據和財務指標
單位：萬元
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三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
2019年，面對複雜多變的宏觀經濟形勢和持續下行的市場壓力，在黨組織的核心領導下，公司董事會、經營層以及全體員工上下一心，緊扣產業投資和實業運營，積極推進業務發展策略升級和管控運營優化，銳意進取，迎難而上，各項工作取得較好成績。2019年度實現營業收入43,258.81萬元，歸屬於上市公司股東的淨利潤為7,082.14萬元，較去年同期增長29.55%。
1、投資和基金管理
公司以以基金管理人身份，通過與合作伙伴組建私募股權投資基金積極開展項目投資，憑藉長期行業研究沉澱，深耕高端製造、醫療健康等重點投資方向，不斷提升專業投資能力，進一步強化公司在投資業務的核心競爭力。投資與管理業務全年營業收入實現16,329.13萬元，佔比37.75%。
2、實體產業經營
公司全力支持各實業子公司強化管理，開拓創新。報告期內，子公司華冠科技在國家調整新能源汽車補貼政策，提高補貼門檻，鋰電池行業發展速度放緩、行業競爭進一步加劇的市場環境下，著力加大科研創新力度，不斷強化核心產品競爭優勢。由於受外部經濟環境和市場影響，業務量大幅減少，全年實現營業收入13,029.67萬元，歸屬於母公司所有者淨利潤1,249.78萬元；華冠電容器掛牌新三板，全年實現營業收入7,167.59萬元，歸屬於母公司所有者淨利潤850.3萬元；力合環保連續保持廠區生產安全穩定運行，繼續保持汙水汙泥處理達標排放紀錄，目前珠海市吉大一期、二期和南區一期汙水處理廠提標改造工程已完成，南區及吉大水質淨化廠提標改造工程項目已完成環保驗收。全年實現營業收入6,832.06萬元，歸屬於母公司所有者淨利潤2,511.03萬元。
2、報告期內主營業務是否存在重大變化
□ 是 √ 否
3、佔公司主營業務收入或主營業務利潤10%以上的產品情況
4、是否存在需要特別關注的經營季節性或週期性特徵
□ 是 √ 否
5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤總額或者構成較前一報告期發生重大變化的說明
□ 適用 √ 不適用
6、面臨暫停上市和終止上市情況
□ 適用 √ 不適用
7、涉及財務報告的相關事項
（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明
√ 適用 □ 不適用
詳見公司《2019年年度報告》“第十二節、財務報告” 財務報表附註四中的“（三十一）財務報表列報項目變更說明以及（三十二）重要會計政策、會計估計的變更”。
（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明
□ 適用 √ 不適用
公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。
（3）與上年度財務報告相比，合併報表範圍發生變化的情況說明
√ 適用 □ 不適用
詳見公司《2019年年度報告》全文中“第十二節、財務報告” 財務報表附註七“合併範圍的變更”。
珠海華金資本股份有限公司
董事長：李光寧
2020年3月25日
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