東哥筆記040
文| 李成東 東哥筆記（ID：donggebiji）
新冠狀病毒，病例數量達到首個10萬花了67天時間，達到第二個10萬用了11天,而第三個10萬僅用了4天，第四個10萬僅用了2天。馬上我們就要探討一下達到首個100萬花了三個月，而達到第二個100萬隻用了3天時間！
《nature》一篇文章分析全球90%人口感染，4000萬死亡
我的判斷是新冠狀病毒將導致全球40億人口感染，至少4億人口死亡，持續時間超過3年。而一戰死了2000萬，二戰死了7000萬，加起來才9000萬。
如果說全球抗疫是第三次世界大戰，那麼第三次世界大戰已經到來，但大多數人並沒有做好準備。
是不是覺得我說的很誇張，沒事，新冠狀病毒，專治各種不服。
配圖《世界殭屍大戰》
讓東哥先講一段一戰貴族的故事。
第一次世界大戰的時候，參戰國的貴族死亡率特別高。
英國在第一次世界大戰，加上英聯邦軍隊總共陣亡120萬人 英國打仗可從來沒死這麼多人，在第二次世界大戰，僅死30萬人。第一次世界大戰中，有600萬英國成年男性奔赴戰場，死亡率為12.5%。而入伍的英國貴族及貴族子弟五分之一死在戰場上，當時英國著名貴族學校伊頓公學的參戰貴族子弟傷亡率，則高達45%。
而德國更慘，在8800名普魯士（容克貴族）軍人中，有6400人死於戰場，500人在戰後自殺，還有500人死於勞改營。陣亡率80%以上。
為什麼歐洲貴族會這麼慘？
因為在一戰之前的歐洲已經經歷了百年的安逸繁榮，在戰爭伊始，貴族子弟生怕錯過這場好玩的“遊戲”，怕自己趕不上趟，還沒到前線，戰爭就結束了。
愛國主義精神高漲，貴族們也鼓勵他們領地和莊園裡的僱工、佃農、僕人等踴躍參戰。貴族子弟們萬萬沒想到，這場戰爭一打就是四年，而且遠遠不是他們所想象的紳士的比武或騎士的衝突，它是最艱苦最殘酷最不人道的典型的壕溝戰。
索姆河戰役後，大將軍蒙哥馬利子爵就說過：“很不幸的是，我們在這場戰役中失去的軍官的比例要遠遠大過普通士兵。”
歐洲貴族們的愚蠢是因為沒有見識過馬克沁重機槍，當時德軍裝備了MG08式馬克沁重機槍，在索姆河戰鬥中，一天的工夫就打死60000名英軍，成為第一次世界大戰中死亡人數最多的一次。如果他們知道戰爭的殘酷性，或許就不會有這麼高的陣亡率，所以在二戰的時候貴族就死的少得多了。
人總會因為自己的無知和傲慢付出巨大的代價。
讓我們還是回到“全球抗疫，這個無聲無息的第三次世界大戰”這個話題。而曾經的歐洲貴族傲慢，依然普遍存在於當下的社會。
首先還有很多人認為這個病毒不過是大號的流感而已，病死率只有1%，實際上全球平均病死率6%；
其次還有很多的年輕人認為這個病毒主要對老年人有殺傷力，實際上四分之一死者小於60歲；
其三還有很多的人認為這個病毒只是階段性的，很快就在幾個月內結束，專家的意見是沒有疫苗就不會結束；
其四還有很多的人認為經濟是第一位的，死些人也是可以接受的，實際上死的是自己親人的時候是不可接受的；
其五還有很多人認為醫療技術已經很發達，今非昔比了，尤其是西方發達國家，實際上意大利病死率大於10%，西班牙7%，法國5.5%；
其六還有很多人認為政府有充足的資源和能力應付病毒，尤其是西方發達國家。但歐洲已經基本淪陷，即使如美國也很快遭遇全面的醫療資源擠兌了。現在全球不過60萬確診病例，就已經如此了。如果是600萬，6000萬呢？沒有特效藥，沒有足夠的呼吸機，高病死率已經無法阻止了。
我們現在看到了足夠多的西方發達國家的疫情擴散故事和數據，大家顯然還沒有太多關注印度、巴基斯坦、印尼和非洲等廣大落後的發展中國家的疫情數據和故事。只是因為沒有大規模的檢測，所以沒有太多的確診數據。但這並不意味著疫情沒有發生，沒有擴散，沒有帶來死亡。
全球失業率大於40%，經濟負增長20%以上
昨天我去了某電商獨角獸公司，作為創始人的戰略顧問，在2月初就和創始人電話了，要做好準備，迎接疫情帶來的挑戰和機會，以及應該作出的業務調整。昨天朋友和我說，我的預測比高盛提前了一個半月，準確度也更高。因為高盛是他們的股東之一。
實際上我在2月29日《為何要清倉A股？新冠狀病毒威脅將大於次貸危機｜疫外思考4》和3月14日《為何要堅決清倉美股？西方已向病毒投降｜疫外思考5》的文章，關於疫情對經濟的影響做了大量的分析。我不是專業的宏觀經濟學家，也不是社會學家，我將盡可能的利用已有的信息，作出最壞的推測，供大家做好思想準備。
中國是1月23日開始武漢封城，25日湖北封城，到2月10日基本解除湖北以外省市的居家隔離，開始逐步恢復正常的生產生活。到今天3月28日，即使除湖北以外，全國尚未完全恢復，尤其是餐飲服務和旅遊業。包含春節在內，完整影響經濟是15天，其它一半月時間經濟被影響了30-40%左右。再加上出口下滑影響，預計今年失業人口會在5000萬。也就是失業率會從5%提升到10%，整體經濟增速可能為零。而在2021年中國經濟才有可能恢復正增長！
中國以外情況會是怎麼樣？
意大利已經爆發一個多月了，目前日增確診還在6000人以上，估計還需要一個月以上才有可能基本控制住局勢。歐洲其它國家和意大利的情況差不多，英國，美國情況可能會更差。這就意味著疫情的時間會持續更長，至少今年是不可能結束了。這意味著什麼？
失業率肯定會大於30%，會超過1932年大蕭條期間最高峰值37%，比如45%失業率。就如美國財政部長說的失業率20%，美聯儲認為可能高達30%失業率。
這個很正常，西方發達國家80%GDP和90%的就業都依賴服務業。疫情時間如果超過半年以上，所有企業都會選擇大規模裁員，這將無法避免。我相信疫情結束後，經濟開始復甦，失業率會下降，但這是一個逐漸的過程。
失業率飆升，又會直接會影響零售消費，影響房價，打擊企業營收利潤，導致股市下跌，老百姓財富蒸發，又進一步影響零售和房價。個人和企業大量破產，則會打擊金融體系。
前美聯儲主席伯南克最近在接受媒體採訪時說，二季度美國GDP可能-40%增長。如果美國疫情不能在6月份結束，基本可確定在第三第四季度依然還是負的，所以今年美國的GDP可能是-20%以上。
美國需要兩三年時間才能恢復就業，就如我們在大蕭條中看到的，到1932年最高失業率37%。最終還是依靠政府的基礎設施投資，二戰的需求，刺激需求，拉動了就業。
美國1929年的GDP是1045.6億美元，到1940年美國參加二戰的時候才恢復到1029.46億美元。可以理解為“失去的十年”？美國自1929年股災後美國經濟持續下滑，GDP最低是1933年571.6億美元。也就是從1929年起，美國經歷了4年的經濟負增長。
我們是否也可以大膽的預測美國經濟會至少連續兩年負增長？然後3年恢復增長。到2025年才回到2019年的GDP21.34萬億美元水平？
很多人認為這只是短暫的經濟影響，只要疫情結束，世界就能夠馬上歌舞昇平回到增長的軌道，這是不現實的。
美國和歐盟是世界經濟的兩大火車頭，它們歇菜了，全球其它地區也將不容樂觀。
三個偽命題：中國去美國化，世界去全球化，世界去中國化
今天看到了三個觀點，中國去美國化，世界去全球化，以及某種程度的去中國化。我簡單的評價一下這三種愚蠢的觀點。
首先中國不存在去美國化，至少去美國化並非由疫情帶來的，而是美國敵視中國，導致中國必須在核心產業去美國化。只要美國有更先進的產品和技術，中國永遠是擁抱的。中美脫鉤，也包含著美國去中國化。
其次世界去全球化，疫情的確會導致短時間的各國相互隔離，以鄰為壑，但一旦疫情結束必須加速相互擁抱恢復經濟。二戰都是如此敵對情況下，戰爭結束以後大家放棄成見選擇合作，全球化一直都是在加速。
其三世界去中國化，這就更加無稽之談了。首先中國是受疫情影響相對最小的，所有國家將會更加依賴中國市場。如果很多人把去中國化，理解為一些口罩工廠會搬離中國，那就沒話可說。但正常腦子都知道，全球的企業都將意識到構建中國的供應鏈才是更加安全的選擇。當然還有一些人會把問題落在中國人歧視上，導致中國人無落腳之地。我不認為存在全球的中國人歧視危機，但在美國這種潛在風險會越來越大。所以美國去中國化，倒是有可能實實在在的。
但我不認為是中國人的損失，更多的優秀華人技術人才迴歸祖國不是壞事，更少的中國高素質技術和富人移民去美國，就更是好事了，所以這是美國的損失。
地緣政治的關鍵不是防疫物資而是經濟實力
地緣政治的前提是經濟實力，這也是美國和澳大利亞很多智庫最近評價中國海外援助的時候，談的比較多的。但我覺得美國和澳大利亞智庫專家的水平太差了。
口罩防疫物資外交，並不能實質性的改變地緣政治關係。能夠改變地緣政治的只有經濟實力的較量，就如現在為什麼那麼多國家忌憚美國。除了美國有世界最強的飛機航母，更重要的還是美國這個世界最大的市場。
假定中國2020年不增長，未來5年平均名義增長率7%（4.5%增長+2.5%通脹率），那麼中國到2025年GDP會達到21萬億美元，和美國2019年相當。
理論上美國經濟變弱，中國經濟變強，人民幣匯率會變強，所以到2025年大概率中國的GDP會高於美國。很多投行曾預測2035年中國經濟規模將可能超過美國，現在來看，或有可能提前十年實現目標。
疫情打擊了美國經濟，中國經濟則加速增長，此消彼長情況下，中國經濟在世界的話語權將越來越大。這尤其對於那些同樣受到疫情打擊的國家來說，中國市場將變得尤為重要。就如通用總裁說的，除了中國業務還能有營收利潤，世界其它地區每週損失20億美元。
同樣，我也來回答很多人最擔心的一個問題，因為疫情首先發生在中國武漢，再加上美國有意甩鍋，將導致中國的對外關係尤為艱難。我認為這都是小孩子過家家的看法。
首先沒有疫情，白人歧視中國就長期存在，尤其是在美國。其次短期輿論不代表長期輿論態勢，不是取決於你說了什麼，而是你做了什麼。不出預料中國肯定是全球唯一能夠提供防疫物資援助的國家，任何抹黑都不能改變中國“拯救世界”的真實身份。就如意大利在早期也有各種怨言，接受援助以後，正面的聲音遠大於負面的聲音。
我認為甩鍋將是普遍的情況，但是絕大多數政府沒膽子像美國那樣甩鍋給中國。而對於正常老百姓來說，持續性的疫情情況下，需要抱怨的事情很多，終究知道為什麼才走到了這一步。最大的問題在於政府不夠重視，其次就是老百姓自己也沒有把病毒當回事，是真正的天災人禍。
對於個人影響會怎麼樣？
實際上中國人影響並不算太大的，至少現在可以自由的走出小區，可以去上班了。只是下館子，差旅各方面，大家還有一些顧慮，至少今年不能去海外了。當然還有一些人，會失去工作。還有一部分留學生，接下來半年的課程可能只可能在網上學習了。但中國以外的國家可能要考慮另外一種生活方式了。
我認為全世界已經錯失了第一，及第二階段最佳防禦的機會。第三階段該怎麼辦？
為了避免搞成消耗戰，我認為世界其它國家，非必須行業，都必須所有人居家隔離。老百姓居家隔離期間，所有食品實行政府配給制，而減少任何可能的人員流動。徹底犧牲兩個月的經濟，然後再恢復正常。
當然我認為小政府的西方發達國家很難想象這麼強制管制，更有可能在控制一個月時間左右開始恢復正常的生產生活。特朗普說了，最多半個月，4月中旬復活節的時候就要解除對經濟的管制。但我相信，同時又會有大量的限制政策，以避免爆發式的病例增長。整個經濟的運轉維持在正常水平的70-80%，做好打長期消耗戰的準備。也就是大多數西方國家，會重新思考日本模式。
大規模的裁員減薪，以及面對得病後大量的醫療費用開支，老百姓的消費開始全面收緊，只是維持最基本的生活開支，一切不必要的消費將會減少。這將對奢侈品、汽車、家電3c數碼等耐用商品需求將會構成重大的打擊。
西方政府不願意快刀斬亂麻，一步到位嚴格居家隔離，把疫情控制住，那麼必然的一個結果就是鈍刀割肉，變成長期的經濟生活的管制。但想必大多數人並沒有做好這個思想準備。
做什麼買什麼能發財？
買股票，買房子，還是屯糧食？
前騰訊同事群裡，每天都討論的熱火朝天，最熱的話題就是疫情重創全球經濟背景下，買什麼股票能發財。
我舉了個簡單的例子，如果說全球抗疫是第三次世界大戰，大戰的時候，什麼公司能賺錢，肯定是賣大炮飛機和子彈的軍火公司。中國是世界最大的製造業中心，貢獻了全球35%的製造業產值。而在全球藥品，口罩，防護服等醫療防疫物資更加依賴中國，美國90%以上的基礎藥物和醫療器械進口來自中國。
沒有防疫物資，醫護人員作為一線的戰鬥人員，都會成為裸奔的戰士。我們看意大利和西班牙的確診病例數據，10%以上都是醫護人員，近萬名醫護人員被感染，數十人死亡。所以也就不奇怪德國、法國不顧外交禮節，直接攔截他國的防疫物資。所以美國也必定會來求中國提供防疫物資，雖然現在嘴還很硬。
當然，我也相信只要時間允許，其他國家有能力通過戰爭動員，重構自己的生產線。但現在最缺的就是時間，疫情擴散的速度是幾何級的，何況其他國家缺乏上下游的配套。
這將會是一個多大的生意？假設全球40億人感染，人均治療費用3萬元，其中三分之一算醫療物資消耗品，就是一個40萬億的市場機會。當然考慮到大部分感染者來自發展中國家，缺乏購買力。只算4億發達國家的患者消耗，這也將是一個幾萬億的市場機會。所以從口罩、防護服、測試試劑，呼吸機和藥品，疫苗，都將是一個非常海量的市場機會。
就如我一個做防疫物資生意的朋友和我說的，“現在是一個月賺幾年的錢。”我對他說，這可不是賺一個月的錢，從疫情趨勢來判斷，至少能持續賺一年以上。
之前中國中藥很難走出國門，但從目前來看蓮花清瘟膠囊等中藥是非常管用。中國的的病死率4%，武漢以外只有0.8%，也是世界最低之一了。世界其他國家已經接受了中國的居家隔離措施，後來又接受了方艙模式，現在的法國打算從中國進口10億枚口罩，分發給所有的法國人給戴上。我也相信，法國將馬上會大量進口蓮花清瘟膠囊等中藥，治病救人第一，畢竟意大利已經追加了10萬盒蓮花清瘟膠囊。所以其它國家，也會一樣。全世界喝中藥，不是夢。
中國生物醫藥及硬件設備公司大多數都處於醫療行業最底端，將在這次疫情中完成自己的原始積累。也將建立起在世界各個國家的銷售渠道和網絡。中國公司將加速全球化，而不是被去中國化。同樣的情況不只是存在於醫療行業，因為在其他行業別的國家本地供應鏈也都“停產”了。
所以我建議買股票的可以重點關注防疫物資相關的重點公司。
世界真的那麼悲觀嗎？
病毒還在繼續變異，殺傷力越來越大。沒有人願意接受40億人感染，4億人死亡。
如果世界其它國家足夠重視，加強隔離，我願意調低一個數量級的預期值，就是4億人口感染，4000萬人死亡。顯然世界上的大多數國家還不夠重視，大多數的老百姓還不夠重視。他們也沒有辦法忍受長時間的居家隔離！
等到大家意識到問題的嚴重性的時候，已經為時已晚。就如英國的貴族士兵們已經衝上了陣地，才發現對方是一排的馬克沁重機槍，人頭收割機。
大家都希望馬上恢復正常的生產生活，顯然世界還沒有做好思想準備，打一場長期的消耗戰！但這個病毒的特點就是專治各種不服。
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