清明假期後，A股市場熱點全面開花，投資信心也逐漸提升。近期不少基金公司發佈二季度策略並表示，儘管市場仍存在不確定性，但A股配置價值有所提升，未來可從“內需+硬核”兩大角度挖掘投資機會。
二季度A股配置價值提升
4月8日，自3月中旬以來就沉寂的“爆款”基金再度現身，吸金約百億元，成為資金熱情升溫的有力見證。從公募基金近期公佈的季度策略觀點來看，經歷了一季度市場的激烈震盪後，多數公司對二季度A股市場較為期待。
萬家基金在二季度報告中表示，隨著國內復工復產不斷推進，儘管企業盈利預期可能有所下修，但投資者信心有望向上修正。
華夏基金首席策略分析師軒偉表示，預計在民生和就業為主要導向之下，政策大概率會更加積極。總體來說，疫情對國內一季度經濟增長衝擊較大，但隨著復工復產不斷加速，在貨幣和財政政策的託底支持下，二季度經濟有望迎來複蘇。
結合海外疫情來看，前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為，歐美股市已從流動性枯竭的第一階段進入流動性充裕的第二階段。他認為，當前A股市場已進入築底反彈階段，賺錢效應會有所改善，優質個股也將吸引資金進場。
Choice數據顯示，截至4月5日，近兩週北向資金已恢復淨流入，上週共有81.48億元淨流入A股市場。機構對於二季度的投資預期也有所回暖。私募排排網數據顯示，4月有加倉意願的私募基金數量超過七成。
不過，部分基金公司仍對市場後市行情變化留有一份警惕。匯豐晉信基金認為，未來影響市場的主要變量包括兩個：一個是海外疫情，另一個是國內基本面的變化，還需要關注“不確定因素”對市場的影響。
關注“內需+硬核”兩大投資主線
基金公司二季度預備佈局的重點方向也隨著策略報告浮出水面，從現有基金公司觀點來看，“內需與硬核”成為基金二季度重點投資脈絡。
廣發基金宏觀策略部認為，A股市場短期風險偏好將會提升，市場可能進入企穩反彈期。在他們看來，海外疫情仍有不確定性，未來內需的確定性更大。
匯豐晉信基金也認為，當前行業配置或許應該以內需為主，短期規避一些外需佔比偏高的板塊和公司，因此未來可關注有望受益於逆週期政策的領域，包括新老基建，以及汽車、家電等消費類公司。
除此之外，具有“硬核”實力的投資主線也是基金公司二季度的重點佈局方向。
國海富蘭克林基金表示，從長線思維出發，國內具備全球競爭力、短期受海內外需求影響但長期具備廣闊成長空間的行業，如光伏、新能源車、電子製造等板塊，二季度或進入合適的佈局時點。
本文源自金融投資報
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