最近幾天，國內金融市場最具有熱度的話題當屬中行“原油寶”事件。多頭投資者抄底中行原油寶，導致穿倉倒欠銀行資金。“原油寶”事件中是銀行讓投資者鉅虧，但是歷史上一位交易者，卻是憑藉一己之力搞垮了一家百年銀行！
關於尼克·李森(Nick Leeson)
首先，讓我們來認識一下這位“大名鼎鼎”的交易員——
尼克·李森(Nick Leeson)：曾是一名衍生品交易員，因1995年讓英國曆史最悠久的商業銀行——巴林銀行(Barings Bank)破產而聲名狼藉。在加入巴林銀行，擔任新加坡分行負責人時期，李森因其一系列錯誤行為，使得巴林銀行損失10多億美元，而這一數字已經超過了該行當時現有的8.6億美元的總價值，最終巴林銀行不得不宣佈倒閉。李森也因此被稱為“流氓交易員”。
1. 投機交易成功，為巴林銀行帶來鉅額利潤
尼克·李森28歲時在巴林銀行開始了他的職業生涯。起初，他在進行投機交易方面非常成功，這為巴林銀行帶來了豐厚的利潤。1992年，李森被派往新加坡，成為巴林銀行新加坡期貨公司總經理。
在新加坡交易所(SGX)執行和清算交易後，李森開始進行未經授權的交易。起初，這些高風險頭寸為巴林銀行帶來了鉅額利潤：高達1000萬英鎊，佔巴林銀行1992年年利潤的10%。
2. 私設秘密賬戶，隱瞞交易損失
為了他的客戶，李森在東京的主要指數日經225股票平均指數上交易期貨。然而，事實是，李森本應該管理“無需現金”的業務（該策略要求在不增加任何資本的情況下管理投資組合）。就李森而言，無論交易是虧損或是獲利，交易結果都直接與客戶賬戶掛鉤，巴林銀行對這些交易的唯一補償是佣金，且其中只有一小部分交易屬於自營或是代表銀行本身。因此，實際上，李森是在利用銀行的資金在市場上下注，彌補他的交易損失。
在李森任新加坡期貨交易員期間，巴林銀行倫敦總部全面負責清算工作的負責人告知李森，讓其另外設立一個“錯誤賬戶”，記錄較小的錯誤，並自行在新加坡處理，無需上報倫敦總部，但是當出現大的交易錯誤時，則必須上報。然而，李森卻沒有采用總部所說的“錯誤賬戶”，而是另外設置了一個秘密賬戶。因此，每當交易失誤時，李森並未上報。相反，為了挽回損失的資金，李森便開始採取更大的賠率，承擔越來越大的風險。1993年末，李森所維持的秘密帳戶損失已超過2300萬英鎊。到1994年底，這一數字已增至2.08億英鎊。此時，李森更不敢將失誤向上呈報。
3. 連續實行錯誤投資決策，巴林銀行最終破產
1995年1月16日，李森在新加坡和東京交易市場進行衍生性金融商品投機交易，賣出跨式（又稱賣出鞍式，short straddle，選擇權交易策略的一種），他猜測股價指數不會大幅波動。通常情況下，這是一個保守的立場，尤其是對李森而言。然而，1995年1月17日，日本發生了阪神大地震，日本經濟遭到重創，日本股市大跌，亞洲市場急劇下滑，而李森的交易也隨之遭殃。面對巨大的虧損，李森試圖通過一系列風險越來越高的投資決策（日經復甦率）彌補虧損，賭日經會停止下跌且快速回升；但又再度碰壁，最終使虧損越積越多。
1995年2月23日，李森逃離新加坡。當時，李森因連續的錯誤操作，已使得巴林銀行損失達到8.27億英鎊(約合14億美元)，這一數字是當時巴林銀行可用交易資本額的兩倍，在一次失敗的救助嘗試後，巴林銀行於1995年2月26日宣佈破產。
4. 監獄服刑，發行傳記自述罪行始末
李森逃到馬來西亞、泰國，最終在德國被逮捕。之後，李森被控欺詐，理由是：欺瞞上級交易風險及損失程度。最後判決結果出來了：李森必須在新加坡的樟宜監獄服刑六年半。
李森在監獄服刑期間，發行他的個人傳記《我如何弄垮巴林銀行》（又名《魔鬼交易員》，Rogue Trader）一書，書中詳細描述他的所作所為。1999年，該書被拍成同名電影（臺灣上映時片名改譯為《A錢大玩家》），由伊萬·麥格雷戈（Ewan McGregor）和安娜·弗里爾（Anna Friel）主演。
截止到2008年，由於不受限制的交易，李森一直保持著虧損最大的記錄。直至2008年，法國興業銀行(Societe Generale)宣佈，一名名叫Jerome Kerviel的“流氓交易員”因進行一系列未經授權的虛假交易，損失了70多億美元。
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