今天下午收盘后，后台有一朋友给我留言，说看着今天万兴早盘跌停，持有大半个多月的他实在扛不住了，心态崩了，于是上午打开跌停后忍痛割肉，结果尾盘，收回来了...
唉，好吧，用短线术语，这是收了个大长腿：
这一刀，割的有点疼。
其实，都持有这么多天了，而且如果是中线的话，目前看不出杀逻辑的情况，也就是大盘对整个科技不友好，杀杀估值而已，这票又不是电子产业链的杀逻辑，真不用恐慌。
这种肉，说实话割的不值，有点惋惜。
这票，就像我群里多次强调的，软件股里，基本面90分还打不到，但80+是没任何问题的。中等确定性高弹性，拥有着低调踏实管理层，高成长的赛道，优秀的商业模式，成熟的营销手法，快速推进的SaaS占比，并持续扩招投入研发，以开发出更多长尾型产品，构建护城河。好票，就要多些耐心，急躁不得。
对中长线选手来说，不杀逻辑的情况下，不要轻易说割肉止损，后续持续跟踪企业经营节奏就OK。也不用一跌，就怀疑它基本面逻辑坏了，企业要跪了，基本的分析判断能力要有啊。最惋惜的是，一年又一年过去了，年年当放牛娃，陷入无限循环模式，不值当。
在说中公，关于中公，我写过两篇文章分析它，但是看评论普遍质疑比较多，有些有道理，比如说管理层吃相有点难看，这个我赞同；还有说，怀疑大存大贷，财务造假，财务数据我排查过，在结合它的商业模式看，概率不大。
这里我想说的是，其实，没有完美的股票，就拿价投最认可的贵州茅台，你看看它这几年的吃相（敏感，这里不多说了）。
这就像找对象，没有完美的女友或男友，哪怕吴彦祖，也总有些瑕疵。拢供100分，能打90分，那就是极品了，你非要找到100分，那么恐怕对象找不到，投资也找不到可击球的票。梦里或许可以。
中公，目前A股教育股里是顶配，其次，跟所有A股股股票比，基本面属于前5%的那一批，这也是事实。
那么在个基础上，我就思考其变化。因为股票永远是正面和负面因素的结合体，我们思考的，既不是正面也不是负面，而是正面因素和负面因素之间的“变化”，这才是最关键的。
中公的变化，就在于YQ发生后，下半年业绩有二段加速的概率，而且这个概率不小，这个我之前文章说了，这里不赘述。
同时，中公这几天的股价表现，也完美验证了我之前文章中讲到的逻辑：
可以说，我的判断相当精准，基本上今天就差点创历史新高。之前的文章逻辑请回顾：说实话，我被这股的凌厉走势惊着了
在讲一个关于网红带货的干货思考。
我之前分析万兴的文章讲过，媒介演进，也是一种递弱代偿现象。发展到直播这种形态，人本身的判断和想像能力进一步下降，思考感进一步丧失，直播购物中，冲动决策的概率也上升。
而这也导致，渠道的头部效应更加明显，也即直播这一卖货渠道更加头部化，品牌商的议价权进一步丧失。
比如李佳琪封杀兰蔻事件，这要是传统商场，像兰蔻这种大牌，其实是商场竭力拉拢的对象，做过生意的朋友应该都知道其中的道理。
可以说，每一次的渠道迭代，品牌商-渠道方-消费者这个三角关系，就会发生权利转移（后面还会演变出制衡的方式，因为当旧有平衡被打破后，三方关系经过激烈的市场博弈，最终会搞出一个新的平衡），这种渠道的变化，会对我们分析股票，产生很大的影响，你品品。
目前直播网红的大杀器是“性价比”， 头部带货网红，因为流量优势而有了对商家的议价权，可以拿到最低价的尖货。但你仔细想想，性价比最优商品所面对的用户群体，是什么样的一群人呢？
我举个例子，A产品原价800元，在某网红这里是全网最低价700元，那意味着，某用户为了省这100元而蹲守直播几个小时抢货，我们假设是3个小时。算下来，他一个小时的时间成本是33元。
这也意味着，对于每小时成本高于33元的用户，他不会是这个网红的消费者。比如说一个月薪3万的人，按每天8小时，每月21天算，它的每小时成本是179元，远高于33元的价格。这种情况下，蹲守在直播间前买这件商品所花费的时间成本是巨大的，损失大了去了。（假设此用户就买这一件商品，其他商品不考虑）
薇娅李佳琪们，自然有它强大的客户群体，但很多品牌，不一定会走直播带货路线，这个你一想就明白了。
据我调研，有不少品牌盲目给一些主播付坑位费，结果一件东西都没卖出去，灾难。
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