金融界基金04月21日訊 華安量化多因子(LOF)基金04月20日上漲0.84%，現價1.192元，成交0.08萬元。當前本基金場外淨值為1.2217元，環比上個交易日上漲1.12%，場內價格溢價率為-1.61%。
本基金為上市可交易型混合型基金，金融界基金數據顯示，近1月本基金淨值上漲3.97%，近3個月本基金淨值下跌5.49%，近6月本基金淨值上漲2.40%，近1年本基金淨值下跌4.99%，成立以來本基金累計淨值為1.0976元。
本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。
基金經理為孫晨進，自2019年01月11日管理該基金，任職期內收益21.91%。
馬丁，自2019年03月29日管理該基金，任職期內收益-0.93%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有中國平安（持倉比例5.79%）、美的集團（持倉比例4.09%）、南京銀行（持倉比例2.86%）、貴州茅臺（持倉比例2.84%）、興業證券（持倉比例2.79%）、張家港行（持倉比例2.60%）、海爾智家（持倉比例2.55%）、正泰電器（持倉比例2.51%）、保利地產（持倉比例2.49%）、興業銀行（持倉比例2.38%）。
報告期內基金投資策略和運作分析
在2019年，基金管理人主要採用多因子策略管理本產品，並逐漸加大TMT配置權重。2019年科技成長與消費構成投資主線。年初成長板塊被極度低估，5G加速帶來的科技景氣反轉預期催生了成長行情，豬價快速抬升使農業板塊也備受關注。年報業績披露後，疊加中美貿易分歧加大，業績較好的消費板塊成為資金避險去處。下半年5G新機陸續發佈，半導體與消費電子業績出現拐點，成長風格持續至年末。2019年我國經濟增速有所下降，但是豬價導致的CPI高位制約了貨幣政策。四季度的工業增加值、PPI、工業企業利潤均出現回升，工業產成品庫存維持低位，中美貿易談判出現進展，疫情尚未爆發，市場預期補庫存過程將引領製造業回暖。基金管理人基於量化多因子策略，選股採用基本面多因子模型，並參考量化景氣度模型對板塊做超額配置。
截至2019年12月31日，華安量化多因子混合基金份額淨值為1.2353元，本報告期（2019年1月11日-2019年12月31日）份額淨值增長率為24.18%，同期業績比較基準增長率為26.44%。截至2019年1月10日，華安深證300指數證券投資基金（LOF）份額淨值為0.6820元，本報告期（2019年1月1日-2019年1月10日）份額淨值增長率為2.56%，同期業績比較基準增長率為2.53%。
管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望
展望2020年，年初疫情爆發對經濟有嚴重影響，目前預計我國疫情防控有望在四月結束。實體經濟運行停滯，同時貨幣政策明顯寬鬆，流動性催化了春節後權益市場的快速反彈，政策導向的科技新基建成為市場主線。我們認為，疫情對我國和全球經濟的衝擊尚未在宏觀和公司財報數據體現，部分板塊估值出現過熱跡象。政府逆週期基建投資對出口和消費下滑的補充至關重要，同時，政府投資要引導產業結構升級。消費雖然短期受到衝擊，但是估值也有所回調，長期看來消費依然是最好賽道之一。基金管理人將基於量化多因子組合策略，圍繞新經濟成長動力挖掘優質個股，關注5G和雲等高景氣度產業鏈以及消費等長期賽道，力爭穩健收益。（點擊查看更多基金異動）
