上一篇文章為大家介紹了人身保險產品的兩大類別，即純保障型保險產品和收益型保險產品，這兩類保險到底有何區別？今天閒話保險系列文章想和大家講講
“保費”這個概念，並從保費的角度談談這兩大類人身險產品的區別。想必大傢伙在投保時大多都只知道交保費的數額，而不明白其中的道理。保費的設計涉及精算原理，目前市面上的長期人身險（壽險、重疾、年金）主要採用兩種計費方式：自然費率和均衡費率。這倆詞太高大上？這只是精算師用來“忽悠人”的專業名詞，我們想把高深複雜的精算過程翻譯成大白話，給大家傳輸簡單易懂的原理。
三種費用、三種“率”
1.風險保費——預定死亡率
我用一個假設的案例為大家解釋風險保費的概念。
風險保費和賠付保額（保險公司風險準備金）與投保人年齡、疾病發生率（風險係數）等變量相關，因此我假設投保人為30歲男性，重疾發病率為10%，重疾險賠付保額為50萬，期限為1年。如果有100個30歲的投保人購買該保險，保險公司預期賠付的保額為：100*10%*50=500萬。將500萬分攤給100個保險購買者，測算出30歲時購買50萬保額的一年保費為5萬元。（忽略利息等其他因素影響）
上述例子是一個計算保費的簡化模型，便於大家理解。實際上風險保費的定價基礎是銀保監會發布的第三套《中國人身保險業經驗生命表（2010-2013）》，裡面列出不同性別、年齡的死亡率和重大疾病發病率的6張經驗表，保險公司確定風險保費正是基於這6張表格，這套表格也就是人身保險的核心基礎。
總結來說，風險保費是依據生命週期表不同年齡階段發生風險的概率，得出相應的風險係數，保險公司再根據這經驗係數來判定每個年齡階段應收取的風險保費，以此計算保險產品基礎定價。
劃重點：各家保險公司的風險保費差異很小。
2.經營費用——預定費率
保險公司的經營運行離不開各種各樣的成本：比如管理成本、銷售成本、服務成本等。而保險公司在設計產品時會預估這些成本，將預估成本分攤到每張保單中，這就構成保費的第二部分——經營費用。
經營費用通常反映出保險公司不同的經營策略，比如有些保險公司通過增加廣告宣傳提高銷量，導致成本相應增加，保費也越高；而有些公司可能通過銀保、經代渠道銷售，不打廣告，成本降低，保費則越低；還有些公司為保證理賠時效，增加專業理賠人員，後續服務人員，提高員工待遇等，保費也會相應增加。因此保險公司經營策略的不同會導致保費的極大不同。
劃重點：是不是越貴的保險產品就一定越好？不一定，有可能是公司廣告多。
3.儲蓄保費——預定利率
購買過重疾險和壽險的朋友應該知道：無論哪個年齡階段投保，我們每一年繳納的保費都是一樣的，這是不是與前面講述的風險保費原理相違背？其實這裡面就包含了儲蓄保費的概念，我將用下面的例子向大家解釋。
以長期重疾為例，繳費期間的保費構成如下：
上述表格可以看出，隨著年齡增長，風險保費相應增加，假定經營費用保持不變，我們來看30歲和80歲兩個不同年齡的保費情況；
30歲：實際繳費4000元，真正用於保障的為1100，剩餘差額為2900元。這部分差額由保險公司幫客戶儲蓄起來，用於理財投資，所得收益怎麼用？
80歲：實繳保費4000元，但風險保費已達5100元，也就是說客戶應繳納的保費超過了實際繳納的數額，那這部分的差額由誰來承擔？就是前期客戶多繳納的儲蓄保費。保險公司對前期客戶多繳納的儲蓄保費設定一個預定利率（對於客戶來說是預定收益率），用預期獲得的投資收益來彌補客戶80歲時的保費缺口。
三種“差”：死差、費差、利差
上述三種保費對應三種不同的“率”，不同的“率”對應三個不同的“差”，“差”就決定保險公司的盈利狀況。
死差：預定死亡率與實際死亡率的差異
預定死亡率>實際死亡率：死差益，保險公司盈利
預定死亡率
費差：預定費率與實際費率的差異
預定費率>實際費率：費差益，保險公司盈利
預定費率
利差：預定利率與保險公司實際投資收益的差異
預定利率>實際收益率：利差損，保險公司虧損
預定利率
不難看出，保費高低主要取決於預定費率和預定利率。預定費率考驗保險公司的財務成本管理能力，是內功；預定利率考驗保險公司投資決策能力，是外功。
分析現象：我們知道平安、泰康人壽等公司的產品價格一般比新公司貴很多，主要有兩個原因：
一是上述公司品牌響亮，廣告宣傳較多，公司人員多，因此產品成本高；
二是成立時間長的保險公司在過去二十多年經歷過高利率時代。當時我國銀行的存款利率高達10%，幾家老字號保險公司設立的產品預定利率在8%左右，按複利計算。保單存續到如今，大家都知道市場利率已經大幅下降，保險公司投資的實際利率遠小於預定利率，這給保險公司帶來嚴重的利差損，這也是知名保險公司產品貴的主要根源。
劃重點：如果父母手上有平安、泰康、人壽等養老、年金產品，這些公司的保險代理人會勸您父母退保。千萬別退！時間越長，複利效應越大，畢竟現在的年金產品預定利率只有4.025%，而且馬上要降到3.5%了。
兩種計費方式：自然費率、均衡費率
現在您應該明白為什麼醫療險、意外險等短期險的費用每年都發生變化，而重疾、壽險、年金每年繳納的保費可以保持不變了。
短期人壽險和創新型保險運用自然費率定價，由風險保費和經營費用構成，變化原因主要是利率、銷售成本等多種因素會經常影響保險公司的經營費用，從而導致保費波動；
而重疾、壽險、年金這些長期人身險運用均衡費率定價，除了風險保費和經營費用，保費中還包含了儲蓄保費，所以保險公司在設計保單時就能利用儲蓄保費將每年的保費平攤為固定數額。
一個概念
最後，引申一個保險產品中經常談到重要概念——保險的現金價值
現金價值：保單退保時，能退還給客戶的錢有多少？
從法律角度來看，保險合同是一種契約行為，按道理來說客戶解除合同時保險公司不需要退還已交保費，因為保障已經開始生效，已經產生了消費。對於運用自然費率的短期保險產品來說的確是這樣，退保時不能退還保費。
但對於運用均衡費率計費的長期保險產品，儲蓄保費是客戶在前期多繳納的錢，所以退保時保險公司會退還這部分儲蓄保費。另外，持有保單時也可以向銀行申請保單貸款，將儲蓄保費變現，達到資金融通的效果，這也是保單的現金價值。
總結
以上我為大家解釋了與保費相關的三種費用：風險保費、經營費用和儲蓄保費。在自然費率和均衡費率兩種計費方式下，保費由不同的費用構成，我們也以此來區分不同類別的人身保險：
創新型人身保險和短期保障型人身險（1年期）採用自然費率；長期保障型人身保險採用均衡費率。希望大家讀完此篇文章能對保費的原理更加清楚，從而更理性地選購保險產品。
