昨天,這家銀行募資千億創股市記錄!現在的銀行為什麼這麼缺錢?

農業銀行5月29日公告稱:

昨天,這家銀行募資千億創股市記錄!現在的銀行為什麼這麼缺錢?

農行總部

證監會發審委當日審核了該行非公開發行A股股票的申請。根據審核結果,該行本次非公開發行A股股票的申請獲得通過。今年3月中旬,該行發佈募資規模達千億的非公開發行方案。發行預案顯示,該行擬以非公開發行方式發行不超過274.73億股A股,募集資金不超過人民幣1000億元(含)。扣除相關發行費用後將全部用於補充本行的核心一級資本。

與農行募集資金同時進行的,還有中小銀行爭相上市。

近期,不少城商行都在排隊IPO,有的已經過會。5月22日,證監會官網發佈的公告顯示,鄭州銀行股份有限公司(以下稱“鄭州銀行”)A股IPO過會,有望成為首家A+H股上市城商行。5月25日,證監會發布公告,證監會發審委定於2018年5月29日審核長沙銀行股份有限公司首發事項。如果成功過會,長沙銀行將成為湖南首家A股上市銀行。

除了已過會的鄭州銀行和即將上會的長沙銀行外,A股還有15家銀行處於IPO排隊狀態。從證監會披露的銀行IPO排隊審核流程來看,西安銀行、蘭州銀行、蘇州銀行、威海市商業銀行、青島銀行均處於預先披露更新狀態,浙商銀行、廈門銀行審核狀態均為“已反饋”。

昨天,這家銀行募資千億創股市記錄!現在的銀行為什麼這麼缺錢?

銀行排隊上市

在銀行股紛紛“破淨”的背景下,仍有這麼多銀行排隊上市,不論是是像農行這樣的大銀行,還是中小型城商行,都在爭相募資,為什麼銀行這麼缺錢?

昨天,這家銀行募資千億創股市記錄!現在的銀行為什麼這麼缺錢?

銀行爭相補充資本金

每年盈利2000億元的農業銀行,如果資本充足率等無憂,怎麼會融資1000億?只能說明體內有“窟窿”,甚至有可能會引爆一些雷區。融資的利好之下潛藏著什麼利空,令人擔憂。

在金融去槓桿的大背景下,隨著收緊同業理財、資管新規等舉措,迫使部分表外業務回表,將消耗更多銀行資本,幾乎所有銀行都面臨資本補充壓力。

那麼,表外轉表內到底有多大壓力,商業銀行需要花多少代價才能接住?農業銀行的千億定增會不會只是一個開始,之後會有越來越多的商業銀行都會通過各種方式去補充資本金?之後的商業銀行補充資本金,能否都依靠財主股東,而不是從市場抽血?

事實上,工商銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行等,去年通過發行二級資本債補充二級資本合計募資2000多億元。未來無論國有大行、還是商業銀行,忙於多渠道補充資本的情況短期內只會愈來愈烈。

天風證券首席經濟學家劉煜輝,早在今年1月24日就告誡過銀行“行長和董事長們”:

“2018不要把精力花在什麼業務、戰略、發展上,徒勞的,現在就是個五花大綁的形勢,不是講個人能力的時候,集中全部精力投入到一個工作中,做好了,至少能五年中保持行業主動權,這個事就是:補充資本。這個跟去年發債一樣,不要貪心估值,能融多少融多少,能早融儘量早融。”


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