一週IPO綜述丨首家獨角獸來了,5家新增受理,審3過2……

一週IPO綜述丨首家獨角獸來了,5家新增受理,審3過2……

前瞻君回顧本週(6月4-10日)IPO一週市場動態如下:

一、IPO新增受理情況(5家):

本週證監會新增受理 5家IPO企業:江蘇斯迪克新材料科技股份有限公司、麒麟合盛網絡技術股份有限公司、奧普家居股份有限公司、江蘇海安農村商業銀行股份有限公司、安徽省交通建設股份有限公司

二、IPO排隊情況(總310家):

截至2018年6月7日,中國證監會受理首發及發行存託憑證企業310家,其中,已過會28家,未過會282家。未過會企業中正常待審企業275家,中止審查企業7家。

終止審查企業136家(和上週相比,本週無新增披露中止和終止審查企業)。

上週五證監會並沒有如往常一樣,更新披露IPO排隊名單,而是在週日晚上半夜才披露排隊名單,主要是因為增加了CDR排隊名單。

而,有幸成為A股首家CDR(存託憑證)形式發行的企業是小米集團,目前已正式被受理。

三、IPO批文情況(2家):

6月8日,中國證監會按法定程序核准了兩家企業的首發申請,籌資總額不超過21億元。這兩家公司均為上交所主板公司,分別是中鋁國際工程股份有限公司、江蘇省新能源開發股份有限公司。

四、IPO審核情況(審3過2):

6月5日3家上會,2家過會, 1家被否。

北京康辰藥業股份有限公司(首發)獲通過;

安徽萬朗磁塑股份有限公司(首發)未通過;

中國人民保險集團股份有限公司(首發)獲通過。

截止目前,共有105家企業上會(二次上會企業,按最後一次結果計算),其中55家企業過會,41家企業被否,8家取消審核,1家暫緩表決,整體的過會率為52.4%。

本週審核亮點:

康辰藥業3月暫緩表決後,二度上會獲通過;

萬朗磁塑IPO存在共同客戶、共同供應商,被髮審委多次質疑是否存在利益輸送;

淨利潤高達238億的“巨無霸”中國人保無懸念獲通過。

萬朗磁塑IPO被否原因:

  • 發審委質疑發行人未辦理相關報建手續進行建設、欠繳社會保險費和住房公積金、設立相關境外子公司並未依法履行發改委的相關手續等情形。是否構成重大違法違規;
  • 發行人與上述部分企業存在共同客戶、共同供應商。發審委質疑:實際控制人配偶控制的企業與發行人產品是否具有競爭性或可替代性,是否屬於同業競爭;供應商、客戶存在重疊的原因及合理性,是否存在利益輸送和其他利益安排。
  • 發行人存在關聯企業被註銷或對外轉讓的情形,且存在大量的銷售、採購、勞務派遣等關聯交易。發審委質疑:是否還存在其他未披露的可能導致同業競爭或者關聯交易的情況,是否存在通過關聯方非關聯化替發行人分擔費用的情形;是否存在利用勞務派遣、勞務外包形式規避用工單位應有義務或進行利益輸送的情況。
  • 發行人保薦機構系發行人持股5%股東安元基金的第一大股東,持有其43.33%的股權,且安元基金管理人的董事長兼總經理、一位副總經理亦同時投資發行人。發審委質疑:是否存在利益輸送,保薦機構的獨立性、是否符合證券公司直接投資業務或私募基金業務相關監管政策。

五、下週IPO上會情況(2家):

據《第十七屆發審委2018年第86-87次工作會議公告》瞭解,下週6月12日將有2家企業首發上會,分別是:浙江捷昌線性驅動科技股份有限公司、北京煜邦電力技術股份有限公司。


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