據說今年太熱，所以世界盃天天爆冷。資本市場也不逞多讓，到處唱響涼涼。
不過生活總在不經意處給人驚喜，昨天人民幣跌破6.64，上週開港股出金去打小米的錢，匯率居然賺了2個點。
人民幣最近出現了快速貶值，可能沒有外幣需求的小夥伴還沒注意到，人民幣兌美元短短數個交易日，已經抹平了半年來的漲幅。
1、要說這事兒對個人有什麼影響呢？
直接影響三類人群：出國旅遊的人、留學的人和做外貿工作的人。
邏輯也很簡單，相同數額的人民幣能夠換得的美元減少了，出國去玩的價格就貴了，留學生付學費和生活費用也漲價了。
做外貿業務影響更大，出口商品便宜了，有利於擴大出口額，賺的美元可以兌換更多人民幣，所以利好出口。但是進口商品可就貴了，成本增加，如果漲價也會影響到國內市場的銷售。
另外大宗商品都是以美元計價，人民幣貶值之後我們大量進口的物資像原油啊、大豆啊等等就相當於漲價，有可能帶來生活成本的上升，推動物價上漲，我們把這叫做輸入性通脹。如果你很喜歡消費進口商品，化妝品、進口食品、保健品都有漲價的壓力。以上都是從消費層面的分析。
2、資產層面會有那些影響呢？
可能有人覺得人民幣貶值啊，錢不值錢了，就天然呆地想到買房。房產號稱是最好的保值資產嘛。但是這樣想就犯了一個大錯，沒搞清楚對內貶值和對外貶值的不同。
當貨幣對內貶值的時候，買房子保值大方向上思路是對的。但是人民幣匯率下跌是對外貶值，這個影響就要從頭分析。
匯率跌，如果央行出手干預阻止匯率下跌，就要買入本幣，賣出外幣，外匯儲備減少，同等的基礎貨幣進入央行體系被註銷，基礎貨幣等比例減少，也就是國內貨幣減少了。
如果央行不干預匯率下跌，以人民幣計價的資產預期回報率下降，引起熱錢出逃，他們將人民幣在銀行換成美元，這部分人民幣就回到央行的體系內被註銷，同樣的外匯儲備減少，基礎貨幣等比例減少。不過貶值會利好國內出口，出口增強會帶來外匯儲備的增加。
但不論哪種方式，人民幣匯率貶值造成的結果都是外貶內升。
上面的邏輯不好理解的話，想想十幾年來人民幣升值的感受。如果只生活在國內，不會感到財富增加，反而覺得錢越來越毛了，資產價格暴漲，人們都追著買房。這就是人民幣外升內貶的結果！
如果匯率長期緩慢貶值，熱錢會撤離國內的資產，利空股市和房市，同樣的錢能購買的資產增多了。這意味著如果你揹著房屋貸款，或者其他的債務，那麼未來將用更值錢的錢去償還，債務負擔就增加了。
2016年那波人民幣貶值的過程中，大量討論保房價還是保匯率，講的就是通過刺破房價泡沫消滅多餘的貨幣，保住匯率穩定；還是通過匯率貶值，最終刺破房價泡沫，恢復資本平衡。當時我們選擇了既保房價，又保匯率，通過加強外匯管制和房地產調控政策維持了平衡。
現在美國持續縮表，美元維持強勢，貿易的矛盾不論怎樣發展都利空出口，在這種情況下允許人民幣貶值就可以釋放一定壓力。是否會外貶內升關鍵看有沒有形成長期貶值的預期。
3、這輪貶值會走多遠？
最近匯率貶值顯然是在央媽允許的情況下，因為適度貶值有利於化解國內壓力，這週三經濟學家鄧海清在人民日報社主管的《證券時報》發文稱：人民幣破7是大概率事件。可以說是給市場的強烈信號。
那人民幣會持續大幅貶值嗎？槓姐覺得這個可能性極小。因為一旦人民幣失去信心將引發金融動盪，這顯然不是國家願意看到的。
但是我們應該明白，經濟形勢越來越複雜，人民幣適度貶值已經成為選項。過去央行可以放水是因為有巨量的外匯儲備，現在情況已經不同了，如果外匯儲備流失人民幣遲早迎來外貶內升的過程。
最後建議：
❖ 外幣資產配置意義不大。
很多人聽到匯率貶值首先想到的就是兌換美元，進行外幣資產配置。但這事兒槓姐覺得對普通人意義不大。首先能夠兌換的外幣額度有限，而且銀行提供的低風險美元理財收益太低，抵消升值帶來的收益。
通過QDII和滬港通基金等資產配置，雖然規避了換匯的限制，但是這類基金本身風險較大，不適合低風險的投資者，更不是合理的避險渠道。
❖ 注意個人家庭負債。
如果人民幣形成對外貶值對內升值的趨勢，那麼十多年來的投資思路就要變了。一味借貸買房子恐怕是最糟糕的選擇，負債水平高的人也要小心，務必保持健康的財務狀況。
槓姐語錄：沒有什麼風險是三五個跌停解決不了的，如果不行就再來三五個。最後就比誰手裡有現金。
文源：槓精說錢（GJshuoqian ）此為原創文章，轉載請說明出處！
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