有朋友說，網商銀行公佈了2017年成績單，年報顯示2017年末，網商銀行資產總額為781.7億元，資本充足率達到13.51%。2017年，累計向小微經營者發放貸款4468億元，其中有264.5億元發放給了農村用戶。實現營業收入42.75億元，淨利潤4.04億元，同比增長28%。你如何看待網商銀行的成績呢？
網商銀行是我國最早的五家民營銀行之一。
是由螞蟻金服作為大股東發起設立的中國第一家核心系統基於雲計算架構的商業銀行，於2015年6月25日正式開業。至今已經開業三年的時間，2017年是第二個完整的會計年度。
作為互聯網銀行，馬雲的發言曾經為這家銀行定位：“我們希望能夠做一家專注服務小微企業的銀行。”正因為如此，網商銀行有自己的明確的定位即基於雲計算的技術、大數據驅動的風險控制能力，採取“輕資產、交易型、平臺化”的運營思路。所以，是中國比較典型的互聯網銀行模式。
網商銀行既然是互聯網銀行的定位，那麼其經營主要是以互聯網方式經營，不設物理網點、不做現金業務，以互聯網為平臺，小存小貸，不做500萬元以上的貸款，不碰“二八定律”中的20%的高淨值客戶群。這樣的業務和客戶定位決定了其是以服務於小微企業為主要的服務對象和目標。
至於年報中所反映的數據，有以下幾點：
一是2017年網商銀行的累計貸款和資產總額的數據
網商銀行累計向小微經營者發放貸款4468億元，但2017年末的資產總額為781.7億元，這一方面可能說明貸款的期限短，另一方面也可能是貸款的穩定性差。但是也許這就是網商銀行的特色：就是目標客戶為電商平臺上的個人賣家和個人創業者，然後就是業務操作上簡單的純信用貸款，無抵押無擔保，整個流程都是純線上，隨借隨還。所以累計貸款金額巨大但餘額卻不大的原因。同時也說明一年內貸款週轉了5.71次，即貸款期限基本上在兩個月左右。這一點與傳統銀行有很大的不同。
二是關於資產利潤率。
根據網商銀行的年報，資產利潤率只有0.517%，而傳統銀行一般的資產利潤率都在1%以上，工商銀行2017年利潤437億美元，資產總額4.2萬億美元，資產利潤率在1.04%。雖然網商銀行的資產利潤率不高，甚至只有傳統銀行的一半，但是如果考慮到網商銀行只有第二個完整會計年度，客觀來說能實現這樣的成果已經很不錯了。
因此，客觀分析網商銀行的年報應該是一個相對好的結果。
作者 ：麒鑑，專注銀行三十年，財經金融分析評論，歡迎關注並留言
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