制勝三把斧：技術、原則、人性

交易的真諦是什麼呢？我想這是每一個參與市場的交易員都需要做出明確回答的問題。我個人認為交易的真諦是：以小博大。我這裡所提到的“以小博大”，不是指平常我們所談的保證金的槓桿作用，而是在交易中“如何用較小的虧損去搏擊較大的利潤”的問題。

以小博大的代名詞便是投機，投機有廣義與狹義之分。廣義的投機貫徹在我們生活中的方方面面，不僅期市中有投機，現貨市場也有投機，甚至一個生命的生存過程，便是一個投機的過程。單從金錢佔有的角度來給投機下一個定義，便是：抓住機會，進行投資，以期獲得幾倍於投資的回報。投機的目的非常明確，便是賺錢。想歸想，努力歸努力，但事實是有的人賺了錢，有的卻倒賠了本。仔細分析一下，其實道理很簡單：大多數賠錢的人沒有學會以小博大。

“以小”就是要“付出小的”，可即便是“小的”，很多人仍不願付出，不付出便想博大。而少數人之所以成功，博到了大，最關鍵的一點便是學會了“以小博大”，於是從這個意義上講，生活中便產生了兩類人。一類人，稱之為“大智若愚”型。這種人豁然大度，眼光遠大，不計小利。一類人，稱之為“大愚若智”型。這種人小肚雞腸，目光短淺，斤斤計較。

以小博大的交易的過程，本身便是一個人性修煉的過程。

技術、原則、人性三者之間的關係，在交易中到底是怎樣的呢？我以為，技術所解決的是：“怎麼做”的問題；原則所解決的是萬一做錯“怎麼辦”的問題；而人性所解決的是原則能否真正執行的問題！

所以，人性是交易成敗的關鍵，是根本所在。一個交易員水平再高，預測市場的準確度亦不可能達到百分之百，怎麼辦？靠原則去彌補技術之不足，但一個交易員的原則制定的再完備，如果在交易中不嚴格執行，也形同虛設，毫無意義。為什麼會出現有些原則不能執行的情況呢？這便是人性的問題了。從事過期貨交易實踐的人都有一個共同的體驗，那就是“紙上談兵”與“真刀實槍”是兩回事。不交易時看市場往往準確率較高，自我感覺良好，心態不錯，為什麼？因為輸贏都與自己無關嘛。而到真正交易的時刻，人性的另一面便露了出來，即“想贏怕輸”的思想充斥著人的頭腦。於是事先制定的計劃，事先制定的原則早已拋到九霄雲外，結果往往賺小錢、賠大錢，最終導致失敗。

由此可以看出，人性在決定交易成敗上起到了關鍵性的作用。如果把交易看作一場戰爭的話，技術是戰術，原則是戰略，人性則負責把原則融化貫穿到戰術中，從而奪取整個戰爭的勝利。

如果把技術看成水，原則便是容器，人性負責把水裝在容器中，使之不致於氾濫無形，而是有規有矩。

如果把技術看成一種宗教信仰，原則便是無情的法律，人性是法律的執行者，當宗教信仰出現危機時，用法律來無情規範人類的行為。

如果把技術看成一把寶劍，它應該是把雙刃劍，使用得當能殺敵，使用不當時則有可能自殘。而原則是鎧甲、是防護衣，在做好防守的基礎上去進攻，才能戰無不勝，且無後顧之憂。所以人性負責在寶刀出鞘之前，穿好鎧甲，然後披掛上陣。三國時期的曹操手下有員工大將許楮殺得性起，赤搏上陣，結果捱了一箭，正如魯迅先生所講的“活該”。

由此可見，一個成功的交易員所具備的三個充分必要條件，便是技術、原則與人性三結合，三者缺一不可，密不可分。

確認底部的幾個必要條件：

1、不要指望抄最低點：大部分股民認為反彈即是底部,擔心錯過買入時機,次日無法追高,但由於搶反彈是高風險的行為,建議股民千萬不要希望能買到一個最低點。因此等待底部型態成熟後再大量買進,以免在跌勢中被最低點的低點套牢。

2、不要迷信底部量：價跌量縮,大家都知道,但量縮了還可以縮。所以應等待大盤指數走穩後,六日均量連續三日迅增才能確認。

3、不要認為底部是一日：俗話說“天價三天低價百日”就是這個道理,一般說底有幾種形態,W底及園弧底是較為常見的底部,絕不要去搶V型,因為V型底經常就是一個右肩,一買入就有會被套住的可能性。

4、底部確認的標準：底部的確認有階段性之不同考慮(一般而言底部出現必須符合三大條件(並從三個方面考慮。

熊市該如何抄底

1、底部漲停熊市抄底技巧。當底部第一個漲停時,要敢於跟進,次日高開高走就撤退,這是熊市炒股如何抄底的重點。尤其是板塊熱點的龍頭,是最佳選擇。

2、KDJ指標當週KDJ指標在20區域以下,其中J值開始拐頭向上時,機會來臨。當日KDJ指標在20區域以下形成二次或三次金叉,其中J值由負值區向上穿越KD值金叉時,短線反彈行情來臨。

3、巨量換手率，股價在漲停時,當天換手率要大,至少要達到5%以上,在h e t 623這說明當天交易非常活躍,這是熊市抄底需要注意的一點。主力即使要出貨,也要連續保持幾天震盪盤升的誘多行情才行,這就為短線抄底買入者帶來了利潤空間。

如何把握股票的買賣點

下面，我們介紹幾種簡單的判斷買點和賣點的分析方法，並和相應的投資者做對應。

一、根據估值選股。市場估值方法有多種，但對投資而言，沒有一定的東西，所以就必然體現在“估”字上，PE、PB（ROE）、DCF、PEG等估值法無一例外。這種確定買點和賣點的辦法適合大資金或者風險厭惡型的長期投資者，他們的主要要求是資金的安全，對收益要求不大高。對他們而言，不管是選擇那種估值方法，無非是看是否滿足估值要求來決定買進還是賣出。

二、左側交易法確定買點和賣點。其特點是在價格抵達或者即將抵達某個所謂的重要支撐點或者阻力點的時候就直接逆向入市，而不會等待價格轉勢。之前，我們在《股票知識之：如何判斷支撐和壓力位》中詳細的介紹了黃金分割線法、頂底和區間判斷法、通道線法、均線判斷法四種方法對支撐和壓力的判斷，其實，和左側交易法有重合的部分。

1、第一個重合的就是黃金分割線法，做出交易時還在下跌之中，這時我們的選擇無法是得到黃金分割線50%、38.2%、23.6%還是更低的位置買的問題。

2、第二個重合就是頂部和區間判斷法，其判斷依據是前面的密集成交區下跌時會成為下跌中的支撐，跌破後的反彈中又成為壓力，如下圖中所示，黃色的線表示受前面的密集成交區頂部的支撐而產生反彈，而反彈後用藍線標示受前面的密集成交區底部的壓力而轉為下跌（下圖為2006年9月至2008年7月上證指數週K線圖）。其實，左側交易法是擁有很多自有大資金的交易方法，因為資金過於龐大，在大幅下跌中其實是較容易買到大量自己心儀的股票的。而如果是非自有資金，更注重效率，就很可能只有少部分資金採取這樣的操作。這種操作方法如果針對好公司、好股票就更有效。

三、右側交易法確定買點和賣點。右側交易也被稱為右半球理論，也就是順勢而為，絕對不進行逆勢操作，決不預測未來。 其特點是：在牛市初期，大量買進目標明確的成長股，持有而不踏空任何關鍵的大行情；在熊市中，不預測底部何時出現，不去盲目抄底，而是靜等底部出現後再行動。我們在《股票知識之：如何判斷支撐和壓力位》中詳細的介紹了黃金分割線法、頂底和區間判斷法、通道線法、均線判斷法四種方法對支撐和壓力的判斷，其實，和右側交易法有重合的部分。

1、第一個重合的是均線買點，也就是兩次站上25日均線且第二次站上時股價沒有創新低，均線開始走平上翹。如下圖所示：第一個藍色框處，雖然第二次站上了，但又跌破了，這時候，賣出就是了；第二個黃色框處，二次站上25日線之上創新低，所以不算；第三個為紅色框處，第二次站上且之前股價沒有創新低，之後沒再跌破25日線，基本抓到了底部。而賣點根據這一次的反彈而決定，如果反彈時間小於兩週跌破25日線則賣出，如果反彈很給力，站上季線、月線等，那很可能是有大行情，就得等到二次跌破25日線且25日線創新低的時候了。

實戰圖解抄底技巧：

雙底：在K線圖形上會形成雙重底的形態,而右側出現成交量放大,這個時候一旦突破頸線位置,就是我們大膽抄底的時候。

三重底：在K線形態上形成三重底,且在最後一個底的右側出現放量,這時候一旦突破頸線位置,就大膽建倉。

頭肩底：在K線圖上形成頭肩底的K線形態,右肩成交量放大,然後突破頸線位置,這時候就是大膽建倉。

均線向上金叉，買進：個股在大幅下調之後，反彈拉昇然後出現縮量回踩，這時候如果5日均線和10日均線以及40日均線出現三線匯聚，形成金叉，出現再次上攻的跡象，那麼就是大膽買進的時候。

反攻形態的抄底技巧

一、首尾相連，好友反攻

K線組合套路第一招：先陰後陽，見底回升或在望。前面已大致介紹了旭日東昇、曙光初現的K線組合，本節將介紹另一相似的好友反攻K線組合，同樣也是由一陰一陽兩根K線組合而成。

❖ 基本概念

好友反攻，是K線圖較為常見的見底回升的轉向形態之一，一般出現在下跌行情中。此K線組合是由一陰一陽兩根K線組成，先是一根大陰或中陰線，接著跳空低開，收出一根大陽線或中陽線，陽線收盤價與前一根陰線收盤價相同或接近。

​常見圖形

1、陽線的收盤價在前一根陰線收盤價相同或相近的位置。

2、轉勢信號強弱：好友反攻

3、好友反攻K線組合雖是見底信號，但它是上述三種K線組合中信號最弱的K線組合。有時僅具有短期指導意義，即在下跌時出現短期的反彈，股價趨勢還是下跌。但也不排除會出現見底回升、股價持續上漲的可能。

❖ 實例簡析

1、古井貢酒（000596）從2015年6月25日高點50.20元開始下跌，在7月7日、8日出現了好友反攻的K線組合，此時股價止跌企穩，反彈幾日橫盤整理後，股價再次下跌；7月27日、28日再次出現好友反攻，股價開始反彈，再次橫盤整理後下跌；在8月24日、25日和9月1日、9月2日又了出現了兩次好友反攻，股價也是短暫反彈後繼續往下跌。此時好友反攻的K線組合僅有短期的指導意義。

2、中毅達（600610），在經過一波明顯下跌後，2016年1月11日、12日在底部出現“好友反攻”的K線組合，並且之後成交量持續放大，MACD綠柱線減少縮短後、出現了紅柱並逐漸增多拉長。綜合以上三點：K線見底回升的組合、成交量配合、MACD指標，這些都表明空方氣勢在衰減，而多方開始反攻。此時的好友反攻見底轉勢信號會相對可靠得多，之後股價開始大幅上漲。

3、達剛路機（300103），從2013年11月中下旬開始股價處於明顯上升趨勢中，在上漲幅度不大時（12月2日、12月3日）在回調過程中出現了“好友反攻”的信號，此後股價反彈到14.78元后又開始進行回調整理。

怎樣打到當天的漲停板

1、封鎖234；

操作時要注意的事項，如今天行情比較好，注意4%以下，5%也可以，經常地要番一番看，一個一個地快速向下番看，找到合適的，4%左右，封鎖234，因早上開盤時，有的個股只有2、3、4%左右的漲幅，如再往上追，當天的油水就不大了，封鎖234，主要圖當天的羸利大一點；

2、分時走勢圖形的突破；

注意分時走勢圖形態的突破，在細微的地方要把握好，見圖；60345長江通信，打在高點連線的突破處，打擊位置一定要把握好，如半天能填滿1.5倍量，下午就要在平臺突破的地方跟進，不突破就不要追，它有可能會往下跑，造成攔截不成功，圖形上要找分時圖上要突破的圖形，再一個要求圖形漂亮，像一張弓的圖形，這樣它的力度比較大，量填滿的速度也快，圖形抖動，曲線點子，點與點之間連接很粗糙，這些走勢肯定不是熱點個股。

3、漲停前跟進

要求：

A.必須在漲停前跟進，很多優秀的股票，在漲停之後還會有一段漲幅，因此早上開盤後十五分鐘就能漲停，或一個小時之內就漲停，或一個半小時之內就漲停，這樣的個股是值得一博的，值得在漲停之前排隊排進去，比如說它的賣單上出現最後一筆，馬上就要漲停了。

如；長江通信的最後一筆是6.92元，等它下來成為20萬股一筆，你要等它一會只剩下10萬股，再等一會，只剩下5萬股了，你會發現這個個股氣勢澎湃地往上衝，你再不買就買不倒了，你就趕快買進，二千股，五千股立即便可買進，如買的多，你就要提前行動，以便在它封漲停前擠進去。一旦漲停後再去排隊買進就被動了，你既要，就要提前行動，有人說那麼我提前一分錢買進，不要！你提前一分錢買進，它還有可能要掉下來，一定要等它把最後一分錢的貨吃完的時候，它就才是真正的強勢股，真正的強勢股，把最後的壓盤快速掃掉，

B.上午必須要漲停，下午漲停就沒有戲，就比較軟，最好一個小時內就能漲停，這樣排隊排進去，就比較化得來.

C.第三相對位置比較低，如它昨天己有一個漲停，今天又是一個漲停板去排隊，這樣第三天的羸利難度就大的多，概率小得多。

底部抓漲停短線絕招

低股價，低流通市值個股裡容易出短線黑馬，你不一定能捕捉到第一底部漲停，但如果你能識別主力的動向，你能參加第二波拉昇行情。

關鍵：第一個漲停板換手率不能太高，最好不要超過10%。

1、漲停板上整理，回補缺口後，出現一根反轉k線

2、漲停板價格內整理，調整時最低價格可能會瞬間擊穿漲停板那天最低價格，但收盤價通常高於最低價，通常留下長下影線。

3、漲停後，調整位置不會低於漲停板價格的5%以內

4、漲停板第二天大陰線洗盤，第三天又大陽線收復，形成兩陽夾一陰的k線形態。

通信達短線起爆公式

MA5:=MA(C,5);

MA10:=MA(C,10);

MA30:=MA(C,30);

MA60:=MA(C,60);

MA120:=MA(C,120);

MA250:=MA(C,250);

A1:=HHV(H,30);

A2:=CROSS(C,REF(A1,1));

ZT:=ROUND(REF(C,1)*110)/100;

DDT:=MA5>MA10 AND MA10>MA30 AND MA30>MA60;

CDT:=MA30>MA60 AND MA60>MA120 AND MA120>MA250;

PC:=NOT(NAMELIKE('S') OR NAMELIKE('*S')) AND DYNAINFO(17)>=2 AND CAPITAL<=8000000;{非ST}

T1:=MA30>MA5 AND MA30>MA10 AND MA60>MA5 AND MA60>MA10;

T2:=CROSS(C,MA30) AND CROSS(C,MA60);

T3:=MA120>MA60 AND MA120>MA30 AND MA120>MA10 AND MA120>MA5;

T4:=MA250>MA120 AND MA250>MA60 AND MA250>MA30 AND MA250>MA10 AND MA250>MA5;

TP1:=T1 AND T2 AND PC AND C>MA250 AND C>MA120;

TP2:=CDT AND PC AND CROSS(C,MA5) AND CROSS(C,MA10) AND C>MA30;

TP3:=T3 AND CROSS(C,MA120) AND PC OR T4 AND CROSS(C,MA250) AND PC;

TP4:=DDT AND CDT AND PC AND A2;

ZF:=C>O AND C/REF(C,1)>=1.05;

TP5:=EXIST(CROSS(MA10,MA5),10) AND CROSS(C,MA5) AND CROSS(C,MA10) AND ZF;

TP1 AND ZF OR TP2 AND ZF OR TP3 AND ZF OR TP5 AND CDT;

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