中小企業融資難問題由來已久，近日受宏觀經濟基本面等因素影響，中小企業發展遇到了一些困境，讓破解融資難問題顯得愈發迫切。
9月4日下午，央行與全國工商聯在京召開民營企業和小微企業金融服務座談會，工農中建交等主要銀行董事長、行長和29位企業家以及有關部門負責人出席，探討如何利用銀行信貸解決民營企業和小微企業融資難問題。
中小企業的重要性可以用“五六七八九”來概括，即貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術創新、80%以上的城鎮勞動就業和90%以上的企業數量。不過，當下中小企業景氣度似乎不及預期，國家統計局上月發佈數據顯示，從企業規模看，大型企業採購經理指數（PMI）為52.4%；中型企業PMI為49.9%，小型企業PMI為49.3%，雙雙處於榮枯線以下，由於PMI指數具有先導作用，各界擔心在今後的一段時間內，中小企業的表現會出現一定程度下滑。
針對當下中小企業困境，融資難無疑是亟待解決的問題。一直以來，銀行尤其是大型銀行對中小企業信貸興趣不大，無外乎兩大原因，一是大中型銀行往往能夠通過大企業及政府城建等業務，較為輕鬆地通過息差獲取利潤；二是當前中小企業信貸風控成本較高，銀行為求穩健，信貸下沉的動力不足、熱情不高。
因此，欲讓銀行信貸下沉到中小企業，需要改變銀行“躺著就能把錢賺了”的現狀，從目前發展狀況來看，變化正在發生。一方面，隨著近年利率市場化改革完成，單純依靠穩定的息差帶來利潤越來越難。此時，銀行信貸下沉就越來越必要，今年上半年上市銀行的半年報顯示，此前銀行少有涉及的個人消費信貸業務利潤，已佔到淨利潤相當比例。
在銀行信貸下沉中小企業的過程中，需要釐清中小企業貸款風險高的誤區。因為中小企業信貸更應該注重邊際投資回報率，這些企業很難從正規銀行渠道獲得貸款，但它們往往具有20%、30%、50%甚至100%的投資回報率，而且由於貸款期限較短，實際上構成的利息負擔並不是太重。從企業的週期來看，雖然三五年的佔比不小，但十年甚至更長時間的亦有。
當然，如果銀行用大型企業信貸的方法發放小型貸款，那麼造成虧損的可能性不小。因此，銀行信貸資金下沉的同時，也要求銀行提升業務甄別能力。從國際上的做法來看，針對微型和小型企業的特徵，可由信貸員對每個企業做出一對一信貸甄別。而這其中的成本，可以通過提高貸款利息來覆蓋，中小微企業貸款成本在15%~30%之間，高於大型企業。
與此同時，完善社會信用體系建設也有利於中小企業融資。今年7月份，統一社會信用代碼制度改革任務基本完成，此前銀行貸款意願不高，原因之一即風險難以掌握，在信用體系建設日益完善後，金融機構的顧慮將逐步打消，信用狀況良好的小微企業，可以更為便利地獲得金融機構的信貸支持。以上海構建的信用張江創新中小企業信用評價體系為例，通過自評、他評及信用大數據分析精準挖掘需求企業，已幫助逾600家企業從各金融機構獲得了支持，其中銀行融資額約50億元。
今年7月份，銀保監會亦召開了做好民營企業和小微企業融資服務座談會，主席郭樹清提出要分類施策，為發展暫時遇到困難的企業“雪中送炭”，謀求雙贏。可以說，信貸下沉中小微企業是銀行未來需要持續盈利的重要方向，這一過程既需要銀行提升甄別能力，通過健全和完善針對企業的社會信用體系也必不可少。
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