崔东树
2018年1-3月年中国汽车进出口全面走强，汽车贸易逆差相对稳定，按美元计的1-3月汽车行业进口增长13%，出口增长14%，出现结构调整、走势分化的新特征。中国汽车行业长期向好的基本面较好，欧洲进口车和零部件持续走强，美国进口车市场需求表现较差，与中美贸易关系等特殊因素应该无关，主要是欧系需求表现较好。
一、汽车行业进出口总体走势
1、汽车进出口总体分析
中国汽车工业的进出口走势经历2008年以前的经顺差状态和2010年开始的贸易逆差状态。在14年进口汽车贸易额达到1003亿美元后，进出口的走势总体偏弱。
按美元计：18年的汽车贸易仍是逆差较大的状态，但1-3月的相对平稳。1-3月进口228亿美元，出口203亿美元。贸易逆差达到24亿美元，相对17年全年的71亿美元的进度差不多。但17年4-8月的进出口相对均衡，主要贡献是出口的增长表现较好。
2、汽车及零部件18年贸易平衡状态
18年中国总体贸易对欧美及金砖国出口增速继续大幅改善。从贸易区域结构看，特朗普贸易保护影响不大，双边贸易增长。
18年中国汽车贸易顺差对美国平稳下降，对德国、日本逆差大幅增长。中国汽车行业前期一直是贸易有顺差的，但随着美国等对中国的贸易保护措施，。总体看我们的贸易顺差主要是对美国和墨西哥，其次就是发展中国家的伊朗、越南和俄罗斯等。最大的贸易逆差来自欧盟的德国和英国、斯洛伐克等。日本与韩国的贸易逆差也较大。在我国实际有效汇率高估尚未完全修复、劳动力及土地等要素成本上升的背景下，泰国和印度、越南的对华贸易值得关注。
3、2017年汽车整车进出口车回升较大
图表3中国汽车06-2018年进出口表现对比分析 单位 万台，%
15-16年的整车进出口都很差，但17年回暖的趋势较明显。13年以来的进口车的波动远大于出口市场，15-16年的出口稍好于进口。根据全国海关统计，2018年1-3月的中国汽车累计进口125万台，累计增速16%。出口达到106万台，同比增长31%，17年进出口好于16年增速表现较多。而且12月的汽车出口增速仍在40%，的表现较强。
二、汽车整车进口分析
1、历年进口车市场走势
17年中国汽车进口125万台，同比增长16%，体现了进口车增长逐步减速的态势。考虑到15年的谷底效应，17年4季度的33万台与14年4季度增长相似，但低于14年2季度的39万台。17年的1-4季度的增速逐步下行，但增速持续下行的动力不足。。
2、汽车整车进口月度走势
图表 5汽车整车进口数量逐月走势
进口车市场受到的各方因素干扰较大。诸多政策、需求、渠道等因素都会导致进口车的剧烈波动。在14年超强的背景下，15年进口出现高基数的低迷。16年的3-12月恢复增长，17年的进口车表现较强。18年是进口车复杂的走势特征，但3月的进口车应该是早已装船，目前政策动态不影响进口数量。
3、汽车进口结构分析
虽然15-16年进口车出现持续下滑态势，但乘用车进口结构仍是SUV为主，其中的高端的四驱SUV市场需求较强，18年1-3月的乘用车仍达到27万台，而货车和汽车底盘等其他车辆的近几年进口也有较大恢复，但3季度的进口卡车也在减速。
5、乘用车排量回归中大型化
进口乘用车排量的走势回归大型化趋势，轿车和四驱越野车都有3-4升的车型的表现均较强，。SUV的4升以上车型表现较强。
6、进口新能源车特征
进口新能源车总体走势平稳，但纯电动乘用车进口波动很大，以特斯拉为主的纯电动车型在1-3月进口4872台，弱于17年1-3月较多。
6、汽车进口市场分析
18年汽车进口走势总体较强，其中的日本、德国和瑞典的表现突出，德国和英国的进口总量仍是欧洲最大和增长最好的。美国的进口车表现较差，其国产车也不是很好。墨西哥和捷克、匈牙利的对中国出口总量也较大，这些东欧国家似乎产销表现也较好。
6、轿车进口市场分析
从轿车主要进口国看，德国占据进口轿车的近40%的超强地位。而欧洲的德国、匈牙利、法国、荷兰的增速也很强。美国的轿车进口增量表现不强
而17年进口轿车下滑较明显的是法国、奥地利等西欧国家。
7、进口SUV的欧系较强
18年的中国SUV进口特征是欧洲大国的进口量表现优秀，但美日德国的进口表现较差。3月的日本的进口较强，超越美国，也是很好的事情。
8、进口卡车表现平稳
随着国内快递等行业的发展，物流行业对货运车辆越来越注重效率，可靠，在这两个方面表现优异的进口卡车销售的更是异常火热。奔驰、沃尔沃、斯堪尼亚、曼恩以及依维柯等进口卡车品牌在国内市场表现较强。去年3月的美国的轻卡进口增长很大，进口均价4万美元每台，估计可能是皮卡系列产品为主，现在估计税收规范也是很好的事情。而从瑞典等北欧进口的卡车均在在7.8万美元左右，牵引类重卡的进口需求仍是很强。
8、进口汽车零部件表现超强
18年1季度的进口汽车零部件是92亿美元，同比增长10%，也算较强的增长。进口量最大的是传动系统和车身及其附件。汽车电子和发动机零部件的进口较强。
9、18年进口汽车零部件表现较强
18年汽车零部件进口主要是德国、日本，占据一半以上比例，而美国进口占到不足10%，增速大幅强于韩系车零部件的进口。进口零部件增长最强的是欧洲零部件，德国、捷克、瑞典等进口零部件较强。而且欧洲进口零部件持续大幅增长。
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