過去一年來，銀行理財市場新規不斷。2017年11月17日，資管新規意見稿出臺；2018年4月27日，資管新規出臺；2018年7月20日，銀行理財細則意見稿出臺；2018年9月28日，銀行理財細則出臺；2018年10月19日，銀行理財子公司意見稿出臺；2018年12月2日，銀行理財子公司新規出臺。
三份意見稿、三份正式文件的密集出臺，意味著銀行理財市場將進行翻天覆地的大變革。對於普通投資者來說，大部分都不太清楚未來將面臨什麼樣的理財市場，只知道銀行理財以後不能再保本了。
今天佳佳就來和大傢俱體說說，銀行理財市場將會發生哪些重大變化，對投資者會造成哪些影響。
1、打破剛性兌付，理財不再保本
這應該是這一系列改革的重中之重，也是對投資者影響最大的一點。之前我們買銀行理財，就是覺得它安穩，不會虧本，銀行會準時到期還本付息，一分錢都不會少。即使理財市場上七成產品都是不保本的，但實際情況中，保本的比例卻近乎100%。
雖然說大部分情況下銀行理財資金都是賺錢的，並且能取得超額收益率，超額收益落入了銀行的腰包；但是也有少部分情況下，比如大環境惡化或投資失誤等，銀行理財資金也會出現虧損的情況，銀行則會用自有盈利去彌補虧損，仍然照常兌付本息。
不過今後這兩種情況都會發生變化，理財資金賺錢多的情況下，投資者能得到更高的收益，理財資金虧損的情況下，投資者的本金則會發生虧損。尤其以後理財子公司發行的產品可以直接投資股市，並且可以發行分級基金，產品風險會更大。
有很多投資者擔心以後銀行理財風險變大，也容易發生虧損，從而不敢買銀行理財了，佳佳想告訴大家的是，無需太過擔心。
無論是現在還是將來，銀行理財的定位仍然是穩健型理財，不會因為打破剛性兌付或成立理財子公司，就會大面積虧損了。大部分資金仍然會配置風險較低的存款、債券類產品，以滿足保守型及穩健型投資者的需求，投資者只需按照產品的風險等級，選擇低風險或中低風險產品即可。
少部分投資者如果想博取高收益，則可以購買風險相對較高的產品。
所以，放心吧，相對於股票、基金等產品來說，銀行理財還是比較安全的。
2、首次購買無需到線下網點面籤
購買過銀行理財產品的投資者都知道，第一次在銀行購買的話，需要到櫃檯填寫風險評估問卷，也就是所謂的“面籤”，風險評估結果有效期為一年，一年之後需要重新評估，不過第二次之後就不必要非得在櫃檯辦理了，在網上銀行或手機銀行就可以操作。
但是對於現在的年輕人而言，喜歡購買互聯網理財產品，方便、快捷，不太願意去銀行網點辦理業務。
今後銀行理財子公司發行的理財產品，則取消了首次購買必須到櫃檯面籤的硬性要求，在網上就可以操作。不過需要注意的是，理財子公司的成立門檻較高，需要一次性交10億元實繳資本，目前只有國有銀行、部分股份行和城商行擬設立理財子公司，大部分地方性銀行都不會設立理財子公司，首次買這些銀行的理財產品，仍然需要到網點面籤。
3、門檻大幅降低
網點面籤只是麻煩了一點，頂多跑一趟就可以了，但銀行理財真正拒人以千里之外的是5萬元的購買門檻，對於年輕群體或是低儲蓄群體而言，這簡直就是無法逾越的的障礙。尤其是在小城市，需要攢好幾年才能攢夠5萬元。由於銀行理財大多是固定期限的，不能提前贖回，預留出流動性資金後，能夠買理財的資金就更少了。
不過9月28日發佈的銀行理財新規，將理財門檻下調至1萬元，隨後很多銀行都下調了理財產品的門檻，不過目前只是部分銀行的部分產品下調，其中以開放式產品、結構性存款為主。數據顯示，目前理財市場上，1萬元門檻的理財產品佔比為15.82%，其中結構性存款1萬元門檻佔比為46.27%。
目前封閉式理財產品的購買門檻普遍仍在5萬元以上。
不過理財子公司成立之後，銀行理財產品的門檻有望進一步下調，尤其是開放式淨值型產品，門檻有可能下調至1000元甚至更低，定期產品的門檻也有可能在5萬元的基礎上有所下調。
如果銀行的開放式產品門檻下調至1000元或是1元，對當前公募基金尤其是貨幣基金產品構成很大威脅，畢竟銀行理財的收益更高一些，而且銀行的客戶基礎比較龐大。
4、互聯網理財平臺有望買到銀行理財
以前銀行理財只能在銀行渠道購買，今後理財子公司發行的理財產品，則不限於在銀行渠道發售，也可以由具備相關資質的平臺代銷。
目前還沒有出臺哪些平臺有資質代銷銀行理財，不過佳佳預計，有基金代銷牌照的平臺很有可能有資質代銷銀行理財，包括支付寶、微信、京東金融等。
不過成立理財子公司的本身就是大中型規模的銀行，自身客戶群體本來就比較龐大，理財銷售主要還是依靠自身渠道。
5、能買到的理財產品種類更多
過去銀行理財市場上，90%以上都是封閉式預期收益類的產品，今後這種預期收益類的產品將不存在了，都要向淨值化轉型，而淨值型產品的收益率是不斷變化的，是未知的。
沒有收益率參考，客戶心理肯定會打鼓，所以銀行往往會給出一些“參考利率”，包括七日年化收益率、上一日年化收益率、業績參考基準（歷史收益率）等等，實際收益率可能會有出入，但一般不會太大。
以後不僅保本理財要退出市場，3個月內封閉式理財也要退出。
雖然有些產品不能買了，但銀行理財改革之後，實際上投資者能買到的理財產品種類越來越多了。
首先，封閉式理財產品仍然能買到，只不過期限會在3個月以上，包括普通的封閉式產品以及定開式理財產品。定開式產品的存續期一般較長，比如5年、10年甚至更久，定期開放買賣，比如每個3個月、6個月、1年開放一次。
其次，開放式理財產品將會增多，包括T+0理財和T+1理財，流動性大大增強，與貨幣基金相當。
第三，想要保本可以選擇結構性存款，與當前的保本理財收益率差不多，而且能大概率達到預期的收益上限，不過買之前最好提前看一下收益說明。
第四，想要博取高收益，可以購買分級理財、高風險等級理財、股票配置比例比較高的理財。
總結
銀行理財改革的目的主要是為了防範金融風險，但不會損害投資者的利益，相反，有些規定還會保障投資者的資金安全，比如現在去銀行買理財，要求銀行必須錄音、錄像，不能欺詐或誘導投資人買高風險理財產品。
還是那句話，無論是現在還是將來，銀行理財都屬於穩健型的理財產品，當然，也允許少部分投資者自主選擇是否購買高收益高風險的銀行理財。
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