很多想去金融圈的同學
都希望能在畢業後成為
在投行叱吒風雲的職場精英
畢竟其百萬年薪
實在是吸引力太強
但是！
你真的瞭解投行嗎？？
相信很多人在提起投行的時候，第一個反應可能都是IBD。投行是一個金融機構，IBD只是其中的一個部門而已。那除了IBD，你還了解其他的部門嗎？投行有哪些部門呢？
想進入投行，首先要了解其大概，所謂知己知彼，方能百戰不殆。本文投行專屬篇，帶你瞭解投行~
什麼是投行？
投行是投資銀行（Investment Banks） 的簡稱，是現代金融業適應現代經濟發展形成的一個新興行業。
投行在世界各國的稱呼也不盡相同。在美國的通俗稱謂是投資銀行，在英國被稱之為商人銀行，而在日本則指證券公司。
投資銀行是與商業銀行相對應的一類金融機構，它區別於其他相關行業的顯著特點有三個：
a、它屬於金融服務行業，這是區別一般性諮詢、中介服務業的標誌。
b、它主要服務於資本市場，這是區別商業銀行的標誌。
c、它是智力密集型行業，這是區別其他專業性金融服務機構的標誌。
它是一家主要從事證券發行、承銷、交易、企業重組、兼併與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業務的非銀行金融機構，是資本市場上的主要金融中介。
投行的具體內容
投行按組織形態分主要有四種
一、獨立型的專業性投資銀行，這種類型的機構比較多，遍佈世界各地。他們有各自擅長的業務方向，比如我們熟悉的高盛、摩根斯坦利。
二、商業銀行擁有的投資銀行，主要是商業銀行通過兼併收購其他投資銀行，參股或建立附屬公司從事投資銀行業務。這種形式在英德等國家非常典型，比如匯豐集團、瑞銀集團。
三、全能型銀行直接經營投資銀行業務，這種形式主要出現在歐洲。銀行在從事投資銀行業務的同時也從事商業銀行業務，比如德意志銀行。
四、一些大型跨國公司興辦的財務公司。 在中國，投資銀行的主要代表有：中國國際金融有限公司、中信證券等。
投行內部大致可分為前、中、後臺
前臺
投行的前臺不是我們通常理解的公司前臺，這裡的前臺是指在投行打前鋒，衝鋒陷陣的一撥人。簡而言之投行的前臺就是純業務部門，給公司創造價值，賺錢的。
前臺包括：投資銀行部（IBD）、銷售交易部（Sales&Trading）、資產管理部和投資研究部（Research）、固定收益部（FICC）
中臺
中臺就是為前臺提供支持的。
中臺包括：財務部、風險管理部（Risk Management）、公司戰略部和合規部（compliance）
後臺
後臺包括：Technology/IT、Finance、Operation
投行的主要部門
除了IBD以外，你還了解投行其他什麼部門呢？
投行一般分為IBD、Sales&Trading、Research、PrivateBanking、Quant和其他支持部門等。以其中部分為例：
投資銀行部（IBD）
提起投行，IBD部門會是大部分人的選擇。IBD是投行裡的核心也是傳統的項目，具體包括launch IPO、offer additional stock 或者是Merge & Acquisition (M&A)等為需要通過上市融資的公司提供的服務。所在的Division叫做Investment Banking Division，簡稱IBD。
按部門分類，一般IBD分為Product group以及Industry/sector Group。
Product Group主要分為兼併(M&A)、槓桿融資(Lev Fin)以及重組(Restructuring)三大塊。在這個Group從業的人員需要有一定的產品知識，並且是各類交易的執行者。而在Industry Group需要Cover各具體行業，並且工作更多的是進行市場活動(Pitching)。
從職位等級分類，一般分為Analyst、Associates、VP(Vice President)、Director、MD(Managing Director) 這幾個level。
需要注意的是，IBD裡Analyst是初級職位，而部分Research裡Analyst是高級職位。部分外資投行為了業務方便前後臺採取兩套職位頭銜，有的投行會設置不同的職位名稱，也就是說你結識到的某位VP，可能並不是真的VP。
還有一點就是在高盛中最高職位級別在MD上還有一個Partner Managing Director。
Sales & Trading
除IBD外Sales & Trading Analyst 也是各家投行在熱招的一個職位，基本工資加上現金獎勵和股票分紅，畢業起薪百萬是很有可能的。
Sales & Trading（S&T），是做交易經紀業務的，也就是focus在二級市場的。其內容有股票、基金、國債、ETF、固定收益、大宗商品、債券、衍生品等。
投資研究部（Research）
Research 部門就像Sales & Trading 或Institutional investor 的library一樣。
其工作內容主要是對小的一個group的company進行研究，並且做出buy或sell 的recommendation。他們沒有直接generate revenue，而是幫助Trader trading、sales force給客戶提供idea，也是Investment banker尋找客戶不可或缺的信息資源。
Research部門不一定是招商科背景的同學，Liberal art也可以。比較看重有想法的人，只要對某一個領域的公司有非常深入的瞭解或者有獨到的見解，也是很有機會的。
在Research，職位晉升一般是從Research Assistant到Research Associate，再之後會晉升到Senior Research Analyst 。
固定收益部（FICC）
FICC （固定收益部）主要是做債券等有穩定未來現金流產品的部門，或通過組合構造出較穩定現金流的金融產品。
FICC這個部門在發達國家的投行中算是非常賺錢的部門，像在高盛裡FICC就是最賺錢的部門，甚至比IBD賺的還多。
Quant
隨著金融市場變得越來越複雜，Quant因能通過複雜數學模型能夠給企業創造利潤和降低風險的人們的需求穩步增長而變成了越來越搶手的職位。
在Quant工作具有挑戰性，需要數學，金融和計算機技能的融合。Quant分析師設計和實施複雜的模型，允許金融公司定價和交易證券。他們主要受投資銀行和對沖基金的僱用。
除此之外，還可以找到證券和商品交易商、經紀公司、會計公司、商業銀行、保險公司和金融諮詢公司等工作。
其它支持部門
主要包括risk management(風險管理)、treasury management(財資)、internal control(內控)等各種office部門，確保投行作為一個機構，其各種工作都能有條不紊地運營下去。
比如risk management，不少投行都有單獨的risk management部門，他們的工作就是運用自身金融風險管理方面的知識、技能和經驗分析trader的market risk 和credit risk，然後決定給他們多少trading 的限額。
其他的工作還包括同樣地正確評估economic risk 和operating risk以確保market和credit risk的評估正確。
投行的高薪酬
投行在金融圈算是高收入行業了，投行的前臺更是出了名的高薪酬崗位，也是應屆生趨之若鶩的部門。
以其中部分為例：
【前臺】
IBD
IBD的高薪酬是有目共睹的。根據網上的相關數據顯示，入職IBD的第一年的Analyst平均薪酬就在14萬美元或者以上，其中包括基本薪資8.5萬美金、年終獎大約是20%-60%的基本薪資、簽約獎金1-2萬美金。
英國Analyst年薪在65,000歐元，香港Analyst則是65w人民幣 + 10-12個月bonus。
Sales & Trading
各大名企S&T部門薪資：
【中臺】
Risk Management（風險管理部）
Risk Management部門在倫敦地區的平均工資:
Compliance（合規部）
其平均薪資：
Quant
以其中Senior Quantitative Analyst職位為例，平均工資：每年108,004 美元
【後臺】
Finance
其平均薪資：
Operation
其平均薪資：
如此高的薪水，也難怪那麼多同學一心想要入投行了。
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