中金公司保薦業務“近水樓臺”?騰訊系迎來上市潮

中金公司保薦業務“近水樓臺”?騰訊系迎來上市潮

12月12日,騰訊旗下的騰訊音樂娛樂集團(以下簡稱“騰訊音樂”)將在紐交所上市。據媒體報道,騰訊音樂發行區間定為13美元/股至15美元/股,擬發行ADS股份8200萬股。以此計算,騰訊音樂的估值約為230億美元至240億美元。


據不完全統計,騰訊音樂將成為今年以來第15家上市的“騰訊系”(騰訊參股或控股)公司。由於是在美股或港股上市,在近一年的“騰訊系”公司上市潮中,保薦機構(主承銷商)仍然以國際大型投行為主,但國內券商也分得了一杯羹。其中,中金公司旗下中國國際金融公司香港證券有限公司(以下簡稱,中金香港)搶得項目最多。


中金公司保薦業務“近水樓臺”?騰訊系迎來上市潮


雖然是在美股或港股上市,在近一年的“騰訊系”公司上市潮中,保薦機構(主承銷商)仍然以國際大型投行為主,但國內券商也分得了一杯羹。

其中,中金香港搶得項目最多,成為優信、拼多多的主承銷商和映客、創夢天地的保薦人。此外,招商證券(香港)有限公司和中國復興證券(香港)有限公司分別拿下兩個項目,招銀國際融資有限公司也獲得一個項目。

對此,有業內人士分析指出:近幾年來,大型券商在鞏固內地優勢的同時,還高度重視其國際化水平的提高,從而不斷拓展國際業務。包括中信證券、海通證券、廣發證券等頭部券商,長期將國際化佈局作為公司的重要戰略佈局。在此背景下,中國香港成為中資券商國際化戰略的重要平臺,國際業務對於母公司營收的貢獻度也持續上升。2017年,中信證券、中金公司、海通證券的國際業務收入佔比均超過10%,分別為12%、17%、21%。

不過,和外資大行相比,目前中資券商仍然存在一些短板,例如缺少具備全球化分銷網絡和能力、缺少具備國際影響力的投資銀行家等。中資券商要成長為真正的國際大行,還需要繼續努力。


值得注意的是,今年以來搶得“騰訊系”IPO項目最多的中資券商中金香港,其母公司中金公司早已是“騰訊系”成員。


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