央行第三次定向降準，“不賺錢”的網商銀行又火了。
網商銀行最新公佈的業績報告顯示，2018年其淨利潤為6.7億元人民幣，在目前所有已公佈年報或財報的銀行中幾乎墊底！這意味著，之前就因為“不賺錢”廣被熱議的網商銀行，繼續選擇了“不賺錢”。
與之形成呼應的是，5月6日的重磅新聞，被央行攬獲——為了促進降低小微企業融資成本，也就是讓小微企業更容易“賺錢”，央行決定從2019年5月15日開始對中小銀行實行較低存款準備金率。
網商銀行為什麼火？不只是因為“不賺錢”。固然，新模式之下，“不賺錢”情有可原，為了市場份額，不賺錢更可以理解為市場策略；不過，網商銀行火、網商銀行不賺錢，根本是因為曾立下的flag——3年服務千萬小微，如今不賺錢，依然還是堅持深耕小微的結果。
願景驅動的“傻子銀行”，已成小微政策的標杆
網商銀行的利潤低，是真的低——網商銀行2018年6.7億元人民幣的淨利潤，還不及工商銀行一天的淨利潤，在目前公佈年報的所有銀行中，排名倒數第二！
沒有願景驅動，網商銀行銀行做的事情，一般銀行也真的做不來。成立3年、3年服務千萬小微的願景，網商銀行去年年中就實現了，而截至2018年末，網商銀行累計服務小微企業和小微經營者客戶已經達到1227萬戶，且戶均餘額做到了只有2.6萬元。
業務發展迅速的網商銀行，不賺錢明顯是主動為之——網商銀行數量千萬級以上的小微服務對象，在2018年年末造成的不良率僅有1.3%，這說明，網商銀行若想賺錢，不是什麼難題；不過，在2017年下調利率1個百分點之後，2018年，網商銀行對小微企業的貸款利率又下調了1.2個百分點，這說明，網商銀行做小微，根本不是利益驅動，而是願景驅動。
如何理解網商銀行的願景驅動？一看初衷和定位，4月22日上任的網商銀行新任行長金曉龍表示，網商銀行從成立之初就確定只做一件事：服務好小微企業，解決他們的痛點和問題；
二看初衷是不是被不打折扣地執行，特別是如何處理短期利益和長期願景的關係，在這方面，作為一行之長的網商銀行新任行長金曉龍，對網商銀行的“自嘲”可謂恰到好處，“如果說在利潤幾乎墊底的情況下，還要做這件事是傻子，那我們就是要繼續當一家‘傻子銀行’。”
願景之所以為願景，是因為符合大勢所趨。從主動壓縮利潤來看，網商銀行的確是“傻子銀行”；不過，看政策層面下的銀行業風向，網商銀行卻是不折不扣的領頭羊——小微企業的融資難、融資貴的問題，近幾年在國家政策層面被擺到了更加重要的位置上，2015年初，銀監會提出了小微企業貸款增速、戶數和申貸獲得率“三個不低於”目標，在此基礎上，2018年又提出了“兩增、兩控”，其中的“兩增”，對銀行小微企業貸款的增速、戶數提出了更高要求。
在政策驅動之下，即便是傳統“大銀行”，也在發力小微貸款。以工行的“兩增”為例，截至2018年末，單戶授信總額1000萬元以下的小微企業貸款較年初增加492億元，增幅18.1%；小微企業貸款客戶30.8萬戶，較年初增加9.1萬戶。而且，2019年，央行對五大銀行小微企業貸款餘額又提出了同比增30%的新目標。
如果說在政策驅動之下，大銀行已經在努力，那麼，在網商銀行這個標杆的存在之下，大銀行則需更加努力。
不只比大銀行更努力，更是小微界的從0到1！
相比大銀行，網商銀行的小微優勢，網商銀行與國家小微政策的強烈呼應，不僅僅來自出身和定位。
——瞭望智庫近日發佈的數據顯示，網商銀行服務了全國1/6的小微企業，是中國服務小微企業最多的銀行。結合超低的不良率來看，網商銀行的小微業務，明顯有著極為堅實的支撐。
需要承認的是，大銀行做小微，有大銀行的難處。本質上，僅靠政策驅動，很難打破傳統商業銀行對國企、大企業的放貸偏好——一方面，大銀行做小微不符合其既有的模式，特別是在小微貸款的甄別和信用核實上的成本過高，使其力有不逮，換言之，大銀行的所謂“小微”，體現在單筆放款和放款戶數的點、面兼顧上，很難做到網商銀行這樣的無微不至；而從定位上來講，金融市場是分層的，包括銀行體系在內，國家是要求建立和完善多層次的金融體系的，因此，大、小銀行也理應有不同的分工，而中小銀行、各類特色銀行作為補位的角色，雖然過去的發展不甚理想，但歷來都有其應當持續發展壯大的潛在價值。
當下的網商銀行，實際上讓我們看到了中小銀行、特色銀行作為補位角色，可以發揮的巨大價值——網商銀行的小微業務能覆蓋全國1/6的小微企業，在出身和定位之外，更得益於其獨特的模式和技術，尤其在後者上，網商銀行實際上創造了我國小微金融歷史上的從0到1。
可依託的互聯網平臺和大數據，為網商銀行的小微業務創造了獲客和風控上的天然優勢。在這一點上，微眾銀行是勉強可以與網商銀行類比的——前者實際上遠遠達不到後者的高度，畢竟，阿里服務小微商業的基因和生態優勢，在網商銀行上極容易得到繼承和發揚。而相比傳統大行，網商銀行從模式到技術，從數字化、場景化到智能化，都更加符合、而且已經在詮釋這個時代對未來銀行的期望。
在金融創新的意義上，讓網商銀行區別於主流傳統大行、彰顯未來銀行面貌的“310”信貸模式，本質就是一種技術創新驅動的模式創新——海量的大數據和智能風控投入，支撐著一個零人工干預、沒有線下門店、不需要信貸員的小微平臺，而所有這些，不僅極為契合小微企業信貸需求“小、頻、短、急”的天然特點，也已經基本上符合業界和用戶對未來銀行所能給出的畫像。
我國的銀行，被詬病最多的不是不賺錢，而是太賺錢——銀行賺錢容易，不賺錢反而很難，明明很容易賺錢而選擇不賺錢，最難！網商銀行低利潤的背後，社會問題導向可貴、技術驅動可嘉，但最值得肯定的，還是其長期服務小微、深耕小微的願景，以及對此不折不扣的執行。
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