嘉楠耘智四戰IPO:轉戰美股募資4億美元 2019年上半年虧損超3億元

在上市夢經歷三連碎後,礦機生產商嘉楠耘智第四次踏上上市之旅。10月29日,嘉楠耘智向美國證券委員會(SEC)遞交招股書。招股書披露,本次嘉楠耘智赴美上市的公司主體為嘉楠科技。

企業公開信息資料顯示,嘉楠耘智成立於2013年4月,作為一家超算芯片設計與數字區塊鏈計算設備研發商,其主營業務為專用集成電路芯片及其衍生設備的的研發、設計與銷售。其產品阿瓦隆礦機主要用於比特幣挖礦。

根據招股書,嘉楠耘智擬在納斯達克上市,計劃募資金額為4億美元,承銷商包括瑞信、花旗、華興資本、招銀國際、Galaxy Digital Advisors LLC、華泰證券和老虎證券國際,股票代碼為“CAN”。

招股書顯示,嘉楠耘智2017年總營收為人民幣13.08億元,2018年為27.05億元,同比增長106.8%。報告期內,嘉楠耘智淨營收分別為3.76億元以及1.22億元,同比下降67.4%。

截至2019年6月30日的6個月,嘉楠科技的總營收為2.89億元,低於2018年同期的19.471億元,同比下降85.2%;淨虧損為3.31億元,而上年同期為淨利潤2.168億元。

嘉楠耘智在招股書中指出,嘉楠科技比特幣礦機的市場需求受比特幣價格的直接影響,無論是價格還是銷售量。而2018年比特幣價格的大跌對庫存比特幣礦機的價值造成負面影響,儘管公司經營業績隨比特幣價格的回升而改善,但經營業績變動將落後於比特幣價格的上漲。此外,比特幣價格波動預計將影響嘉楠科技股價。

作為嘉楠耘智收入的主要來源,報告期內,比特幣採礦機和其他比特幣採礦機零件、配件的銷售收入分別佔總收入的99.6%,99.7%和99.4%。根據第三方數據,2019年上半年,嘉楠耘智是全球第二大比特幣礦機的設計者和製造商。同期,嘉楠科技售出的比特幣礦機佔全球售出的比特幣礦機總算力的21.9%。

根據渣古屬,2019年3月,嘉楠耘智發佈最新款礦機——阿瓦隆A10系列,售價7038元。截至2019年上半年,銷量為490臺,額定算力可達31TH/s,能耗比為56W/T(最低功耗為50W/T)。

此外,嘉楠耘智在招股書中表示,中國用戶是購買礦機的主要客戶。2017年、2018年及截至2019年6月30日止六個月,來自中國客戶的收入分別佔嘉楠耘智總收入的91.5%,76.1%及87.9%。正因如此,嘉楠耘智在風險因素中指出,“我們的絕大部分收入來自向中國客戶的銷售。中國監管環境的任何不利發展都可能對我們的業務產生負面影響。”

股權信息方面,嘉楠耘智董事長及CEO張楠賡持股16.0%,聯席董事長孔劍平持股12.1%,董事李佳軒持股16.2%,董事Sun Qifeng持股5.8%,董事及管理層合計持股50.8%。

柒財經旗下柒聞網瞭解到,嘉楠耘智此前曾3次試圖上市。2018年5月,嘉楠耘智在港交所遞交了招股書,最終以“失效”告終。2017年8月,嘉楠耘智轉戰申請新三板掛牌,但又多次遭到全國股轉公司與券商問詢,最終夭折。2016年6月。嘉楠耘智試圖通過A股上市公司魯億通“借殼上市”,後因市場環境和監管政策的變動而未能成行。

除了嘉楠耘智外,中國另外2家比特幣礦機生產商比特大陸和億邦國際,也曾計劃上市而均未能成功。若本次嘉楠耘智上市進程順利進項,有望成為首家上市的礦機生產商。

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