要理解並學會使用IRR財務計算公式計算保險年金產品的真實利率，我首先需要了解IRR是什麼。學會了使用IRR，我們才能知道一款保險年金產品，例如養老產品、教育金產品的實際利率是否真的如保險公司或者保險銷售人員宣傳的那樣高。

IRR是內部收益率的英文簡稱，內部收益率（Internal Rate of Return (IRR)），就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、淨現值等於零時的折現率。簡單來說，IRR就是一個計算投資項目年華收益率的財務公式，經常在EXCEL表格中使用。

2.75%的銀行五年定期儲蓄的IRR計算

舉個例子，我們現在有1萬元錢去中國建設銀行辦理整存整取五年期存款業務，目前建行五年期整存整取存款業務的利率是2.75%，也就是五年以後我們將取回11375元。我們利用EXCEL中的IRR公式計算一下內部收益率，

第一步：輸入年度、現金流兩個字段

第二部：在年度字段所在列下面依次輸入1、2、3、4、5（因為我們整個存款期限是五年）

第三步：在現金流字段所在列下面第一年所在行金額處輸入-10000，其餘輸入0，在第五年收益金額處輸入11375元。（在整個存款期限內，現金有進出賬都需要記錄）

第四步：在下面一行輸入“=IRR（D2：D7）”回車，即可計算五年的內部收益率為2.61%。

很奇怪，為什麼不是2.75%呢？因為IRR計算的是淨收益，扣除了成本。

4.025%的瑞享年年教育年金保險的IRR計算

下面我們以一款少兒教育金保險年金產品為例分析其內部收益率。

例如劉女士為0歲孩子購買瑞享年年教育金，三年交，每年交10萬，總共交30萬，保險期間至被保人25歲，保額333010。

從孩子18歲開始每年固定領取總保費的15%即4.5萬，從小孩18-25歲每年領取4.5萬，總共8年總計領取36萬，同時小孩25歲滿期時領取基本保險金額333010元，總計領取69.301萬。這款教育年金官方公佈的預定利率是4.025%。

現在同樣的我們利用IRR公式計算一下內部收益率為3.86%。

4.025%的如意享養老年金保險的IRR計算

例如，張女士今年30歲，給自己配置一款養老年金保險，每年交5萬，交10年，總共交50萬。

從55歲開始每年固定領取45072元，一直領到75歲，還有985169元（寫進合同裡的固定金額）一次性取出。

此產品在銀保監備案的預定利率是4.025%，現在我們利用IRR計算一下截止到75歲的真實利率是3.95%，當然了，此險種保障終身，活多久領多久是安全的，並且最後一次性領取的就是現金價值，都是確定的。時間越久利率越高。

平安豐盈年年教育年金產品的IRR計算

李先生為0歲孩子購買豐盈年年教育年金，每年交11711元，交10年，總共交11711元。自孩子5-14歲起每年固定領取6000元，15歲一次性領取6萬元。保險期間15年。

現在我們用IRR計算一下實際內部收益率0.32%。說實話，這款產品利率真的低的嚇人啊，如果對利率有要求的應該不會踩這個坑，除非看重這個產品的其他屬性。

所以建議大家有想法購買年金之前用IRR公式計算一下保單的實際利率，以免對利率有過高的預期，導致最後無法達到自身預期而退保，損失慘重。在目前銀保監迫切要調整下架預定利率4.025%的年金產品趨勢下，最好的4.025%的產品真實利率也能達到3.9%甚至更高的點，確實是一個很好的機會，建議不要錯過。

以上分享給大家。