此刻，很多人應該在感謝老美對中興發難吧。你看今日A股市場，半導體板塊簡直血脈賁張，量價齊升，似乎有帶動整個大盤的跡象。
券商分析師說，這行情是“半導體替代效應”的反映。
表面聽去合乎邏輯。但若說跟中興案有多少直接關係，那根本經不住推敲。請問這些漲停的概念股，誰能真正替代中興的供應鏈角色？
當然，我所理解的所謂“替代效應”，應該著眼於整個行業的未來發展預期。邏輯應該如描述：老美髮難中興，應該會刺激出本地政府、產業、機構及相關企業的危機意識，從而在半導體領域會落實更加切實的發展政策、創新機制，體現在資本層面，一定也會吸引更多力量朝這個領域傾斜。因此，A股半導體板塊今日大漲，確實有它的合理性。
從這個意義上，多年以後，我們說不定也會慶幸老美針對中興發難呢。
它確實有望打破一種虛幻情境。
多年來，儘管本地在全球半導體產業鏈乃至整個ICT工業中的地位有巨大提升，全球化分工優勢越來越明顯，幾乎每個細分領域的源頭、底層、微觀的技術層面，卻沒有真正獨立自主的能力。
而且，它不但體現在底層技術層面，上游材料、元器件、設備環節，整體也是相當孱弱。
還有，當我們講到“核心技術”的時候，很容易忽視這樣一種現實：它們相當部分就隱身於材料、準系統、設備，而不僅僅是代碼、電路圖之類。此外，所謂技術也涉及到與硬件形態根本無法切割的軟件部分。
就是說，它其實呈現為整個產業鏈形態，而不是孤立的一面。
甚至可以這麼說，正是因為源頭沒能突破，或者未能在產業鏈其他環節建立牢不可破的制衡、防護體系，多年來，我們憑藉終端與市場塑造的整個價值鏈，並沒有改變遊戲規則，它隨時都有可能被不可測的因素中斷。
你會說，中國大陸在材料、設備、設計、製造、封裝測試等環節都有佈局，局部甚至已經有很多替代。但在整個價值鏈裡，更多還處於中低端的世界， 我們並沒有真正的護城河。面對美國發難中興，我們可能有許多其他領域的反制手段，但單純從這條價值鏈看，還無法走出悲情。
10年前的報道中，我也多次這樣強調過：龐大的中國半導體市場，還不是中國人與中國企業的市場。如今再度貼出來，我個人覺得，雖有部分誇大，整體尷尬依然。
過去20多個小時，外界持續渲染著危機，有人不斷說中興已陷入“滅頂之災”，整個中國科技業都已被卡住脖子，誇張多多，但還是有一種末日的感覺。
我說的“慶幸”，就在於這種危機感。如果真的滲透在骨子裡，而不是停留在口頭，尤其是停留在某些國有企業假大空或盲目資產增值的政績思維裡，它應該會轉化為創新力，假日數年，一定會有大成。
這個不多說。我確實保持著相當的樂觀。今早有兩個朋友覺得我的樂觀過於盲目。我沒有那種感覺。除非兩個國家徹底撕破，沒有任何緩衝的機會。眼前這樣的格局，美國經濟若徹底與中國割裂，中斷中國的同時，它自己也會中斷，中國也有許多它無法繞過的部分。
就算持續冷戰，美國想要完全打破中國在全球產業分工中的價值鏈體系，也不太可能。
我真正的擔心，則在這兩個層面：
一、扭曲到異化的產業悲情觀，它總讓人有一種歇斯底里的復仇意識；
二、看上去無往不利卻已成惰性溫床的市場；
過去多年，半導體業可能是中國諸多產業中渲染悲情最多的領域。孱弱是事實，但這種悲情邏輯並沒有完全轉化為行動與創新力，有些項目已經變異為假借民族主義、民粹主義的投機主義。它扭曲著我們的心智，透支著我們有限的資源。
我經常忍不住流露一些民族主義情緒，但我不是那種復仇心理。因為，我明白，有些方面，即使你努力，中長期也未必真會獲得突破。獨立自主不是要你完全自己單幹，最合理的發展路徑，依然還是要在自主的基礎走開放之路。不要指望每個領域都能戰勝別人，更不要期望自己有朝一日復仇，卡人家的脖子。
川普當局霸凌天下不合理，但反制的同時，我們也要切記不能走向另一個極端。那樣會失去更多的機會，在這全球化時代，我們也會讓美國之外參與全球分工的其他區域市場心生警惕。
大國之間的博弈，極少有真正的零和結局。美國商務部針對中興的發難，老實說仍建立在遊戲規則之內。只是說，由於處於中美貿易博弈的敏感週期，它應該也是美國整個策略的一部分，從而加重了我們的危機感。
中國半導體的悲情已經渲染幾十年了。至今仍沒有實現獨立自主，固然有海外封鎖的現實，但要說沒有內部的體制與機制問題，那肯定是謊言。多年來，我們的扶持雖然有許多成效，但一會撒胡椒麵，一會又扶持大戶的策略，也縱容出許多怪胎。其中一些一邊打著產業民族主義旗幟，一邊行著最原始、庸俗的生意經。整個產業則像是爐子上的一壺水，永遠聽得見對流的聲音，卻永遠燒不開的感覺。
說到市場，它主要體現在由人口要素延伸出來的競爭力。於我們來說，確實是一大優勢。許多時候，人口、市場成了我們不斷“調控”、教訓一些小國或區域市場的手段。但利用次數太多，反而讓自己形成路徑依賴，不可自拔。
但我一直覺得，正是因為我們的市場太大，某些產業的迴旋空間太足，相關企業成了溫室裡的花朵。企業發展初期總不用太擔心基本生存，大都能活下來，但絕大部分企業都活不好。我們的企業平均生命週期很短，更多是靠著螞蟻雄兵式的飽和攻擊與內耗，創造著巨大的經濟體量（當然也不否則有富足的應用層面的創新），但這種形態的經濟體，一旦到了一定體量，企業就很難完成超越，更多會在惰性的溫床與願景之間躊躇滿志，實則踟躕不已。
到了必須拋開市場依賴、惰性溫床的一刻了。中國半導體業從一開始就是全球競爭最激烈的市場，中國半導體市場不是中國人與中國企業的市場，這個其實並不那麼悲情，關鍵是我們並沒有紮根市場，在基礎創新層面完城突破，這樣的土壤裡，我們練就的是一身所謂“商業模式”的競爭力。
我們好像一直在鐘擺之間：一個是龐大而富足的市場、發展的土壤，一邊是日益扭曲甚至異化的產業悲情。很多時候，我們遭逢危機時，常常渲染過度，杞人憂天，在一番歇斯底里的狀態裡，卻又朝著富足的土壤深入遁去，總有靠山的感覺。
此刻，我所擔心的就是，這輪危機，無論以怎樣的形式化解，就生怕我們的產業界依舊會陷入過往的情境。那惰性會更深。甚至會陷入因反覆喊“狼來了”而失去真正危機敏感的邏輯，最後一朝壓力來臨，就是大廈將傾的樣子。
所以，面對今日A股半導體板塊行情，我內心頗為複雜。前幾天跟朋友還聊過如何看多這個板塊，如果堅定持有，話雖這麼說，事也這麼做，但這沒有多少快樂的感覺。因為，我們的資本市場，早已經練就一身本領，就是敏感到什麼事情都能給出高大上的大國邏輯，齊漲起跌的局面之下，滿了投機的味道，而且還常常吃那人血饅頭。
當然，每一次寫下幾段文字，內心總還是感激周遭的。因為，誰讓我們生在這個國度，它總能在沉默的大多數中，在無數光怪陸離的情境中，通過蜉蝣一般的生生死死，生成其他區域無法匹敵的整體景觀。我從來沒有否認過這種景觀的力量與全球化時代的價值，但我要說，它的內心卻是一種悲劇意識。因為，我們似乎只能靠一種整體景觀立身。如果我們走不出市場依賴，走不出悲情的產業觀，這會反覆如是。
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