文 / 領投哥
P2P圈兒今天肯定都關心備案延期的事。據澎湃新聞報道,已有省級金融辦接到通知,P2P網貸驗收備案將延期,備案核心是“嚴控標準、把握節奏、步調一致”。
於是,不少投資人又緊張了。咋回事?最近怎麼三天兩頭出政策,這P2P還能投資嗎?領投哥就給你說一說。
01 P2P備案為何會延期?
這事很奇怪麼?我在《人人聚財捅了馬蜂窩,整個P2P圈都尷尬了》一文中早就預測了——P2P備案推遲,不是沒有可能的事兒。
為什麼能想到P2P備案會延期呢?看看今天的封面圖就知道了,P2P就好比是那群熊孩子,在外面瘋跑,監管部門就好比是熊孩子媽,媽說:“回家吃飯了!”根據常識,你喊一次好使麼?不含個三五次能到齊麼?
上面是比喻,現實中的P2P監管同樣如此。據說監管要提交申請報告、審計報告還有律師盡職調查等等資料,而且要求存量業務必須完全合規,《29號文》甚至把之前可能分拆出去的互聯網資管業務也連坐了,必須完全合規,才給備案。
現實中,哪能盡善盡美呢?甚至很多體量大的平臺,往往不容易通過備案。因為體量大,合規消化慢,反而整改不力。
眼看6月底大限將至,P2P完全整改合規無望,監管層也看清形勢,即便壓得再緊,必定合規的也是少數。如果只通過少數一批,其他一大批怎麼辦?會不會有破罐子破摔的,釀成系統性金融風險?
注意看這次的精神是什麼?——嚴控標準、把握節奏、步調一致。這幾句話很有藝術啊,節奏、步調,耐人尋味哦!
02 P2P備案延期很嚴重嗎?
備案延期了,這事很嚴重麼?P2P圈兒待久了,就怕不自己思考,凡事聽風就是雨,有點小事就針扎火燎似的。
其實我覺得備案本身都不是大事。備案制的本意是什麼?是你在我這登個記,就允許你營業,出了事找你算賬,你跑了和尚跑不了廟。備案制相對牌照制來說,更寬鬆與靈活,體現了監管對P2P新事物的包容。
但是,監管已經明確說了,備案不等於對P2P的背書,備案也不等於牌照。所以大家不要對備案有過多期待。這只是P2P發展史上的一朵浪花而已。
現在備案延期了,有什麼影響呢?之前不合規的平臺,反而有更多時間整改了,之前合規的平臺呢,就繼續做業務吧。投資人呢?反而又獲得了一個窗口期,可以繼續投資。沒什麼不好!
稍微難受點的是平臺,備案前必須保證存量業務合規,規模與速度都受到一定的限制。如果備案延期,好的平臺一標難求的事情恐怕還會上演。
03 備案不等於安全
一定不要有這種思維——過了備案的就都是安全的。按照目前的備案邏輯,不合規不給備案,備案只是對合規性的認可。
但合規與安全是兩碼事。一個小平臺,很容易整改成合規平臺,但是小平臺的風控實力往往弱於大平臺,你放心投資一個過了備案的小平臺嗎?
P2P說到底,還是點對點借貸。要權衡的風險,主要是平臺的道德風險、經營風險與債權的信用風險。這三點是核心,是我們看平臺時候必不可少的要素。
而且現在不鼓勵做理財計劃,有的時候我們不得不投散標,這就要求我們把安全審核做到債權級別。比如我在研究某車貸平臺時,發現一個月薪5000左右的借款人,抵押的車輛居然是奧迪A8,這車是哪來的,你是不是要懷疑一下?明顯與借款人身份不符啊!
所以說,讓我們迴歸本質,不必為外界的噪音攪擾。
04 當下的投資策略
P2P還能投嗎?當然能投啊!我相信未來5-10年,P2P一定會成為一種很普及的理財形式。這是一種信仰,一種認為互聯網必將改變金融的信仰,一種普惠金融的信仰。
但是,當下這個節點投資也要慎重,要加強對平臺的鑑別。領投哥發現最近有些小平臺,明顯備案無望的,卻在加息促銷。是哪家我就不點名了,但勸朋友們看好,最根本一條,如果到現在連存管都沒搞定,就別投了。
至於哪一家能投,朋友們可以根據網貸評級、排行等等去鑑別。當然我覺得最有效的還是看測評文章,領投哥也打算最近再測評一些平臺。如果有可能,就把測評深入到具體債權的環節,讓大家看的更清楚。
如果你喜歡我的文章,歡迎關注我的頭條號:領投哥。可以第一時間接受P2P深度測評文章。也可以留言和我交流。
閱讀更多 領投哥 的文章