2018年6月6日，中國建築第二工程局有限公司2018年度第一期資產支持票據成功發行！項目規模18.48億元，其中優先檔規模16.63億元，期限3年，AAA評級，票面利率5.8%，該項目基礎資產為中建二局或其控股子公司依據工程合同及應收賬款轉讓合同對發包人享有的應收賬款債權。該資產支持票據項目的成功發行有助於拓寬企業的融資渠道、優化企業資本結構、盤活存量資產、降低企業融資成本。
項目概況
中國建築第二工程局有限公司2018年度第一期資產支持票據由華潤深國投信託有限公司擔任發行載體管理機構，招商銀行作為主承銷商與簿記管理人，註冊金額18.48億元，本期發行規模18.48億元。本期資產支持票據基礎資產為中建二局或其控股子公司依據工程合同及應收賬款轉讓合同對發包人享有的應收賬款債權，期限3年。
基礎資產方面，本期資產支持票據基礎資產由發起機構中建二局或其子公司的建築工程業務形成的應收賬款產生。發起機構在與項目業主簽署施工合同後，由發起機構或其子公司進行施工建設，業主根據合同約定，按月或按照工程節點確認工程進度，並向施工單位出具工程結算單，發起機構根據經三方確認的工程結算單，確認發起機構或其子公司的應收賬款。初始基礎資產涉及發起機構與47家發包人產生的54筆應收賬款，截至基準日（2017年7月31日），債權總金額為187,362.11萬元。
按應收賬款未償餘額計算，入池應收賬款餘額在0.5——1個億（不含0.5個億）區間內佔比最大，為39.98%，在0.2個億以下（含0.2個億）的區間內戶數最多，佔比40.43%。入池資產對應的債務人絕大多數為房地產公司，行業較為單一。入池資產對應的債務人分佈於19個省、直轄市及自治區，其中位於北京市、湖南省、上海市的基礎資產金額最多，餘額佔比分別為19.22%、16.49%、14.30%；戶數佔比最多的三個區域為北京市、陝西省、四川省，比重分別為14.81%、11.11%、11.11%。
交易結構方面，中國建築第二工程局有限公司作為發起機構/委託人將其合法所有的應收賬款委託（交付）給作為發行載體管理機構/受託人的華潤深國投信託有限公司，由華潤深國投信託有限公司設立“中國建築第二工程局有限公司2018年度第一期資產支持票據信託”。
增信措施方面，內部增信包含：優先/次級安排，優先級資產支持票據獲得次級資產支持票據10.01%的信用支持。信用處罰機制，設置了“加速清償事件”、“違約事件”等觸發機制。觸發事件發生後，將會停止循環購買，同時改變攤還期信託賬戶內資金的分配順序。外部增信，由中國建築第二工程局有限公司提供差額支付承諾，中誠信國際授予中建二局AAA的主體信用等級，可為優先級資產支持票據本息的償付提供很強的信用支持。
項目意義
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