「凱恩斯」獲取行業策略！
醫療方面的重磅文件《關於深化醫療保障制度改革的意見》出臺，有人只盯著一些條款，比如在突發疫情等緊急情況時，確保醫療機構先救治、後收費。這些條款重要嗎？我覺得也很重要，可我們是投資人，我們要關心和錢有關的東西。在股市講錢不傷感情。
對於這個文件，去除旁支，我們得出了幾個結論
1、 醫保要深化支付體系。要發揮更大的作用，但要解決醫保資金來源的問題。簡單直白點，醫保要發揮更大作用，收更多，付更多。
2、 醫療器械的下沉，要強化基層醫療機構。這類似於日本的醫療體系，社區醫院分流大醫院壓力，本次疫情，比如新加坡一下子就拿出了800多個監測點。而我們部分大城市臨時增加的量不到200。查漏補缺，一定要增加
3、 帶量採購擴圍，包括器械耗材和藥品。
綜上，個人總結了醫療細分的影響。
CRO：依然是利好。仿製藥的競爭會越來越激烈，帶量採購要從現有4+7擴展到全國，勢必要形成研發上的廝殺。混日子不行了，有錢，就買外部研發團隊的腦力和勞力輔助研發。
仿製藥企業：利空。帶量採購開始後，現場那些仿製藥企業藥物代表臉色都不好看。未來國家用量壓價，用價格換市場的策略。仿製藥企業要競爭，激烈競爭。
醫療器械和耗材：耗材是利空，因為也要帶量採購了。但是醫療器械是重大利好。一方面耗材便宜了多用。另一方面醫療服務全行業下沉之後，基層小醫院要添置很多設備。比如血液透析，比如床位監護。
醫療服務：比如牙科眼科。這些醫院可以開其他種類門診，來補充公有醫院醫療資源的不足。未來醫保支付將擴圍，利好。
醫院信息系統，醫療雲：這部分也是利好。一方面研發需要大量數據蒐集，另一方面醫療機構在未來數量上會有所補充，這就使得醫療系統的需求增加。當然，我們更希望有醫療信息的打通，所謂電子病歷聯合體這種形式。
其實每一個行業都並不相同，現如今醫療體系的框架結構已經形成，社會上還有很多關於公共性和市場化的思考。個人認為未來還是公共性兜底和市場化醫療同步推進。其實我們的醫療系統比大多數國外的系統優秀。至少比美國人負擔輕，比英國人效率高。一條中間線，不是很平均，也不是很勢利。
當然最大的問題還是生大病了保障不夠，比如腫瘤。這也是有原因的：一方面我國醫療研發能力還有待進一步提高，腫瘤藥對外依賴比較高，而且很貴很貴。另一方面醫保對於貴的腫瘤藥談判艱難，很多藥是高專利壁壘的，跨國藥企也是希望能夠收回研發成本之後，再賺一筆。
說白了，還是要技術上去，要促進醫藥企業互相競爭，競爭出創新，能躺著賺錢的企業是不會去搞研發。
好了，說回來，就是：醫藥是一個長線的投資方向，投資人拿住了醫藥股就是拿住了錢。拿什麼類型的醫藥股呢？上面已經表述完整了。
【以上內容僅代表個人投資建議，股市有風險，投資需謹慎！】
凱恩斯
好人好股高端操盤手商學院名譽院長，對外經貿大學客座教授，中國人民大學操盤學高級講師、清華大學操盤學特訓講師，中央電視臺CCTV2《交易時間》特聘專家， 《操盤大講堂》特聘教授。
2013年曾經在北京電視臺公開講解如何選擇三年十倍大牛股，所舉的案例最終在2015年底實現了十倍的盈利。 凱恩斯是目前國內唯一在價值投資領域做到可量化的實戰型學者。
不管你是激進型的朋友還是穩健型的股民，都歡迎關注我們 @中和應泰上海分公司 。我們會定期發佈一些熱門題材幹貨和邊風煒 魏寧海 徐文明 凱恩斯 等財經大咖視頻。請大家多多點贊和轉發，期待與你們更多的交流與互動。
閱讀更多 中和應泰上海分公司 的文章
