“ 哪怕不是專職投資人，也可以通過做簡單題，實現滿意回報率！
”01 你，理財了嗎？
兩週前，也就是春節後A股開始交易的第一天，分享了千股跌停之際，講講沒有股票賬戶的我媽是如何輕鬆擊敗職業投資者的。
記得馮侖用家鄉話說過：男人是摟錢的耙子，女人是盛錢的匣子。哪怕是沒讀過金融的全職太太，日常持家的全年無休工作也能把人鍛鍊成超級落地的CFO，甚至把理財觀念言傳身教給子女。
理財並不簡單等同於記賬，更不侷限於精打細算、高拋低吸，最頂級的理財觀念，是不斷累積可以錢生錢的資產。為什麼說貌似精緻生活的中產其實最脆弱，大多數精英白領哪怕薪水再高，也不過是靠出賣自己的時間賺錢，不管你出賣腦力或者體力的時薪是多少，也不管你可以廢寢忘食地比別人多工作多長時間，只要停工就停薪，而很多工作崗位沒有了，並非是你個人能力造成的。一邊是收入的潛在波動大，另一邊是為維持高品質生活難以削減的高支出，表面風光的中產應對經濟危機的抗風險力其實最弱。
所以理財的意義並非單純比較投資回報率，而是提升家庭的抗風險力和躺賺穩定現金流的能力。當然，也有不少還在讀書或者初入職場的朋友會問：每個月都剩不下什麼錢，沒本金拿什麼去投資啊！理財不是上賭場，圖一時痛快，手裡的本金越多，對理財水平的要求就越高。累積本金的過程，其實是非常好的學習理財知識的準備，你永遠不知道，除了投資回報，還會收穫多少不可思議。
舉個身邊的例子，2019年納斯達克上市的老虎證券，創始人巫天華清華計算機本碩畢業後，在網易工作之餘，夜裡炒美股，最初只是把自己交易美股期權的經驗製作成教程在論壇銷售。教程定價好幾萬，我一北大師兄毫不猶豫就買了，後來還加入了學習群。牛市來了，不少人賺到可以辭職專職炒股了，而巫天華卻更往錢邁了一大步，創業去搞美股交易app，五年上市。
02 非專職投資者一定要在理財上找簡單題做
每個人來理財的目標肯定是要賺錢的，但你有沒有想過，你憑什麼賺錢，賺的又是誰的錢？想賺專職投資者的錢，你有任何優勢嗎？除非你基於本質工作，對於某個領域有更深入的理解，否則無論從知識儲備、付出心血還是獲取信息，哪個方面你都不可能憑著自身努力而pk掉專職投資者，難道要賭誰的運氣好麼？
但每個人都可以通過理財實現一定的投資回報，主要還是因為我們生活在一個偉大的國家和一個雖前路坎坷、但蓬勃向上的時代。打個比方，你是夜校學生，想跟全日制的學生一起競爭考大學，雖然掙不到狀元，但趕上擴招，只要送分題不出錯，加分的難題直接放棄，也能考上理想的學校。
非專職投資者，在理財上一定要找簡單題做，而且要穩紮穩打儘量多拿分。比如說如果你是空倉過節，春節後第一週只要入場了，就能輕鬆賺到10%的收益甚至更多。很多人都沒意識到第二週仍舊有那麼多股票瘋漲，如果你第一週就跑了，沒關係，10%到手了，今年哪怕不再入場，你的收益也高於普通理財產品了。偏偏是什麼都想要，難度加大後，保不齊把賺到的收益再回吐出去。這就是為什麼牛市裡，非專職投資者的業績常常吊打資深基金經理，但等市場跌下來，再比比留下的收益，也就更說明誰能在這個市場上活更久吧。前面已經說了，有國運做靠山，長期肯定是上漲的，關鍵是漲上去的時候，你還在場。
那麼什麼是沒必要死磕的難題、甚至無解題？猜短期漲跌，試圖逃頂抄底，你可以竭盡全力去嘗試，但終歸會發現這種追求的投入產出並不合算。 甚至對於非專職投資者來說，執念於在A股上千只股票裡 ，通過基本面分析找到十倍股，都不是適合於每個人的賺錢方式。更不用說，港股、美股也有不錯的標的，股票之外還有期權等衍生品。選擇太多，其實就是加大了選對的難度。所以投資最難的是先學會放棄，只有這樣才能降低難度，更容易賺錢。
03 堅持配置原則的模糊正確，理財不只炒股炒房而已
如果你不是靠投資為生，就不必糾結於提升自己的選股能力，很多專業投資人也不是靠基本面選股賺錢的。那何時買，買什麼呢？最簡單的自然是抄作業，看聰明錢買什麼，比如持續流入一個多月的外資不斷增持的股票，還有明星基金每季度都會公佈持倉。還可以進一步降低難度，買ETF，基金定投。這種方式對你最大的考驗，是2014年前拿七年熊市，或者只是2018年那一年的單邊下跌市場中，你仍舊能堅持自己的投資理念，持續定投，因為逃頂抄底是幾乎沒法拿到滿分的超難題，只能保證在場。為此，你投入的這部分資金，必須是不會影響到日常生活的閒錢。
好了，儘量規避的難題說完了，現在講講要提高理財水平，必須花時間做好的簡單題：如何做配置。當我們說不要把雞蛋放在一個籃子裡，本質上講的是資產表現的相關性，比如大米和海鮮相關性低，而蘋果和梨就是強相關的。所以投資組合的分散，單純同時買入激進的證券和抗跌的醫藥，就跟買了一堆水果一樣，並不是健康合理的膳食搭配。
在經濟週期的不同階段，不同金融產品會輪番表現，這也就是我們經常會提到的美林時鐘模型。選擇大眾比較容易涉及的金融品種，大家可以把債券理解為承諾固定收益的銀行存款和保險年金，商品就聯想下大媽愛買的金條，或許也有朋友做過華寶油氣這種原油價格的ETF。如果做過美股，就會知道有各種對標ETF可供投資人配置組合，完全可以不涉及個股就交易獲利。
至於固定收益率產品（債券）該如何配置，簡單說，就是預期市場利率上漲（通常伴隨通脹）的時候，減少債券配置，或者儘量買短期債券；反之，如果你預期利率下行（參見之前分享周小川都在講的負利率時代，如何防範樓市等諸多風險），就要用長期固定收益產品，鎖定眼下已經不是很高的利率水平。保險年金的優勢，就在於長期鎖定固定收益，而像我在之前文章裡分享的我媽媽20年前給我買的那款鎖定8%年利率的產品，更是具有相對靈活性，就是約定期限達到後，如果你發現市場利率，想現在已經大大腰斬了，就可以選擇不贖回年金，繼續享受之前鎖定的8%利率。可以說，這類保險年金，才是妥妥吃定複利的躺賺。這其中最難的，是靈活性和鎖定收益，魚與熊掌不可兼得，但市場間或也會有整體而言非常合算的產品，就像疫情爆發後被錯殺的績優股在一週內就再創新高一樣，是不可多得的投資機會。就此想要了解更多的朋友，歡迎私信交流。
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