【說到搞金融危機，我只服美國的這些套路】美國次貸危機又稱次級房貸危機，它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的風暴。但它到底是什麼？
今天我們來詳細的講解一下！
最近美股暴跌，接連帶偏全球股市，跌多漲少，
上次美國帶偏全世界還是08年的次級債危機！現在想想，歷史總是那麼驚人的相似！
每次經濟危機雖然事件不同，都是熟悉的味道！
那就讓我來聊一聊掀翻美國的次級債危機是怎麼來的？雖然美國看上去財大氣粗，但是還是有很大一部分人買不起房，收入和房價不成正比，那怎麼辦？貸款嘍！！次貸危機就是買房的壓力給逼出來的！
1.美國人咋買房？
託尼斯塔克住在美國紐約三里屯，年輕人面臨著結婚，要買房，可是錢不夠呀，咋辦？去銀行貸款，按揭，拿點首付每個月還銀行的貸款！！可是銀行放款給託尼，需要給你託尼進行全方位的評估，如果償還能力低，信用度不好，那麼貸款給託尼的風險就很高，銀行畢竟不是慈善組織，他們的目的是放貸賺錢！
經過評估，託尼得的綜合資質合格，可以貸款！銀行放款給託尼去買房，託尼給銀行寫了個欠條！
這欠條就叫住宅抵押貸款合同，如果託尼沒有按時還錢給銀行，那麼銀行就把託尼的房子收走！銀行賺的是利息！
於是現實中很多美國的託尼都買上了房子，走上人生巔峰，迎娶白富美，工作賺錢，每個月還著貸款，看上去生活很美好，一切都按部就班的進行著！
而銀行發現放了那麼多款出去，手裡有一大堆欠條，如果大家都正常的工作上班還錢，那就是美好的，萬一借款人沒有收入還不上貸款了咋辦啊？即便是把房子收回來不得變現不是？所以說銀行也有點慌啊！
2 欠條的包裝
鑑於事情的不確定性，美國的銀行換了一種玩法，在美國有一些這樣的公司，是政府搞得，專門收欠條，比較出名的就是房地美和房利美，號稱二美，哦，不對，二房！專門收欠條，為銀行分憂！他們從銀行手裡買走了欠條，銀行拿到了現金，然後銀行繼續放貸，循環往復，所有買房者都是他們的打工仔，每天收錢，不亦樂乎！
但是問題來了，二房手裡拿著這麼多欠條，腦子是不是有毛病啊？
更牛b的要來了，坐好了。收了這麼多欠條，他們也不想擔風險，於是經過包裝，變成了一種理財產品！
比如說債券，把房屋貸款合同變成理財產品，學名叫資產證券化！！二房拿著這哥產品到處吆喝到處賣，當然客戶都是有錢的主！投行，基金，保險，正愁著錢沒處花呢，錢多的是，放著也是放著，不如買點理財產品實在！
二房通過這個操作拿到中間的差價，投資的買了理財產品，就等著託尼每個月還貸款，利潤就來了！
3.他們賺的是哪部分的錢呢？
雖然過程很複雜，實際產出的只有一個，就是託尼，託尼還的利息就是這些人的利潤！歸根結底，相信託尼得人品，託尼得按部就班的還房貸，這樣源源不斷的產出，整個過程的各個環節都很平穩！
平穩運轉，大家都好！
可是可是，，，
4屌絲的買房之路
美國也有很多收入不高的小年輕，埃文斯生活在紐約7環外，他也想買房。
信用高，人民好，及時還款的就優貸！要啥沒啥，收入不穩定的，借了可能不還的叫次貸！銀行怕埃文斯還不上錢，不肯給埃文斯下款！想要銀行給隊長下款少不了三波助攻，
第一波助攻 美國政府，21世紀初那幾年，美國遭遇911襲擊，各種互聯網泡沫破滅，股市一片哀嚎，政府感覺經濟要被掏空，沒人消費，咋辦？所以就像靠房地產刺激一下消費，讓更多的人買房，以前買不起的這些人正好符合這個要求，埃文斯就在這個時候來了！
可是埃文斯信用低，銀行不願意借錢給他，這時候，政府出面了，找美聯儲商量，想辦法讓銀行把錢借給這些人，於是，美聯儲下調了一個叫聯邦基金的東東，是銀行之間互相借貸的利率，這個利率一低，刺激了銀行之間的相互借貸，關鍵成本低啊！
好了，這個流程又來了，銀行借錢給埃文斯買房，拿回欠條，但是先把條件談好，如果以後還不上錢，那就賣房，所以要麼收錢要麼收房！
第二波 銀行and二房
銀行還要進行同樣的操作，轉移風險，把欠條賣給二房，二房把欠條包裝成理財產品，繼續賣！
政策一出，連埃文斯這種沒啥錢的都買了新房了，村裡的小青年各個躍躍欲試，都要買房，買房的人越來越多，二房手裡的欠條也越來越多，也有點吃不消了，咋辦，求助啊！
美國的英雄們都出來了，接盤俠出場！這個接盤俠就是投資銀行，江湖名號 投行，在中國叫券商，手段經常以白嫖為主。
第三波 投行
投行覺得這個事是個賺錢的買賣啊，接盤吧，還想啥了，打包打包，統統拿來！！投行以分析著稱，先搞個表來統計下！用數據說話永遠都投行的做事風格！
投行要賺錢，就要賣出去，賣給投資者，但是投資者一看，臥槽，這是啥啊，風險太高了啊，我也是幹投資的我也不傻啊，不買！！！
但是投行早就做好了打算了，決定再來一波包裝，把這個東西又重新包裝變成了一種新的理財產品，
其實還是債券，明確的說是債券的債券，還是熟悉的配方還是熟悉的味道不是？這叫債務抵押債券，要說投行都是人精呢！
5 新產品新包裝
新產品了不能叫以前的了，新瓶裝舊酒，那就叫CDO吧！別總說投行忽悠，名字就說了，CDO，次貸哦！把高風險的 低風險的中等風險的摻雜一下，配比俊航，好嘞，出鍋！！
投行找來信用評級機構來給CDO鍍鍍金，刷好評，點贊！！！刷個火箭。。。。
經過一系列操作，風險高的CDO變成了明星產品，機構認證，放心產品，不錯哈，投資者們在利益的驅使下，買 買 買！
經過這幾波助攻，買不起房的埃文斯們買上了房，過上了幸福的生活！！
越來越多的人都參與其中，在房價上賭注，只要房價堅挺，日子就好過！
6 屌絲們逆襲，
買了房，轉眼到了還房貸的時候，有的屌絲們人品爆發，收入增長，還清了貸款，老套路，這些參與者賺的是他們還的利息！
但是這些人的信用評級是很低的，有很大的風險可能，根本就還不上錢，咋辦？
銀行和投行自認為你沒錢還我就收房子，反正房價高，穩賺不虧！結果發現，本來不願意乾的事利潤很可觀啊，這波不虧！！！挺好！！
但是實際情況沒有他們想象的那麼順利，慢慢的，越來越多的屌絲們還不上錢，然後賣房，市場上的房子越來越多，房子多了，買的人少了，供大於求，再堅挺的房價也抗不了多久了！另外還有三個房價推波助瀾的三要素一出來，房價必跌！
如果說房價就是個定時炸彈，最後點炸它的還有3把火，
1 美聯儲加息，前文說過，美聯儲手上有聯邦基金利率的東西，靠著這個遙控經濟，利息低，銀行能借到錢，給屌絲們貸款買房，刺激經濟。加高利息，銀行借的錢少，市場上流動的錢就少，經濟就低迷！
2美聯儲加息，銀行就得跟著加，浮動利率上調，算是第二把火
3跳崖式的斷供 以前利率低，差不多能還上，現在利率提高了，還不起了，這就是斷供！
你以為銀行怕了嗎？ 屌絲們斷供了，銀行收回房子，再賣掉，這波不虧！可是市場上的房子越來越多，買房的人明顯不夠了，這時候供需到了一定地步就要開始下跌了！除了買房的屌絲，炒房的人也是血本無歸，於是乾脆也不還了，導致市場上的房子變得賊雞兒多！這就引起了跳崖式的斷供！終於房價這個炸彈爆炸了！
7 美國收拾殘局
房價一爆炸，倒黴的是誰呢？
那些還不起貸款的屌絲們不用說了，房價腰斬，貸款繼續還，一分不少！
這些欠條包裝的理財產品，靠放貸賺錢的，一斷供，錢也打水漂了，買這些理財產品的虧大了，很多保險公司，二房，銀行和投資者們，不是被收購就是破產，豈是一個慘字了得！
金融市場一崩潰，基本玩完，股市慘淡，失業了飆升，美國形勢一片大不好！！
這就是傳說中的次貸危機！次貸危機導致全世界跟著受牽連，美國政府這時候坐不住了，跳出來就救市， 家大業大的金融機構不能倒啊，政府把這些國有化了，美聯儲一看，經濟不行了呀，趕緊降息，給金融機構貸款續命，經過美國政府的努力，終於美國就這樣了！
閱讀更多 北方匯 的文章
