冬天我最帥1
樓主你要區分股權融資和債權融資。
你說的貸款，本質上看是債務融資，一般是銀行等金融機構作為借款人（債權人）企業作為貸款人（債務人），申請貸款的時候，銀行從客戶經理、風險經理、審貸官各個崗位上對企業進行深入調查，通過財務報表、小金流量表、稅務、行業調研情況等對企業進行貸前調查、盡職調查，然後通過審貸會進行表決。這對企業的資質、技術、市場、財務情況要求比較高。甚者，貸100萬、1000萬、1億、10億的要求和門檻都不一樣。
而你所說的股份稀釋，一般是通過增發股份達到股權融資的效果。股權融資的對象一般是天使投資人、vc、pe、preipo機構，融資難度逐步降低。投資人關注的是企業的前景，也就是未來。銀行關注的更多是企業的過去和現在。因此你可以理解兩種融資方式的差異，股權融資需要創始人找對投資者，通過他的表達吸引並讓投資者認可從而獲得資金支持。
尋龍觀山
一、企業可選擇的融資形式有哪些？
首先需要了解一下企業融資的四種形式。第一種是股權融資，第二種是債權融資，第三種是創新融資，第四種是資本市場融資。實際上融資最根本的方式其實就兩種，一種是股權，一種是債權。這裡提的創新融資也好，資本市場融資也好，只是在股權和債權的基礎上，做一些整合，變通。創新融資呢本質上是把股權和債權做了一些揉和，是股加債、還是債加股、還是股債結合，是股偏多還是債偏多而已？資本市場融資這邊，企業上市本身就是一種融資行為，那麼公司上市之後也還有再融資，比如增發、配股、發可轉債等等，不同的是公司上市之後，其融資的手段、渠道、工具會變的更多了而已。
其次我們來理解一下股權融資和債權融資的定義。
股權融資是指企業的股東願意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東，同時使總股本增加。正常情況下，股權融資所獲得的資金，是不需要還本付息的。但是新股東要與老股東同樣分享企業的贏利與增長。這個是文字上的定義，實質上，就是企業的股東願意出讓企業部分的所有權，也就是公司的股份，通過對企業進行增資這樣一種方式來引進新的股東。這裡要注意的是，股權融資我們獲得的資金，正常情況下企業是不需要歸還本金，也不需要付息的，但是新引進的股東需要按照股東的身份享受企業的盈利與增長，包括分紅，也共同享受未來的業績增長價值和資本化的價值。當然，實踐過程中也有很多投資機構會在股權投資的時候約定一些回購條款。那這裡呢還需要留意一下增資與股權轉讓也就是我們通常講的老股轉讓之間的異同，其實增資和股權轉讓也就是我們通常講的老股轉讓都是實踐中股權轉讓的方式，相同的是不管增資還是老股轉讓都會使公司股東發生變更。不同點主要有一是交易的主體不一樣，股權轉讓是原來的股東將股權轉讓給新的股東，是新老股東之間的交易，而增資呢則是新股東與公司之間的交易；二是支付對價的方式不同，就是錢打給誰不一樣。股權交易是將錢打給老股東；而增資是將錢打給公司；三是繳納稅款不同，老股東轉讓股權如果有溢價需要繳納溢價部分的所得稅；而增資是不需要繳稅的。四是對公司的重要性不同：增資可以給公司發展帶來現金，而股權轉讓不能解決公司的資金問題。打個比方來說，我對一家公司增資了1000萬，這個1000萬是打給公司的，讓公司用於經營的。而老股轉讓則錢是打給老股東的，與公司無關。當然了，後面也可以商量通過股東借款等形式再借給公司用那是另外一回事。所以，老股轉讓他不屬於公司融資的方式。但是在實際的融資過程中，尤其是創業公司後期輪次的融資中，公司發展大了，但實控人個人沒有現金兌現，所以很多時候會有融資+老股轉讓同步操作的情況，主要是給創業者或原股東一定的金額的套現，大家稍微瞭解即可。
第2種方式是債權融資，所謂的債權融資就是企業通過借錢的方式進行融資，債權融資所獲得的資金，企業首先要承擔資金的利息，另外在借款到期後要向債權人償還資金的本金。除此之外，公司的盈利與增長，包括未來資本化的價值都與債權方無關。
第3種方式是創新性融資，就是部分銀行、國企，還有一些相關的金融機構隨著知識經濟時代的發展所推出的一些創新性的融資模式。當然這個是不斷更新變化的，隨時都會有新的模式出來。
第4種方式就是資本市場融資。因為廣義的資本市場有點複雜，包括了非常多的內容，大家不需要了解太深入，涉及到我們企業融資最密切的其實就是證券市場，包括股票市場和債券市場。其中，對於規模較大的企業或者國資背景的企業，可以發行企業債券，但是因為受制於企業評級、資本、資產、財務數據等等指標限制，對於一般的中小民營企業來說，發債是件不現實的事情。在我國，資本市場由場內市場和場外市場兩部分構成，其中場內市場包括主板、中小板、創業板、科創版，而場外市場則有新三板和一些區域性的股權交易市場，區域性的股權交易市場也叫新四板。一般情況下，我們口頭講的資本市場融資大多是指場內市場。場外市場中前些年新三板因為流動性的問題，發展不是很順利，但是最新的精選層轉板的相關政策比較利好，後續應該對企業融資更加有利。概念有點繞，不過這裡的資本市場融資主要指在境內主板、中小板、創業板或科創板上市或者在境外上市的情形，以及新三板的掛牌。這部分內容屬於券商的投行業務範圍，屬於更高階的內容，這就不詳細展開了。
二、為什麼要做股權融資？
我們在創業和經營企業的經營過程中，幾乎所有企業都是需要資金的支持的，很少有企業不需要與金融機構和資本打交道。那麼對於企業來講，資本有內部和外部兩大類來源。從內部來源來看，有三類，首先是股東原始資本的投資，股東的追加投資以及股東一些債權形式的借款；第2類是公司利潤的積累，我每年不分紅，錢留給企業用，讓企業繼續發展。第3個就是折舊，大家只要知道下折舊其實也是內部融資的一種方式就可以了，不必深究。但是內部融資呢有一個缺點，就是雖然成本比較低，風險比較小，但是資金有限，難以滿足企業做大做強的資金需求。
跟內部融資相對應的就是外部融資，就是我們經常提到的股權融資、債權融資。這個是能夠讓企業快速做大做強的融資方式。對於早期企業，要以股權融資為主。因為在工業時代，大家都知道我們所有企業的發展主要是依靠土地、廠房和設備，我們可以用這些資產來向銀行進行抵押，來進行債權融資，跟銀行借錢。但是在知識經濟時代下，許多公司早期並沒有可以向銀行抵押的資產，比如說一些新經濟公司，像拼多多、京東、美團等等，包括我們的BAT，騰訊、百度、阿里巴巴，這些都是典型的輕資產公司，這些公司早期最值錢的是人才，沒有什麼有價值的資產或者資產很少，但是公司在早期又需要大量的資金支撐才能把商業模式打通，推動企業快速發展。我們可以看到，上面提到的所有的這些新經濟公司都是通過股權融資發展起來的。不是他們不想去通過債權的形式來融資發展？而是因為他們沒有抵押物，沒有資產，通過債權的形式借不到錢。而股權融資它不需要抵押，也就成為了輕資產公司的一條最佳的融資渠道。
所以，有些公司雖然沒有資產，無法向銀行借到錢，但是其股權是有價值的，可以通過股權融資的形式籌措資金進行發展。
草根投資人的投資人生
企業想要解決經營困境或者擴大規模缺少資金，申請銀行貸款時卻被拒，企業被拒貸的原因都有哪些 我總結了幾點，希望能幫到你
1、企業經營情況差
2 負債率過高
3、資金用途不合理
4、信息填寫不真實
5、信用太差
6、企業關聯太多
7、納稅額太低
小康說金融
瞭解到的有兩種情況，一類是股權質押，相比信用貸款，對銀行來說多一些保障就有可能貸到款。另一類是大公司持有小公司股份，股份稀釋，小公司獲得大公司背書增信，也有可能貸到款。
叢貝網絡
用最通俗大白話的解釋就是：
第一種是借錢，還是要還的；
第二種是賣錢，即出賣股權拿錢，這個錢是不用還的。
所以，如果你公司好，有成長性，人家願意買那當然可以拿到錢，人家買的是預期收益；
但你向銀行借錢，沒有抵押沒有什麼的，銀行肯定無法借給你，因為銀行的屬性不是風投！
