說起銀行理財產品，想必很多人都覺得應該是挺安全的吧，畢竟銀行那麼大。而且，不少人還覺得有國家或大背景撐腰，應該不會壞事吧。但是，事實真的如此嗎？
最近，有位小夥伴跑過來問我，之前他一個朋友買的銀行理財產品，收益比他高一百多。所以，這次他也買了一款預期收益比較高的銀行理財產品，結果，最後他卻虧了四百多。他就納悶了，怎麼會這樣呢？
其實，這個就是沒有看清合同條款的關係。他選的產品雖然預期收益高，但風險也相對更高一點，所以存在虧錢的可能。另外，預期收益也並不代表真正能到手的收益。
所以，千萬別以為銀行理財產品是穩賺不賠的。尤其是現在又取消了保本，根據上面的要求改成了淨值型理財產品，虧錢就更加可能了。
當然，如果想穩定一點也還是可以買的，就那樣風險等級比較低的就行，風險小收益小。
另外還需要注意的一點是，銀行除了賣他們自己開發的理財產品外，還會代銷別人的理財產品。所以一定要擦亮眼睛了，別出了問題才發現根本不是銀行開發的產品。
一般人會購買的低風險理財產品，除了銀行理財產品外，還有國債。
國債因為有國家的信用作為擔保，所以被認為是零風險的理財產品。那除了國債以外，還有其他的債券，比如，地方政府債券，這個就關係到各個地方政府的信用了，還不上錢的也不在少數。
另外還有金融債，我把它又分為兩種，一種是像國家開發銀行或農業銀行或華為公司等機構或公司發行的金融債，風險很小，因為他們的背景都很大。
相比之下，另一種金融債的背景就小了些，就是一般的企業發行的金融債，風險也會比較大一些，因為企業倒閉破產的可能性比較大。
說完了債券的種類，再來補充下債券的定義。
債券的定義其實很好理解，就是把錢借給別人，然後收取利息。這個利息的多少就因為借給誰而不同了，就像上面提到的那些。
當然，時下也有不少人開始購買債券基金了，因為很多信息也告訴大家，債券基金的風險低，而且收益比自己買債券要高一點點。
但是，我這裡要提醒大家的是，債券基金的風險其實並不低，虧錢的概率不比炒股低多少。
至於虧錢的主要原因，以我多年的觀察來看，主要還是投資者接受了千篇一律的觀點，就是債券基金的風險比較低。而沒有仔細去分析債券基金的種類和對應的風險。
債券基金一般分為四類。
第一種是風險最低的純債基金，就是隻投資債券的基金，收益主要來自於債券的利息和買賣債券產生的收入。
收益主要受到利率的影響，當利率走高時，原來持有的債券收益因為比較低，沒什麼人買入，所以交易量就很少，差價自然很難賺到。差不多隻有利益收入。反應在基金淨值走勢上，可能收益會下降，或者出現略微虧損的情況。
但是，一旦利率走低，那麼原來持有的債券因為收益較高，就成了市場裡的“香餑餑”，此時就可以賺一些差價了。基金的淨值走勢也會有更高一點點的上漲。
所以，購買純債基金賺錢的秘訣就在於長期持有，要能忍受期間的小波動。
第二種是已經名存實亡的一級債券基金，本來它是可以參與打新股的，但根據政策的調整，已經不行了。
第三種就是可以有不超過20%的資金投資股票的債券基金，成為二級債券基金。因為有股票的加入，所以它的風險和波動自然比純債基金要大。
第四種就是另類的債券基金了，其中最多的就是可轉債基金，專門投資可轉債的。而可轉債一般都會有比較大的波動，因為它是和發行企業的正股相對應的。所以可轉債基金的風險會比較大。
所以，大家在投資債券基金以前，一定要好好看看債券基金的種類。最明顯的一種辨別方式就是直接看基金的淨值走勢，看看連續三年下來是整體上升，還是起起落落。
