你好，我是趙大保。
前幾天寫了平安福，然後一個深水老王八一樣的同學冒了出來，在微信上幽幽的問，平安符能退嗎？我說能退，就是退不了多少錢，大概多少多少。深水老王八就驚了，為什麼這麼少？老王同學，你作為前平安銀行高管，你還不瞭解你們平安？
玩笑歸玩笑，並不是說平安退的少其它保險公司就退的多，這裡涉及到一個保單現金價值的概念。
01 現金價值是什麼
作為一頭金融學專業的畢業生，趙叫獸跟你們聊聊金融。
金融學裡有折現值的概念，Present Value，縮寫為PV，是指把未來現金流量折算為基準時點的價值，用以反映投資的內在價值。而使用折現率將未來現金流量折算為現值的過程，稱為“折現”。這些跟我們今天要說的現金價值有啥關係呢，沒啥關係……
在保險產品裡，現金價值和現值的概念不一樣。用最直白的話來說，“現金價值”就是“退保時能從保險公司拿回來的錢”。因為對大多數人來講，這就是現金價值最大的作用。
下面的內容可能比較抽象，你可以跳過，直接閱讀第 2 部分。
實際上“現金價值”是怎麼來的呢？
在長期保險中，由於交費期一般長達二三十年，隨著被保險人的年齡增加，其生病或死亡的概率也越來越高，保險費率也必然逐漸上升直到接近100%。如果按這樣的費率，不僅投保人難以承受，而且保險也就失去其意義了。
因此，保險公司在實際操作中往往採用"均衡保費"的辦法，通過數學計算將投保人需要繳納的全部保費在整個交費期內均攤，使投保人每期交納的保費都相同。
被保險人年輕時，出險概率低，投保人交納的保費比實際需要的多，多交的保費將由保險公司逐年積累。被保險人年老時，出險概率高，投保人當期交納的保費不足以覆蓋當期賠款，不足部分將正好由被保險人年輕時多交的保費予以彌補。
具體說這個過程，就是保費交給保險公司後，會分成幾個部分。一部分會作為“責任準備金”被預提出來，也就是先預備出將要賠出去的錢；還有一部分用於支付保險公司的各項運營管理成本，比如廣告費、運營管理費用等；最後一部分會作為留存，去進行投資等。
留存的這部分保費一直在保險公司常年滾動，加上利息後的總額就是“現金價值”，相當於投保人在保險公司裡的“儲蓄”。
所以，現金價值的計算公式應該是這樣的：
當年度保單現金價值=上年度保單現金價值+當年保單所交保費+當年利息-當年本保單的保障成本-分攤當年保險公司各項管理運營費用。
02 退保只退現金價值合理嗎
老王同學覺得自己每年交了那麼多保費，關鍵自己又沒出險，退保時保險公司不僅不給利息，還只退回一點現金價值，合理嗎？
集顏值與正義與一身的趙大保可以明確地告訴大家：只要過了猶豫期，退保只退現金價值，沒毛病。
因為不論是否出險，保險公司已經付出瞭如下兩種成本：
保障成本：你沒出險，不代表別人沒出險。保險的本質就是風險均攤，沒出險的保單也要為出險的保單支付保障成本。
運營成本：每銷售一張保單，保險公司都要支出宣傳、渠道、人力等大量成本，只要保險公司運營，這些成本每天都在發生。
所以你要退保，你覺得退回的保費少你是受害者，保險公司也沒有獲益。
據我所知，國外不少重疾險前兩年現金價值都是 0，這個時間段退保就一分錢也拿不到，國內公司已經很照顧那些盲目投保的用戶了……
因此大家在買保險的時候，一定要從自己的實際情況出發，選好，買對。不要因為衝動買錯了保險而蒙受損失。
03 現金價值的作用
前文已經說過，現金價值對大部分人來說最大的作用就是退保時能從保險公司拿回的錢。但這不是老夫關注的點，老夫這麼有出息，我交給保險公司的錢就沒想著再拿回來，老夫要拿回來的是保額。
那現金價值還有沒有別的作用，有滴。個人認為最重要的作用，是可以用來做保單貸款。
相比其他貸款方式，保單貸款有其獨到優勢：利率低、不查徵信和流水、還款方式靈活等等。
保單貸款之所有如此便利，並不是保險公司有多慷慨，而是這筆錢本來就是我們的，只是以不退保為前提，暫時取出來週轉而已。
不要覺得貸款是別人家的事，這幾年買房大潮下，有幾家沒房貸？我感覺在現在的情況下，一個家庭和一個公司沒有本質區別。每個家庭也都有自己的資產負債表，每個家庭每個月也都有收有支。貸款和保險一樣，都是一種金融工具而已，用得好的，負債變資產；用不好的，資產變負債。
講一個用得好的例子。某私企業主，為自己的家庭購買養老年金險800萬，然後用這張保單，從銀行貸出六百萬低息貸款用作日常企業運營，一箭雙鵰。
1）完成了家庭資產隔離，哪怕後期企業經營出現問題還不上貸款了。家庭的這張年金險保單絲毫不受影響，像一把巋然不動的巨傘，持續保護家庭。
2）貸款利息低到感人，當你四處託人都借不來年化20%以上的借款時，銀行直接給你年化不到5%的貸款，你能感受到這種溫差嗎。
網上一搜，不少這樣的例子。身家億萬卻未做好資產隔離，最後公司一出問題連累到家庭，搞得妻離子散。各位金主，請三思啊。
近期複利4.025%的年金炒的火熱，你們有興趣嗎，有興趣我寫寫？
04 結語
我年輕時以為那些手握重兵的大牛人都像電影《古惑仔》裡的各種哥一樣，鮮衣怒馬快意恩仇，看誰不順眼就“給我砍死這個撲街”。後來看《拿破崙傳》，才發現拿哥恨不得每天花十幾個小時在關注各種小事：馬的糧草還夠吃幾天，棉鞋該買了，過了前面那條河預計會有多少人凍得拉稀……
保單現金價值是保單相關內容中一個很小的點兒。好多人不知道也就不知道了，但是，只有瞭解了這樣一個個貌似無關緊要的點兒，我們才能做出更好的選擇。
作者：趙大保（公眾號ID：izhaodabao）。
保險產品研究、家庭風險管理、資產配置相關。
