圖24-4
圖24-5
小結：
所謂烏雲飛刀,烏雲說明是股價已經到高位,上升乏力了,這時候往往拋壓加重,猶如烏雲壓頂！如果此時出現跌破均線系統或頭部底邊線的第一根長陰線時,這第一根長陰線就稱為“烏雲飛刀”！
對於短線炒手來說,雲中落刀去伸手是相當危險的。它不但使你的資金卡也拉出長陰線,而且使你未來的短線炒作無法進行。
關於MACD，有很多想說的，說實在的，用好MACD，一定程度上可以讓你瞭解市場、瞭解個股，從而提升自己的勝率。很多人一看MACD那花花綠綠的，線繞來繞去的，就覺得很深奧，大有學問，其實MACD非常簡單，筆者今天寫這個教程，比較通俗易懂，朋友們一定看得懂！只要別人再跟你說起MACD，你也可以做到胸有成竹了！
什麼是MACD？
MACD指標又稱指數平滑異同移動平均線，它是一項利用長短期指數移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的趨勢類技術指標。在所有的技術指標中，MACD因為其易用性、穩定性、準確性受到眾多投資者的追捧，下面就MACD的幾個主要元素做簡單的講解和認識。
這圖由4個部分組成，也就是MACD指標的4大元素，這裡只做瞭解就可以了，更為具體的計算方法不必做深入的研究，只要掌握其在實戰操盤中的用法即可。
1）DIFF，也就是圖中的白線。DIF是短期（常用12日）指數移動平均線（EMA）與長期（常用26日）指數移動平均線的差值，因為其變動較為靈敏，又稱快線。
2）DEA，也就是圖中的黃線，是DIF線的M日（常用9日）的平滑移動平均線，因其變化稍慢，又稱慢線。
3）MACD紅綠柱線，是DIF值與DEA差值的2倍數值，柱線的高低直接反應多空能量的強弱。
4）零軸線，也是藍柱子與紅柱子長出的地方。零軸線是MACD的多空分界線，DIF和DEA在零軸之上為多頭市場，在零軸以下是空頭市場。
MACD的三把斧戰法
1、第一把斧：頂背離逃頂法
炒股前先判斷大盤MACD指標的走勢，MACD與股指運行軌跡為同一方向，即股指在上漲，MACD也在上升，大盤走的很健康，可放心持股待漲；如果大盤在漲，MACD在下降，兩者運動方向背離，那麼，在三次背離後必須賣出股票。
操作要點：MACD死叉確認頂背離即可賣出
2、第二把斧：底背離抄底法
大盤和個股經過一段時間的下跌，這時你想抄底，就必須先研究大盤和個股MACD運行的軌跡與股價運行的軌跡有無底背離現象，即大盤和個股在下跌，MACD卻走出了上升行情。大牛股一般背離的世間會很長，第一次背離後還不是底部，有的還要順勢下跌，這一次的下跌更兇，跌的更深，但MACD卻不下降了，這時說明底部快到了。
操作要點：MACD金叉確認底背離即可買入
3、第三把斧：0軸買入主升浪法
經過一波上漲後調整，但不破前低，如果MACD白線和黃線在0軸上方(最好靠近0軸)，或在0軸以下靠近0軸較近的地方形成金叉，則行情走強的機會較大，買入可賺錢。
操作要點：MACD在略高於0軸位置金叉出中陽線即可買入
MACD金叉和死叉
“金叉”形態與“死叉”形態是技術指標分析法中極為重要的形態。金又形態又可稱為黃金交叉，是指週期相對較短的指標線由下向上交叉並穿越週期相對較長的指標線（同一類型的指標線），多預示著短線買入時機的出現。如果金叉形態出現在上升途中的盤整走勢後、上升途中的一波回調走勢後或是下跌途中的短期快速下跌走勢後，即當金又形態出現在階段性的低點時，則是更為可靠的買入信號。
死又形態又可稱為死亡交叉，是指週期相對較短的指標線由上向下交叉並穿越週期相對較長的指標線（同一類型的指標線），多預示著短線賣出時機的出現。如果死又形態出現在下跌途中的盤整走勢後、上升途中的一波反彈上漲走勢後或是上升途中的短期快速上漲走勢後，即當死又形態出現在階段性的高點時，則是更為可靠的賣出信號。
在理解了金又形態與死又形態後，我們可以來具體看看MACD指標線的金叉形態與死又形態。在MACD指標窗口中，其金又形態是指離差值DIFF線由下向上穿越離差平均值DEA線，當MACD指標出現金叉形態或者是DIFF線出現向上拐頭欲形成金又形態時，若此時個股處於階段性的相對低點位，則是短線的買入時機。
岳陽紙業（600963）2009年3月9日至11月20日走勢圖，如圖所示，此股在此期間處於震盪盤升走勢中，此時我們採用逢低買入的短線操作策略。如圖標註所示，在一波深幅回調之後，當MACD指標線出現金叉形態時，意味著這一波回調走勢已經結束，並預示著隨即將展開一波反彈上漲走勢，是短期內的買入信號。
在MACD指標窗口中，死又形態是指離差值DIFF線由上向下穿越離差平均值DEA線，當MACD指標出現死叉形態或者是DIFF線出現向下拐頭欲形成死又形態時，若此時個股處於階段性的相對高點位，則是短線的賣出時機。
為南京高科（600064）2009年2月27日至9月1日走勢圖，如圖標註所示，此股在此期間處於上升趨勢中，在一波快速上漲後，股價位於階段性的高位區，而這時的MACD指標線又出現了死又形態，此時即是我們短線逢高拋售的信號。但只要上升形態未被明顯破壞，在實盤操作中，還應在隨後的相對低點擇機買回，這時可以利用回調後的金又形態選擇隨後的低點買入時機。
MACD買賣點實戰分析
MACD指標的買點
買點1：當MACD指標處在零軸線上方，DIF線上叉DEA線時的買點
買點解析
1.DIF線上叉DEA線，是買進信號。
2.處於零軸線以上時，代表市場處於多頭狀態。在上升趨勢中的買進信號大多是可靠的，所以買入是比較安全的。
3.由於MACD指標比較滯後，所以蠟燭圖會先一步MACD指標發出買入信號。
實盤解讀
如圖所示，股價在價格時段低點得到孕線蠟燭圖組合，預示行情反轉，同時MACD指標中DIF線與DEA線低位形成金又，MACD柱在零軸線發生反轉。仔細觀察，我們發現此前雙線己經形成過一次金又，那麼兩次低位金叉的效果是非常堅定的，我們用MACD指標即可驗證行情即將上漲，此時為抄底的買點。
經過震盪上行，MACD指標的雙線再次在零軸位置形成金義，放出買入信號。我們分析，MACD柱在零軸線下方縮量，同時在零軸上方放量，對應上方的蠟燭圖則是行情破位跳空拉昇，行情即將進入加速上漲階段，為買入或加倉信號。
買點2：當MACD指標與股價出現底背離時的買點
買點解析
1.股價的谷底依次下降，而MACD指標的低點不能與股價的動作同步，而是依次抬高，並且出現上叉，就形成了底背離。
2.底背離說明股價雖然在進一步下跌並創出新低，但是在此基礎上再創新低的能力已經不足了，容易引發買盤的介入。
3.背離的上義點不一定發生在零軸線以下，但需要蠟燭圖形態的配合。
4.底背離信號比一次上又更重要，比單一的交又信號要靈敏。
實盤解讀
如圖所示，我們看到股價震盪下行，不斷出現價格新低，整體價格是在下降的，面對應的MACD指標的雙線卻是上升的，特別是股價低點時，MACD柱在零軸線上方，DIF線向上勾頭，這就構成了底背離。
但我們說背離信號並不等同於頭入信號，有時候背離會持續一段時間，投資者應從背離開始高度關注行情變化，等待買入信號出現。最佳的買點是背離信號尾聲或結束的一刻。
在時段價格低點，蠟燭圖出現啟明星組合，同時MACD指標低位雙線交義，MACD柱能量反轉，此時為最什的買入時機，基本上也是在行情的最低價附近。
買點3：當MACD指標與股價可能出現二度底背離時的買點
買點解析
1.股價出現3個依次下的低點而MACD指標卻出現3個低點依次抬高金叉，就構成了比一度底背離更為重要的買進信號：二度背離。
2.二度背離並不常見，所以比較珍貴。如果說一度背離代表股價創新低的力量不足，那麼二度背離可能就代表潛在的拋盤力量已經被激發利用了，拋盤力量已經曲盡燈枯了。二度背離的買進信號可靠度極高。
3.雖然二度背離的可靠性極強，但是如果想準確地把握杌會，提高準確率，還是需要價格形態的驗證。“低位大陽線”技術要點：
在股價處於波段中部或底部區域的橫向整理時,趨勢一般顯得較為模糊,也很難分清未來真正的走向到底是上漲還是下跌.因此,關鍵時刻特殊盤面狀態就較為重要了.一根大陽線或大陰線對其未來的走向都會起到決定性作用.這是盤面的基本定勢.往往能起到決定多空方的作用,如果低位大陽得到成交量的不斷支持,就容易走出一輪上升行情。
（1）當股價長期在均線之下陰跌,有一天突然放量衝過均線並能快速脫離主力成本區域,這一根陽線稱為低位大陽。
（2）如果前面出現大陽線後幾日持續調整，跌破前面大陽起漲點為假陽線，堅決放棄該票。
（3）當出現放量的大陽線後,如果股價連續2天收盤價站在大陽量之日陽線實體頂端之上,第3天開盤是最佳買入點。
市場意義：
（1）前期經過充分的調整或新的主力建倉完畢入場的信號。
（2）低位大陽往往是前一個下跌趨勢的終結點。
（3）低位大陽線是該上漲區間的起漲點，注意多次低位大陽的並行確認。
KDJ與MACD的綜合應用
KDJ指標對短線交易時機的把握方面具有其他指標無可比擬的優勢,但其發出的交易信號過多、過於頓繁,是其劣勢,而MACD指標則對股價趨勢預測有一定的指導作用。
對於短線交易者尤其是超短線交易者來說,將KDJ指標與MACD指標組合起來分析,可以極大地改善KDJ指標發出交易信號的準確性。
一、KDJ指標與MACD指標金叉共振
KDJ指標與MACD指標金叉共振，是指在KDJ指標發出短線金又買入信號的同時，MACD指標也同步發出波段金又買入信號.MACD指標金又是對KDJ金又買入信號的確認和強化，其具體操作建議如下。
第一，股價處於階段底部或回調時，KDJ指標率先走出黃金交叉形態，隨後MACD指標也呈現黃金交叉形態。兩個金又相隔的時間最好不要超過3個交易日。
第二，KDJ金又值小於50，MACD金叉位於0軸上方附近位置.MACD金又時，成交量出現明顯放大更佳。
第三，兩個金叉出現時，若股價位於20日均線上方更好。
第四，20日均線向上，MACD指標出現金叉時，為該股的最佳買點。
如圖所示，兔寶寶的股價在2015年上半年出現震盪上漲行情。2015年4月底到5月初期間，該股出現了短暫的回調，MACD指標和KDJ指標同步出現死亡交叉形態。
2015年5月11日，該股KDJ指標率先觸底反彈，並形成了低位黃金交叉形態。此交叉點位於50線下方，說明該交叉點的含金量較高，交易者宜密切關注該股股價隨後的走勢。
5月13日，該股股價連續三個交易日上攻，MACD指標在該日出現黃金交叉形態。此交又點位於0軸上方附近，同樣含金量十足。
至此，KDJ金又與MACD金叉出現共振，股價此時已經順利突破20日均線，這說明股價短期內會有一波快速上漲行情。
二、KDJ超買+MACD指標趨勢向上
KDJ指標進入超買區域，說明股價進入築頂階段。儘管此時股價可能很快發生趨勢反轉，但仍會保持較快的上升趨勢。若此時MACD指標一直向右上方傾斜，交易者可以安心持股待漲。
“KDJ超買與MACD指標趨勢向上”的具體操作建議如下。
第一，股價經過一段時間的上升，KDJ指標進入80線上方超買區域。這說明股價即將啟動快速上升行情，但同時面臨轉向的風險。
第二，若此時MACD指標剛剛越過0軸，並向右上方穩步傾斜運行，說明此時股價運行態勢良好，有望繼續保持升勢。
第三，只要MACD指標運行趨勢不變，交易者就可以繼續持股。
如圖7-15所示，皖通高速的股價在2015年上半年出現了一波快速上漲行情。股價在上漲過程中曾出現了一次調整，調整過後的5月20日，股價重歸上升通道。與此同時，KDJ指標和MACD指標同時出現黃金交叉形態，這說明股價即將啟動快速上升。
5月25日，KDJ指標進入超買區域，說明股價已經步入危險區，交易者宜謹慎。同時，MACD指標緊貼MACD柱線向右上方傾斜，且運行態勢良好，說明交易者仍可安心持股。待KDJ指標跌破80線，或MACD指標死叉，交易者再賣出即可。
KDJ跌破80線+MACD高位死叉
KDJ指標進入超買區域，說明股價進入築頂階段。但有時KDJ指標會出現高位鈍化現象，使得交易者無法準確把握賣出時機。
KDJ指標進入80線上方後，經過一段時間的上漲，KDJ指標跌破80線。
若此時MACD指標同步出現高位死叉，則可考慮堅決賣出股票。
“KDJ跌破80線+MACD高位死叉”的具體操作建議如下。
第一，股價經過一段時間的上升，KDJ指標進入80線上方超買區域。此後KDJ指標出現高位盤整和黏合狀態，說明此時股價仍處於上漲階段，交易者可耐心持股。
第二，若KDJ指標自上而下跌破80線，且MACD指標同步出現高位死又形態，則說明股價上漲趨勢已經結束。
第三，若KDJ指標跌破80線之前剛剛完成死亡交叉，則可增加賣出信號的準確性。
如圖7-16所示，山東鋼鐵的股價在2015年上半年出現了一波快速上漲行情。股價在上漲過程中曾出現了一次調整，調整過後，股價重歸上升通道。與此同時，KDJ指標和MACD指標出現黃金交叉形態，這說明股價即將啟動快速上升。
5月25日，KDJ指標進入超買區域，說明股價已經步入危險區，交易者宜謹慎。此後，股價在上漲過程中出現了震盪調整，KDJ指標的各條指標線在超買區域也出現了若干次交叉，並逐漸黏合。
6月26日，KDJ指標剛剛完成高位死又後，又跌破了80線，重新回到了徘徊區。與此同時，MACD指標出現高位死叉。這說明股價上漲趨勢已經結束，交易者可在此時賣出全部或大部分股票。
短線炒股幾個不能
1.不能墨守成規
股市如棋局常常新，股票市場是變化最大：最快地場所，不停地求變創新才能適應股市地變化。尤其是股票短線操作更是如此。去年地熱點往往是今年地冷門，今年地冷門可能會轉變成為明年地熱點。
2.不能迷信技術分析
只有技術至尊是不少炒股者地通病，其實，按技術分析方法交易股票絕對不能包賺不賠，要知道技術分析僅僅是一種手段與工具，有其侷限性。盲目迷信股市技術分析有時不但不能為大家帶來盈利，甚至會由於莊家主力利用技術分析地缺陷進行反向操作而使普通炒股者誤入歧途。
3.不能輕易滿倉
滬：深股市中地很多炒股者很少有空倉地時間，這將導致這些炒股者在股市真正地獲利機會來臨時沒有足夠地資金進行操作，只得望洋興嘆，一次一次地錯過機會，使自己永遠處於被動地境地。
4.不能聽信內幕消息
目前，仍有相當一部分地中：小炒股者是在營業部裡操作交易股票地，這其中有一些人地操作依據：消息來源是道聽途說地所謂內幕消息，但是這些內幕消息虛假成分居多，即便確有其事，但因消息地滯後性，等傳到普通炒股者
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