散戶首先必須明白這5點：
一、炒股最困難的不是選股，也不是買賣，而是等待;人生最困難的不是努力，也不是奮鬥，而是抉擇。
二、下跌清洗浮躁，上漲考驗涵養。炒股可以使我們不斷成長，而成長是痛苦的，這種痛苦並非來自成長本身，而是在成長過程中我們要面對那麼多改變和刻骨銘心。
三、有自律性的人在股市，痛苦也是歡樂;有希望在的地方，地獄也是天堂。
四、在股市中，散戶總是放棄未漲的而追入已漲高的;在生活中，人總是珍惜未得到的而遺忘所擁有的。
五、炒股之所以虧錢不是因為想的簡單，而是要的複雜;人之所以快樂不是因為得到的多，而是計較的少。
我們做股票的人一定知道股票市場有主力，主力會刻意誤導散戶，主力明明要啟動行情卻偏偏故意先來個大跌，導致我們看不清楚真實的方向，該買的時候賣，該賣的時候買。這樣的行為就是通過策略強加於我們的風險。
同樣如果我們看穿了主力的誤導，我們就找到了最堅實的買入信心與證據。所以我們既會因為主力的誤導而做出錯誤選擇，也會因為主力的行為而獲得機會與利潤。所以這也是贏虧同源的。
但主力的操作分析起來感覺還可以，好象真的是有風險也有機會，但為什麼到了真實的操作上，散戶們總是吃虧受傷呢？因為這是由策略型風險的高技巧性所決定了的。
主力做出的操作都是建立在人性的對立面上的，你要想你的操作能跟上主力的節奏你就必須能作出違揹人的本性的操作。這樣的操作如果沒有建立在熟練駕御自己心靈的基礎上你是絕對做不出來的，這也正是市場上散戶，總喜歡買入還沒有啟動的股票，而對主力發動行情的股票視而不見的根本原因！
主力控盤就是要通過他們的操盤技巧，來達到讓股票的走勢違揹人性，從而讓眾多小散看得見卻跟不上。這樣的策略型風險給予散戶的結果，就是散戶捕捉不到大的波動，來對沖他們固有的系統性風險，然後心態再變壞，再自己主動製造人為主觀性風險，從而達不成到在市場上獲得利潤的目的。
從承擔風險類型的區別來看，散戶面對主力就已經很吃虧了，因為主力只承擔兩種類型的風險：系統性風險和人為主觀性風險（主力也是人主力也會犯錯，只是主力的水準比散戶高多了，這就好象職業牌手對普通德州撲克玩家一樣，大家都有錯誤，只是職業的犯的錯比業餘的少得多）。
而策略性的風險已經通過技巧的控制與違揹人性的操作手段，把風險完全轉嫁到了散戶身上，同時還轉嫁了部分系統性風險給散戶。
散戶就吃虧多了，不但要為系統性風險買單，還要承擔自己因為經驗不足或對市場認識錯誤或心靈失去控制所帶來的人為主觀性風險，同時還因為主力的操縱，被強加了策略型風險在身上，所以散戶的成功率那麼低，老賺不到錢再自然不過了。
有那麼多風險類型需要對沖，散戶獲得的那些微薄的利潤那裡夠看，只有不停的虧損自己的本金來對沖了。
其實玩股票不太容易認識到第三類風險的存在，因為股票的表現形式太過複雜了，但德州撲克卻不一樣，我們每一個人都可以象股票市場中的主力一樣，通過技巧來運用策略，並達到誤導對手的目的。相對這點而言，股票市場就很不公平了，我們只能被人家用策略攻擊，而我們卻不能主動的對主力出手，唯一能做的就是，憑藉我們的能力來識辨判斷主力的招數。
中國股市發生變盤前的特徵：
一、指數在某一狹小區域內保持橫盤震盪整理的走勢，處於上下兩難、漲跌空間均有限的境地中;
二、在K線形態上，K線實體較小，經常有多根或連續性的小陰小陽線，並且其間經常出現十字星走勢;
三、大部分個股的股價波瀾不興，缺乏大幅盈利的波動空間;
四、投資熱點平淡，既沒有強悍的領漲板塊，也沒有能夠聚攏人氣的龍頭個股;
五、增量資金入市猶豫，成交量明顯趨於萎縮且不時出現地量;
六、市場人氣渙散，投資者觀望氣氛濃厚。
至於變盤的結果究竟是向上突破還是破位下行，則取決於多種市場因素，其中主要有：
(1)、股指所處位置的高低，是處於高位還是處於低位。
(2)、觀察市場資金的流動方向以及進入資金的實力和性質，通常大盤指標股的異動極有可能意味著將出現向上變盤的可能。
(3)、觀察主流熱點板塊在盤中是否有大筆買賣單的異動，關注板塊中的龍頭個股是否能崛起，如果僅僅是冷門股補漲或超跌股強勁反彈，往往不足以引發向上變盤！
莊家介入股票的時機——講究天時，地利，人和。
(1)，股民們經歷漫長的熊市套牢的煎熬，看空市場的一切，心情極度悲觀，舍愛割痛，前景渺茫，紛紛拋出手中低廉的股票，此時莊家會乘機而入。
(2)，莊家已調研得上市公司的業績或基本面出現了重大改觀 ，但是二級市場還沒有反應；或牛市初期，個股上漲已是情裡之中的事，個別莊家由於準備不足而踏空，而他便乘機發布目標股的利空消息，擾亂人心，影響投資人的操作計劃而錯誤地拋出股票，此時，莊家便大力吸籌。
（3）,超跌反彈時入莊，此時往往表現為“遊莊“的短線行為。超跌就是跌幅較深，價格偏低，股價有上漲要求，入莊容易.
(4), 見底前入莊，即所謂主動買套的方法。這類莊家往往實力雄厚，對大市，個股有獨到的見解，是市場中的先知先覺者。
(5), 大市中途調整入市，此時散戶經不起莊家的兇狠的洗盤調整，常常拋出手中的股票，莊家便乘機吸籌。
（6），政策，法規較為寬鬆時入莊。我國股市顯著特點是“政策市”，股市中常出現“一管就死，一鬆就亂“的現象，所以，市場寬鬆時莊家愛介入，市場嚴的時候莊家觀望。
（7），新股上市時入莊。新股上市上擋無套牢盤，當日無漲跌幅限制，當日成交量較大，股價定位摸糊，大部分是主承銷商入駐。
根據我有限的認知，沒有發現周圍有什麼笨人，都很聰明。能夠來到股市投資的人，就更聰明瞭，但是為什麼還是逃不掉“七虧兩平一賺”的魔咒呢？我覺得是他們太聰明瞭！
三類聰明人
第一類聰明人，買股票要求買到最低點，買到之後就要漲，不漲就不開心。我覺得雖然這類人很聰明，但是正是因為太聰明，而表現的過於理想化了。股市短期的波動非常隨機，怎麼可能是你而不是別人，買到最低點呢？
第二類聰明人，賣股票要求賣到最高點，賣了之後股票如果繼續上漲，心裡面就難受，後悔賣的太早。我覺得這類人也是太聰明，表現的非常理想化。通常情況下，某一階段的高點都是情緒打出來的，我們無法評估別人短期的情緒和他們能把股價打到哪裡。
第三類聰明人，就是那些幻想股票上漲的時候自己滿倉，股票下跌的時候自己空倉的人。想法當然很好，但是非常不現實。這類投資者典型的表現就是上漲的時候，自己想做長線，賺的更多；跌的時候，自己想做短線，趕緊逃跑。
我覺得這三類聰明人，都是因為過於貪婪，過於聰明，從而導致脫離現實的人，這些人是無法在股市裡賺到錢的。我相信能夠賺錢，尤其是賺大錢的人，都需要務實一些，都需要一些傻傻的大智慧。
什麼人才能在股市賺錢
第一類，就是類似於巴菲特這種人，在底部區域買入優質個股，然後等到價值迴歸或嚴重高估時候賣出的人。這類人不在乎底部區域的波動性風險，原意通過時間來化解這種波動性風險。
第二類，通過市場研究，發現市場報錯價格的時候，通過套利來賺錢的人。這類人，研究市場內在的價格關係，一旦發現市場報錯了價格，馬上利用工具進行套利。
第三類，通過市場策略，或者研究市場情緒，有原則的進行中短線博弈的人。這類人雖然是在做短線，但是人家有系統化的投資原則、策略和方法論。判斷正確按照預期止盈，判斷錯誤，按照既有的方案止損。
根據我有限的認知，沒有發現周圍有什麼笨人，都很聰明。能夠來到股市投資的人，就更聰明瞭，但是為什麼還是逃不掉“七虧兩平一賺”的魔咒呢？我覺得是他們太聰明瞭！
三類聰明人
第一類聰明人，買股票要求買到最低點，買到之後就要漲，不漲就不開心。我覺得雖然這類人很聰明，但是正是因為太聰明，而表現的過於理想化了。股市短期的波動非常隨機，怎麼可能是你而不是別人，買到最低點呢？
第二類聰明人，賣股票要求賣到最高點，賣了之後股票如果繼續上漲，心裡面就難受，後悔賣的太早。我覺得這類人也是太聰明，表現的非常理想化。通常情況下，某一階段的高點都是情緒打出來的，我們無法評估別人短期的情緒和他們能把股價打到哪裡。
第三類聰明人，就是那些幻想股票上漲的時候自己滿倉，股票下跌的時候自己空倉的人。想法當然很好，但是非常不現實。這類投資者典型的表現就是上漲的時候，自己想做長線，賺的更多；跌的時候，自己想做短線，趕緊逃跑。
我覺得這三類聰明人，都是因為過於貪婪，過於聰明，從而導致脫離現實的人，這些人是無法在股市裡賺到錢的。我相信能夠賺錢，尤其是賺大錢的人，都需要務實一些，都需要一些傻傻的大智慧。
為何中國股民賺不到錢的根源原因
雖然中國股市賺錢效益很低，但還是有小部分股民在中國股市生存賺到錢呢？為什麼別人可以，你不行呢？你也可以找到立足中國股市的方法。很多股民虧損嚴重也是自身因素很大，追漲殺跌賺快錢，盲目跟風操作買賣；沒有止損止盈點，碰運氣炒股；心態不穩定，在牛的股票都持有不住；喜歡聽消息股，看別人薦股，沒有自己的主見；總之就是沒有一個適合自己的股票交易系統模式，才是股民虧損的最大根源！
用系統操作就是定在什麼位置買賣，就在什麼位置買賣，一點誤差都沒有，否則就決不入市。不關心所謂的基本面，技術面，小道消息。用系統操作的理論是：無論是什麼原因影響到價格的變化，都最終要通過盤面反映出來，交易系統只對盤面負責。
(A)用交易系統操作的長處：1.消除人的情緒；2.明確的進出場點；3.一致性交易成為可能；4.讓利潤充分增長，讓損失減到最低。
(B)用交易系統操作的短處：1. 只能跟隨在趨勢之後；2. 無趨勢時容易造成虧損。
法國文藝復興後期的代表人物蒙田說過："人最難做的是始終如一，而最易做的是變幻無常，做個一成不變的人是一件了不起的大事。"在交易時，交易者一定要按照系統信號去進行交易。如果連續遭受挫折，也不應對系統的有效性產生任何懷疑，並且應堅定不移地執行新的交易信號。
比如：當你按照系統信號進行交易而連續兩次作錯，這時系統產生了第三次交易信號，你開始對系統產生懷疑，仍對做錯的交易耿耿於懷，而對下一筆交易又顧慮重重，因此你沒有去執行第三次交易信號，但此時卻產生了一輪轟轟烈烈的行情，由於你對系統的懷疑，使你錯失了行情。
任何系統都不是絕對完美的，我們不是神，假如一個交易者能夠準確把握入市和離場的時機，投資不就輕而易舉了嗎事實上，世界上最成功的投資人也做不到這一點。我們所能做到的就是把握市場的大勢，在市場逆轉之前，獲利出局。
沒有失敗的交易信號是不可信的，沒有任何"噪音"的交易系統也是不可信的，因此當我們把剛才所說的前兩次錯誤交易看成是捕捉第三次大行情信號的成本和代價，你就不難理解了。我認為在交易時出現虧損是無可厚非的，但錯過行情卻是不可原諒的致命錯誤！成功的交易者就是那個連續失敗後，還對後續信號充滿信心並果斷執行。
放棄預測，放棄恐懼，也放棄貪婪和歡喜，一切由交易系統決定出入市。而在受到挫折後絕對不可放棄，因為成功是最後一分鐘來訪的客人。
投資者問到價格走勢問題，一般都是如下兩種形式：1、持多倉的人一般會問"請問，價格會漲嗎 "；2、持空倉的人一般會問"請問，價格會跌嗎 "，對於此類問題，我們的核心理念之一就是"不對價格走勢進行任何預測"。我們只對價格變動做出反映。我們恪守交易原則，系統怎麼說我們就怎麼做。如果事後市場證明你是錯誤的，修改自己的交易系統就可以了。交易系統本來就需要在實踐中修整在實踐中完善的，不可能有永遠有效的且放之四海皆準的系統。
五大投資理念
一，炒股要先判斷國家經濟走向，研究國家金融政策對各行業影響，畢竟中國股市還是政策市，處於向國際化過渡階段，要順勢而為;
二，在股市低迷時期，看好的股票中長線持有，不要頻繁換股，短線操作太費心，盈利也不如中長線，畢竟是散戶不是專業人員;
三，市盈率很高的股票，一旦看不清楚長期價值，高風險決定了要高度關注，賺了就該退;
四，熟悉很多指標固然不錯，但比較難把握，只有成交量是真的，決定了什麼時候是最佳買賣點;
五，選定一隻股票要做橫向和縱向的對比，橫向對比是這隻股票和同行業的股票比，和同價格的股票比價格比市盈率，比完後確定是否有優勢，如果在同行業中，此股票已經是價格與市盈率偏高，判斷還有多大的持有價值;縱向比，是比這隻股票在業績相對穩定的基礎上，現在的價格和歷史價格，如果處於歷史低價當然上漲的空間就大，如果處於歷史高價階段，則要注意防範風險。
把炒股當理財的角度去做才是王道
我們的資金體系不像莊家，根本沒有投機倒把的能力，中長線體系就是以理財角度去做，如果做實體，想要有回報，你就得等，從道學中來講，你們身邊有耐心的朋友往往比你富有。
模型框架分享
選擇K線價位偏低盤子小的股，最好是次新股，在熊市或大跌期間髮型的IPO為主（盤子小莊家比較好拉，賺錢週期會快很多，選這個點的原因是因為，價格低，被套也能套多少去呢？）
根據上面選的股，在來對此股的基本面做下相應的分析，此股每年的年報是否穩定，淨利潤要高，比較老實規矩小九九比較少，其次再考慮他的關聯概念再未來是否還具有炒作空間（年報穩定是說明這個公司至少還是具有價值性的黑天鵝比較少，淨利潤高說明能賺錢，有炒作概念的股儘管被套都會有機會拉回本）這裡很多人觀點不同，我不詳細說明，沒這個必要，你先賺到錢了再留言說我的是錯的，注意跑過90％，再評價我的理論。
如果買入進去一兩週就能賺到5個點以上，賺了就先跑，繼續按這樣的標準選股。如果被套就中線的角度去等待他賺錢，回本了也別急著賣，莊家絕對進來了，不然不會讓你回本，我們選的股股價低，其次具有價值，最壞的打算能虧多少？
說來說去就這點框架，大道至簡，股價低，要非常低！A股3000多隻股多了去了，注意選小盤股為主，次新股最佳，其次具備炒作空間，公司業績穩定，淨利潤高就好！
耐心點，一切都會很美好，如果質疑我說的，資金可適當小點，一百股試試
正確評估股票的價值
股票的價值從學術上來講主要分為四類：股票的票面價值、股票的賬面價值、股票的清算價值、股票的內在價值，我們最關注的就是股票的內在價值，也就是股票未來收益的現值，股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的價格總是圍繞內在價值波動。
就股票本身的價格來講最直接的是受到二級市場供求關係的影響，卻又圍繞著本身價值波動，所以呈現出價格高低起伏的波動特徵，比如說家電這個週期性的行業有需求的旺季也有需求的淡季，股價就呈現出高低起伏的走勢，我們看下康佳A的走勢很容易就能明白這個道理，如圖3-10所示。
圖3-10康佳A 2007年5月至2011年3月的走勢圖
將時間拉長自然就會體現出一個公司的價值所在，圖3-10是康佳A 5年的走勢，股價大多都在黑色方框的範圍內波動，價格總是圍繞價值在波動。
對於一些成長型的股票要認真地分析行業的發展，一個行業的科技含量至關重要，能否將科技轉化成生產力是一個行業能否體現本身價值的根本，對於週期性行業我們要有正確的價值觀，對於成長型的行業我們要認清其發展前景，然後再去評估其價值所在。比如生物製藥這個行業，這是“十二五”規劃期間的重點項目之一，也是造福國民的發展規劃。我們看下疫苗大亨華蘭生物自2008～2011年的走勢，如圖3-11所示。
圖3-11華蘭生物2008～2009年走勢圖
2008年公司的價值逐漸被一些機構投資者所認可，公司的股價開始迅速上攻，快速上攻以後逐漸向公司本身的價值靠攏，自2009年5月公司的價值被挖掘認可到2009年11月公司的股價逐漸向本身價值靠攏歷時6個月，若是能夠認清這家公司的價值所在，半年的時間將會有翻倍的超額收益，但是這些股票被炒作之後都會經歷一段長時間的熊市，它們的價值被提前炒作，後市面臨的是價值迴歸，往往會走出較弱的走勢，我們看下四川長虹的走勢，這是一個典型的例子，如圖3-12所示。
圖3-12四川長虹1996年6月至2005年11月走勢圖
跟著主流不會有錯
很多投資者在市場中經常犯的一個錯誤就是看不清主流趨勢，或者明白主流趨勢，但不能堅定跟隨，反而被次級趨勢所左右。
我們認為，在實戰中，獲取成功的關鍵是：堅決認清主趨勢，而且只做主趨勢行情。萬萬不可以受次級趨勢干擾。比如，熊市的反彈誘惑或許使你再次滿倉進場，但最終一定是虧損累累。而對牛市中的正常調整所產生的恐懼也是一樣，使很多投資者錯過了大牛市的爆炸性收益，見圖2-11和圖2-12。
跟隨主流還有另外一層含義，即跟隨主流熱點進行投資。尤其是大牛市行情中，都有一個行情主線索。抓住主線索，就等於抓住了市場主力機構的操作脈絡。跟隨主流資金操作，雖然不見得會獲取超額收益，但至少不會跑到偏道上去。
實戰中還有很多簡單而又實際，同時必須遵循的法則，但上述精簡原則是必須遵守的。希望在你遵守這些法則的同時感受到精簡的力量、法則的威力。
操盤心法：
你如果能在股市熬十年，你應該可以不斷賺錢了；你如果熬二十年，你的經驗將極有借鑑的價值；如果熬過三十年，那麼你定然是個極其富有的人。——華爾街名言
其實股市的下跌如一月的暴風雪是正常現象，每次下跌都是大好機會的孕肓，你可以挑選被風暴嚇走的驚魂未定的投資者放棄的廉價股票，然後賺大錢。
讓趨勢成為你的朋友。除非你真的瞭解自己在幹什麼,否則什麼也別做。
交易並不是低買高賣；實際上,它是高買、更高賣,是強者更強、弱者更弱。
別希望自己每次都正確,如果犯了錯,越快止損越好。
歷史會重現,已發生的,還將發生,已做的,還將做,同一個太陽下,沒有新鮮事。
為學日益,為道日損。
計劃你的交易,交易你的計劃。
陣而後戰,兵法之常,運用之妙,存乎一心。
記住這一點:在你什麼都不做的時候,那些覺得自己每天都必須買進賣出的投機者們正在為你的下一次投機打基礎,你會從他們的錯誤中找到盈利的機會。
交易的核心就是儘量迴避不確定走勢,只在明顯的漲勢中下注。並且在有相當把握的行動之前,自己買一份保險(止損位擺脫出局),以防自己的主觀錯誤。
人知雲,非知之難,行之惟難；非行之難,終之斯難。
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