中国股市现在是一个什么样的状态？
是跌入3000点之下？是机构市，还是操纵市？
2015年上半年是牛市，毫无疑问。但现在是什么市？大多数都迷茫了。因为2015年下半年开启的暴跌宣告熊市的到来。那是否意味着熊市来临了呢？没人确定。因为啊，许多专家，包括李大霄之类的，整天在说牛市又来了，整的小散户一愣一愣的。还有的人则是专门唱空，整天熊市不离口。到底该听谁的呢？
照我说，小散户要想不亏钱，得有自己的判断呐！怎么判断呢？最简单的还是市盈率这个指标！
上图是A股上证指数和深成指历年来市盈率走势图。可以发现，2007年，2009年，2015年都是一个市盈率的顶峰。
2007年上证最高市盈率都有70倍了，太疯狂了。
2009年上证最高市盈率30倍，也是非常高的一个估值了。
2015年上证市盈率最高22倍左右，处于合理水平的偏高水平，但深成指市盈率高达62倍，比2009年的水平还高。2009年之后，A股经历了6年大熊市，这次，会有多久的调整？
这就是股市最本质的运行规律，很难偏离。一旦偏离，后续的调整时间也会很久。
现在A股市盈率，上证是16.6倍，还算合理。深成指是44倍，明显还是很高的，2012年最低时不到20倍的市盈率，才造就了大底和后面的大牛市。
所以，通过简单的市盈率分析，我们可以基本判断，中小板创业板大概率未来几年很难有牛市了，必须要经历估值的调整。而如今IPO速度加快，监管不断加码，正是对中小创挤泡沫的动作。不要以为只有楼市在挤泡沫，中小创同样如此。
对于目前的市场，我们究竟该如何投资呢？这是个很大的问题。以上的分析基本可以判断中小创不是太靠谱，因为估值太高了，而近期银行股中字头的不断活跃，似乎又在告诉你市场的真谛。到底该不该跟着市场走呢，还是坚持自己的以往观点，其实真的不用太过于纠结，关键是认清楚自己。
这个世界充满了谎言和欺骗，真理应该只是掌握在少数人手中，大多数人穷其一生可能也不知道世界究竟是怎么的。很多关于股票的书籍、文章和各种信息中，一样充满了虚假的欺骗信息，形形色色的人依靠着欺骗和被欺骗来形成一个食物链。当然，确实有一些品德高尚的人，无私地将自己的经验告诉了众人，但是我们会很悲哀地发现，如果我们没到一定的层次，这些真正有用的经验，我们虽然也许看见过了许多遍，但每一次我们都会像扔垃圾一样地把它扔到一边，等有一天通过不断的努力和挫折后，我们才发现自己走了一条曲折的路。是的，我们走了好久，结果才发现回到了起点。蓦然回首，那人却在灯火阑珊处，这应该是人生游戏中设计好的规则，股市和人生一样，一直在不断地转圈，从起点回到起点，生生不息。
股市，以及类似的游戏，是一个很好的锻炼人的地方。在这里，你可以看到自己的真实映像，它就是一面镜子，可以照出你自己，它会让你的人生更加成熟。如果你对股市有了了解后，你在生活中遇到问题后，可以用股市来对应这些问题，你会发现原理居然是一样的，其实所有的事物都一样的，无论怎么变化，它们是同一个规则。
我不清楚其他人怎么看中国的股市，我个人看来，中国股市的游戏规则，说起来是照顾普通投资者，实际上是照顾大主力，也就是将社会闲散资金重新收集回来的工具，所以大部分普通投资者还是只当作来这里玩玩，不要太当真的好，尤其是把身家都投入进去的，那是比较麻烦的事情。
当然，有一种人即使不把身家投入到股市上，有其他机会，他也会投入到另外一个地方，这和人有关，只是股市给了个机会而已。要想在中国股市获得成功，需要投入很多的努力进去，如果指望随随便便就从股市取点钱，实际上是懒惰的一种表现。如果将这个精力投入到另外一个行业，也许会做到行业的顶端，但不排除有人喜欢股市这种单打独斗的方式，不喜欢与人交往的生活，那把精力投入股市也没问题，股市毕竟也是一种行业。
我进入股市的目的与很多人不一样，虽然赚钱也是我的一个目的，但我更想知道的是股市运行的基本规则，就如同计算机是通过0和1两个逻辑概念组合而来，我想知道股市是否由类似的0和1组合而来。你要是问我现在是否知道了，那我只能说，即使是现在，我也不完全知道股市到底是啥样子。我只是人类游戏中的一个角色而已，在游戏中的角色怎么能够知道设计游戏的造物主是如何考虑这些游戏规则的。
你如果想在股市长久生存下去并成为赢家，就应牢记下面必须印在脑子里，溶化在血液中的股市“箴言”：
第一条、你不是股神
无论牛市熊市还是猴市，任何时候都要记住，你不是股神；股市涨跌不由你说了算，也不由任何人说了算，而是由市场说了算。所以不要去同趋势作对，顺应趋势才能立于不败之地。股市里早有和趋势做朋友的格言。然而：趋势乃众热和合而生，众冷散而灭。在上涨趋势时，要紧握朋友的手 ；在下跌趋势时，要和朋友一刀两断。承认自己不是股神。老子云：为无为，事无事。无为无不为，无事无不事。
第二条、用自己的闲钱炒股
千万不要向别人借钱炒股；这是最直白又最简单的至理名言。借贷炒股融资炒甚至卖房炒股、拿养命钱炒股，弄不好会要了你的命。股市中借钱炒股血的教训数不胜数，切忌、切忌、切忌。说十遍都不嫌多！
第三条、安全第一，赚钱笫二
安全第一，赚钱笫二即应把本金安全放在首位。投资大师巴菲特说：第一是安全；第二还是安全；第三是牢记前两条。要做到本金安全，就应逆向思维：市场不可能永远牛下去，也不可能永远熊下去。世界上没有只涨不跌的股市，也没有只跌不涨的股市。当2600点左右大多数人恐慌都在不计成本杀跌时，你要稳得住，因为这时候熊市就要结束了。2016年我们经历了历史上罕见的一场大雪，大雪过后，不照样阳光明媚了吗？同样的道理，当大多数人都在5000点左右蜂拥而至买股票时，百元个股遍地时这时候牛市就要结束了。知晓什么时机进入，什么时机退出，这是炒股的圣经。真正的高手，他们谙熟炒股的圣经，不会轻易妄动。他们有足够的耐心去分析，去观察，去等待。保护本金的安全，才是第一重要。
这三类人根本不适合炒股，有你吗？
1、 太聪明不适合投资股市。太聪明的人喜欢走捷径，喜欢急功近利，自然容易沉迷高抛低吸，也容易迷失在追热点赶游资的陷阱。我见过很多聪明的人，他们的心理很 想象，从进入股市的时候，就是赚一把就走的心理。他们相信内幕消息，甚至相信自己的感觉，这样的话，距离亏损就不远了。
2、没耐性不适合投 资股市。身边有朋友开户后问我如何炒股，我通常建议8成的低估优质股票，另外2成可以让他们自己试水。通常一段时间后我再看他们的账户，往往早已面目全 非。询问的时候，卖出的理由往往是“好几天了都不涨啊”，“我看开始跌了啊”等等，再过没多久，往往就开始套牢了。股票的短期波动是不可预测的，低估的股 票上涨的确定性很大，没有长期持股的耐心，往往难以赚钱。
3、意志力不坚定不适合投资股票。很多时候，真正获取收入的人，是和人性相反的，要有强大的忍耐力和自制力。在别人恐慌时候贪婪，股灾来临时候，泥沙俱下，千股跌停，指数不断刷新新低，任谁都无法安之若泰，这个时候，水落石出，恰恰真正可以找到有投资价值的股票。
在别人贪婪时候恐惧，牛市来临时候，股市一片欢歌热舞，大家纷纷入市，周围的人每天都笑呵呵的讨论赚了多少。这个时候，也是风险最高的时候，在别人兴奋时候，股票已经高估，股价也透支了未来几年甚至几十年的利润，需要我们理智的退出，哪怕指数会继续上涨也不能为之所动。
抄底二字，让人既兴奋，又恐惧，为什么这么说？
据不完全统计，90%以上的投资者，做着抄底的梦，也因此亏了钱。
众所周知，抄底好处多，而亏钱的，多半是因为不谙各种精髓。
结合当前行情与大家分享一下真正的抄底理念和实战的抄底技术！
为什么大家喜欢抄底？
讲抄底理念和抄底技术之前，首先要看内心，我为什么会喜欢抄底？
其实主要是三方面的原因：
1、可以买到底部区域，甚至买到最低点，这是最直接的想法。
点评：为了最低价而额外付出的代价往往是巨大的。
2、受自信心膨胀和成就感驱动，这是心理作用。
实用性高的抄底技巧
一、箱体整理
形态特征：大盘或是个股在长时间下跌之后，会有一个横盘整理的状态，让K线形成一个箱体，当底部在箱体右侧成交量逐步放大，最终突破箱体顶部的时候就是大胆买进的时候。
二、均线向上金叉
形态特征：个股在大幅下调之后，反弹拉升然后出现缩量回踩，这时候如果5日均线和10日均线以及40日均线出现三线汇聚，形成金叉，出现再次上攻的迹象，那么就是大胆买进的时候。
三、快速下跌之后
形态特征：大盘或是个股在经历长时间的下跌之后，会突发的出现下跌加速，而后成交量则连续的增长，这时候就是大胆买进的时机。
四、一根大阳线之后出现三个以上小阳线或十字星
形态特征：当个股在经历长期下调之后，在回升的之后放量出现一根大阳线，之后连续出现三个不断向上的小阳线或是十字星，这表示后市的上涨可能很大，可以立即买进。
最强悍的出货手法
钓鱼线出货法源于台湾，兴于大陆。
1,主要原理：
先把股价拉抬到高位，然后利用对敲稳 步推升股价，吸引跟风盘，当有足够多的跟风盘后，把自己买单全部撤掉，并将盘面上的全部买盘打掉，随后，股价会出现反弹，重新吸引买盘。因图形酷似钓鱼的 形状，故称作钓鱼线出货法。但由于是T＋1的交易制度，并且不能做空，虽然暂时有一定的浮动盈利，由于不能卖出，第二天低开后将全部套牢。
2,盘面特征：
高换手率(近几个月最大换手)+宽幅震荡(10%以上震幅反复波动)+分时图拉出一根长长的、直直的斜线，按形态来分有“向下钓鱼线”和“向上钓鱼线”。
钓鱼出货是明显的股价操纵行为，但在国内由于缺乏法律依据，对操盘恶庄无法起到有效的惩处。这种做盘手法的杀伤力极强，被套的投资者往往数年不能解套。
3,向下钓鱼线，常见于上涨行情的顶峰
因 为连续上涨，股价已到达庄家目标位置且庄家已获利丰厚；同时由于连续上涨，市场人气相当亢奋，积聚了大量的跟风盘；而且庄家认为大盘行情即将结束，来不及 做高位区间出货。此时庄家乐意选择该种手法出货，快速高效，套现的资金可以布局市场上风险相对较小的个股。出货的气势和坚决程度可见一斑，投资者不可不 察：
由于连续上涨积聚了大量的跟风盘，当日庄家从5%打向跌停板，将筹码派发给所以买盘，然后反复大幅震荡，能出多少出多少，放出有史以来单日最大换手率34.13%。庄家肆无忌惮，筹码极度松动，后市走势可想而知！换句话说，此时就该逃命。
由 于连续大涨积聚了大量的跟风盘，当日该股停牌一小时，复牌后从涨停打向-6%，一次性满足所有买盘，然后反复大幅震荡，能出多少出多少，换手 25.88%。随后庄家利用剩余筹码再度封涨停，给市场留下极大的想像空间。但庄家疯狂出货说明筹码极度松动，庄家出局意愿十分强烈。但因股市门槛低，投 资者层次差别很大，简单的手法欺骗了大量的投资者。
小结：
此种钓鱼线出货法都是出现在波段翻番、庄家成本翻番处，很容易看 出。短线跟庄时，运用儒子牛的短线强弱分水岭也能验证钓鱼线，理性贪婪。同时当个股翻番后投资人也要有留意钓鱼线出现的思维。那么万一不幸没能及时卖出怎 么办？通常钓鱼线后的3--6个交易日内庄家会组织一次反弹(庄家一次出货出不干净)，目标是钓鱼线当日的成交均价。庄家会选择在生命线处企稳向上，此时 生命线企稳是短线高手们的赚钱好机会,投资者可以选择此次反弹卖光股票，换句话说此时是最后的逃命机会。万一生命线处不能企稳快速卖光，受割肉之痛免断臂 之苦，该认输时学会认输，切记切记！
4,向上钓鱼线，常见于第一波急跌50%处
传统技术投资者认为短线风险释放，此处有反 弹，此时这种向上钓鱼线就有了市场商机。因消息面影响或投机过度引发连续下跌，庄家因急于出货，往往会选择在传统技术支撑点位做对敲拉升，吸引散户跟风。 当有足够多的跟风盘后，减少买盘，维护分时上涨的角度，继续吸引人气，待盘口人气激活后就开始大量出货。如果跟风盘不够多庄家会向下先打一波出货，分时回 调继续吸引买盘，中间可能会出现反弹吸引投资者买进，激进的投资人以为捡了大便宜，但是由于当天不能卖出，次日低开后将全部套牢。
在极高的市场人气里，庄家肆意出货，分时大幅波动，伴随着高换手率(53.83%)出现，筹码极其松动，走弱明显。但是当日的分时价格强势给了无知投资者极大的想像空间。
小结：
下跌途中钓鱼线出现后，跌幅少于30%不要轻易抄底。万一不幸在钓鱼线当日买入，投资人千万不要心存饶幸，逃命要紧。可以电话询问开户券商服务器开机时间， 在券商服务器开机后第一时间以跌停价挂单卖出(跌停价=前日收盘价/1.01),时间优先，量大优先的原则，争取能第一时间逃离苦海。然后如果集合竟价不 是跌停开盘可以撤单再卖，希望大家学过本文不再糟遇此噩梦。
庄家洗盘洗的都是散户的血汗钱！
一、高位双阴线洗盘
这种洗盘形态是股价在一波上涨之后，主力在前期头部位置利用K线组合“双飞乌鸦”制造的洗盘陷阱。从形态上观察，前面没有出现天量大阳线去吸引跟风筹码，却突然高位收阴，并在第二天低开低走，且收出近似光脚的阴线。这是一种快速的洗盘方法，随后则以大阳线连续拉涨，甚至出现连续涨停。这是一种较狠的主力洗盘手法。
K线上看操作特点：
1、前期没有放出天量，双飞乌鸦的第二根阴线成交量比第一根缩量。
2、一般出现在高位收阴
3、均线的重点是回踩10日均线作为参考。
二、黄昏之星洗盘
股价从底部走强重新站在60日均线之上，随后一路震荡上行，在走势图上经常出现黄昏之星的形态，这就是主力利用经典常见的K线形态进行洗盘。尤其出现在前期高点或成交密集区。
感觉技术形态刚刚走好，突然直接下探到60日均线收盘。这是主力拉伸前经常出现的一次回档打压操作。
三、跌停板洗盘
在利空消息出现后，立马走出了跌停的走势，让大家对市场绝望离场，最后再拉出一波上升行情。反复跌停洗盘，逐渐的，跟随的散户就少了。
通常庄家洗盘吸筹，喜欢用最为凶狠方式！
判断方法：看个股连续跌停，成交量是否处于横盘缩量整理。如果是的话，就表明了庄家手中的筹码并没有出，而是在等待机会拉涨！
四：空头陷阱洗盘
当股价有较明显的上涨趋势后，散户心里盼着坐等成果，而主力庄家心里想的确是如何获得更多筹码。
为了达到这一目的，庄家通常会采取故意制造强烈看空氛围的方式来恐吓散户抛售手中的股票。
例如，故意让股价跌破一些重要的支撑线，故意让股价无法突破某些重要的压力线。
下图中的——前期温州帮庄股——中昌数据前段时间的走势就很典型。
中国股市最致命的两大问题：
事实上，在15年那轮股灾爆发之前，却存在着不少先知先觉的资金提前出逃。其中，最有代表性的，莫过于外资机构。与此同时，亦有不少上市公司大股东以及高管，也提前实现了资金出逃的目的。显然，即使随后的股灾风波杀伤力惊人，却并未对这类群体构成太大的冲击。
不过，与这类具有先知先觉的资金相比，普通散户却在这一时期内出现了持续性大举入场的姿态。确实，对于缺乏资金、信息以及技术优势的普通散户而言，他们最大的特点就在于跟风操作。但是，凭借着“船小好调头”的优势，跟风操作也为极少数的散户赢得了盈利的空间。不过，对于绝大多数的普通散户而言，跟风操作， 盲目入场的最终结局，也就是陷入深套的尴尬局面了。
显然，这就是中国股市第一个致命性问题，即市场信息的不对称性。
回顾最近一段时间中国股市的非理性下跌行情，实则同时具备了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特点。不过，在股市下跌的过程中，大资金大机构与普通散户的命运却大不相同。
其中，对于大资金大机构而言，它们可以在股指期货市场中，借助套期保值等功能实现灵活多样的操作策略。或许，在一个失去理性的下跌市场中，借助一些风险对冲工具可以在很大程度上减少了市值的损失风险。而对于极少数的大资金大机构而言，它们更可能利用期现交易制度的不对称性以及相应的做空工具进行顺势做空，并借此获取暴利。
然而，对于普通散户而言，因资金门槛的限制，他们却无法及时实现风险的对冲。退一步来说，即使部分散户具备了进入股指期货市场的资金门槛条件，却因资金规模占比太小，而轻易遭遇大资金大机构的“屠宰”。
与此同时，在股票市场中，由于普通散户只能局限于单向做多的操作模式，且只能允许采用“T+1”的交易策略。由此一来，实则也剥夺了普通散户日内纠错的机会。于是，在实际操作中，一旦散户买入了某只股票，则在随后的市场杀跌行情下，他们却是无法及时止损出局的。或许，对于普通散户而言，最好的日内风险对冲方式，就是逢低补仓，在最大程度上减少差价的亏损。
显然，这就是中国股市第二个致命性问题，即市场制度的不合理性以及不完善性。
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