你想做“蜜蜂”還是“蒼蠅”？
人們常說性格決定命運，在股票交易中同樣有決定投資命運的內在因素。在心理學上講，性格的改變雖然很難，但還是可以通過後天影響慢慢改變的，而氣質往往是不能改變的。這也正應了目前有些人是“富而不貴”這一說法。回到交易中來，我們不一定要有貴族氣質，我們是要先富起來。所以我們要重塑交易性格，從而實現交易命運的轉變！把賺錢變成我們每位投資者的精神特性！
來看一個由美國康乃爾大學的兩位科學家做過的有趣試驗：
他們在兩個玻璃瓶裡各放進5只蒼蠅和5只蜜蜂。然後將玻璃瓶的底部對著有亮光的一方，而將開口朝向暗的一方。幾個小時之後，科學家發現，5只蒼蠅全都在玻璃瓶後端找到出路，爬了出來，而那5只蜜蜂則全都撞死了。
蜜蜂為什麼找不到出口呢？ 通過觀察他們發現，蜜蜂的經驗認定: 有光源的地方才是出口；它們每次朝光源飛都用盡了全部力量，被撞後還是不長教訓，爬起來後繼續撞向同一個地方。同伴的犧牲並不能喚醒他們，它們在尋找出口時也沒有采用互幫互助的方法。
如果說蜜蜂是教條型、理論型，而蒼蠅則是探索型、實踐型。它們的思維中，就從來不會認為只有光的地方才是出口; 它們撞的時候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留; 最重要的一點是，它們在被碰撞後知道回頭，知道另外想辦法，甚至不惜向後看; 它們能從同伴身上獲得靈感，合作與學習的精神讓它們共同獲救。所以，最終它們是勝利者。對這個試驗有著不同的看法。有人會說蜜蜂是烈士，而蒼蠅則苟且偷生。有人說蒼蠅非常聰明，而蜜蜂有些愚蠢; 有人乾脆把目前社會上的人分為兩種，一種是“蒼蠅型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒棄原先的對於這兩種昆蟲的道德附加和好惡感，你需要考慮的問題是: 看看自己在投資中，你到底是“蜜蜂”還是“蒼蠅”？ 你想做“蜜蜂”還是“蒼蠅”？
為什麼大部分人無法控制頻繁交易
多數股民都知道不能頻繁交易，都知道，頻繁交易是大忌，是錯誤的，是應該避免的。但是，我們一次次告訴自己，不能再頻繁交易了，再頻繁交易就剁手，但一次次，我們又繼續著頻繁交易。許多人，都把頻繁交易，歸因到自己貪婪，太貪，是心態不好。真的是這個原因麼？背後的原因到底是什麼呢？
因為很多人對這個問題都有疑問，所以來解釋解釋。
大部分人之所以無法控制頻繁交易，根本原因是沒有明確的交易規則；或有交易規則，但模糊、不夠細化，導致許多看似是自己機會，但也好似不是自己機會的機會，在價格上下波動、人容易情緒化的背景下，就通通當成了自己的交易機會。
我們知道，市場每時每刻都有漲，都有跌，所以人極容易感覺每時每刻都有機會，漲也是機會，跌也是機會，反正只要你想，滿屏都是機會，你就無時無刻都在想賺錢，於是出現頻繁交易。
實際中，會體現在：人的情緒是極容易受到市場的影響，當市場跌，人容易轉為悲觀，行情漲，人又容易過於樂觀，人情緒受市場波動的影響很大，所以容易出現追高殺跌，或者抄高摸頂。這就是所謂的衝動型交易。
對於大部分人而言，特別對於做交易時間不長的新手而言，這個是主要原因，是根本原因，無法可依，無章可循，自然社會就會亂，你的操作就會亂。如果沒嚴格的規則，無論你發多少誓，砍掉多少手指，下一次該犯還是犯，在沒有規則的條件下，你去發誓要減少頻繁交易，那無異於痴人說夢。
所以對於大部分人而言，在他們的世界中，行情只要有漲跌，那就是機會，因為只要有漲跌，就有差價，有差價就是利潤，而市場時刻都在漲跌，所以時刻都有機會，為何不能時刻操作？因此和他們談少動倉，減少做單頻率，本身就是偽命題，因為他們本身沒有規章、規則、系統，如何能讓他們減少？即使減少頻率，也無法提高他們的成功率和風險收益率，頻率低了，成功率仍然很低，盈虧比仍然很低，失敗是必然。
對於許多老手而言，雖然他們多少已經建立起了交易規則，但不夠細，不夠明確，不夠清晰，因為市場也會出現很多很多看似屬於你、又不屬於你的機會，所以站在當時而言，你很難清晰地知道是否是自己的機會，大部分人都害怕錯失機會，天生都有追逐利潤的衝動，在瘋狂的利潤面前，人會忘記風險，選擇利潤，所以會出現過於頻繁的交易，因為擔心錯失行情，例如做了多，行情上漲，結果沒多久行情下跌，觸發止損，此時人心老想著繼續多進去，如果行情繼續上漲，心理特別癢，想怕錯失這波上漲，等等。總之，在交易中，明確、不屬於自己的機會，自己會不去碰，但人總不肯放過模糊、不確定是否屬於自己的機會，總害怕錯失機會。
頻繁交易的毛病，從根本上來，也是首要原因，那就是缺乏一個有效、詳細的交易規則，新手們最容易犯，老手也容易犯。對於新手，恰恰最喜歡的就是頻繁交易，老是想著掙錢，哪個品種或者股票漲跌就想去買哪個，沒有買就會產生擔憂錯失利潤的心裡。
股災三年，為何A股仍逃不出“去槓桿”陰影？
2015年6月，中國股市上演了一輪轟轟烈烈的“去槓桿化”、“去泡沫化”過程。然而，在這一個過程中，股票市場卻發生了大幅波動的表現，滬市從5178點大幅下挫至2638點，而創業板更是從4037點下挫至1571點，市場累計跌幅過半。
雖然15年下半年的那一輪下跌力度，仍比不上08年的水平，但仍然稱得上股災行情。或許，這也是一次強力的去槓桿化、去泡沫化過程，同時也可以理解為對之前非理性槓桿牛市的一次快速地修復。
談及前一輪槓桿牛市行情，可謂非常瘋狂。在此期間，不少打著互聯網、併購重組旗號的上市公司，卻獲得了市場的大舉炒作。在牛市中後期，甚至還湧現出一批互聯網+教育、互聯網+鋼鐵等瘋狂概念，但凡披上了互聯網的概念，股票價格與市值卻獲得了持續性的追捧，一家普通企業市值瞬間攀升至千億水平，也似乎不是特別難的事情。
從本質上分析，前一輪槓桿牛市行情，歸根到底還是高槓杆惹的禍。成也槓桿，敗也槓桿，無疑成為了當時A股市場的真實寫照。在此期間，無論是場內融資還是場外配資，都受到了追捧，而一些不為人知的隱蔽配資渠道，也因此獲得了爆發式壯大，配資槓桿率達到數倍乃至十多倍以上的水平。
槓桿本身就是一把雙刃劍，在股市上漲過程中，槓桿利於加快市場資金利用率，刺激股市的上漲節奏。但，在股市下跌過程中，槓桿卻會助跌股市，而15年下半年政策突然轉向，並對高槓杆工具進行全面性的清理，股市隨之下挫，而任性動用高槓杆工具的上市公司大股東隨即身陷困局，而在股災末期，部分上市公司大股東甚至遭到平倉乃至強行平倉的風險，有的無法及時補充質押，而不得不任性停牌，乃至長期停牌，以保住公司的控股權與話語權，不至於發生系統性風險。
全面性的去槓桿動作，對股市衝擊不少，但這更應該屬於資金端的去槓桿。時至目前，中國股市的槓桿率有所迴歸理性，資金端去槓桿也接近尾聲。但，縱觀目前A股市場的上市公司情況，自身採取股權質押槓桿工具的比例不少，有的上市公司自身槓桿率非常高。更有甚者，還存在多種高槓杆工具、融資工具結合使用的情況，而最近一段時期內，部分上市公司發生了債務違約的問題，這也是近期金融市場的一個真實的寫照。
值得一提的是，自股市加快去槓桿以來，國內金融市場的去槓桿動作卻接連不斷，且難言終結。或許，對於金融市場前半段的去槓桿動作，已經基本上達到了初期的效果，但在資管新規、金融市場加快去槓桿等因素影響下，似乎已經步入了後半段的去槓桿過程。
然而，對於這一個去槓桿過程，已經不僅僅侷限於資金端的去槓桿，而更可能屬於金融市場多元化的去槓桿化過程，而其對股票市場的直接或間接衝擊還是不可小覷。在此期間，對於部分槓桿率較高、償債能力較弱的上市公司而言，無疑也是深受衝擊的。由此可見，對於近期接連出現的上市公司債務違約現象，還是給了部分槓桿率高、負債率高、現金流不佳以及償債能力較弱的上市公司敲響了警鐘。
“防風險，守底線”，似乎為未來數年的金融市場定了調子。與此同時，在抑制資產泡沫的背景下，實際上也暗示出未來一段時期內，高槓杆工具再度活躍的概率並不大，支撐股市再度崛起的助推器很難在中短期內發揮出應有的效果。或許，要想再度激活股票市場，要麼引導更多新增流動性的入場，要麼進行市場制度改革，盤活存量流動性，這也是後續值得期盼的發展方向。
在實際情況下，雖然資金端去槓桿任務已基本上步入尾聲，但對於一些非常隱蔽的渠道還是很難從根本上消除槓桿資金的隱患。例如，一些不為人知的場外配資渠道，通過對賭形式實現變相的高槓杆投資；又如，近年來部分資金借道滬港通等渠道，或利用不同市場間的灰色通道實現變相加槓桿等，這也是比較隱蔽的加槓桿行為。
但，對於目前國內金融市場，去槓桿的力度很大，而股票市場也依舊逃不出“去槓桿化”的陰影。在實際情況下，雖然適度槓桿利於提升市場的投資活力，但考慮到前期股市受到轟轟烈烈“去槓桿化”、“去泡沫化”的衝擊過於嚴重，加上金融市場去槓桿化仍未終結，無論是存量資金還是場外資金，都會顯得相對謹慎，即使如今A股市場的估值水平已有逐漸迴歸合理的趨勢，但對於具有逐利性的資金而言，在股市缺乏投資活力、缺乏賺錢效應以及加快擴容的背景下，參與熱情並不高，更可能處於持續觀察的狀態之中。
莊家讓散戶虧錢的手段
莊家常用手法1，利用漲跌板進行誘多或誘空。有些股票由於盤子小，莊家很容易將股價拉到漲停板，或跌停板，特別是在高度控股的情況之下。在強者恆強的觀念下，在這種情況之下，放量漲停，特別是在高位的時候，要格外小心。
莊家常用手法2，尾市拉高，真出貨假拉高。在分時圖上，經常會看到在收市的前幾分鐘，某個股票放量拉昇。其實，這樣的拉昇往往是由於莊家資金面不夠多，尾市拉昇對資金需求不高，因此，這類股票要注意。
莊家常用手法3，在高位放量突破。股價上漲在高位，任何的放量突破，都是一種危險的信號，其大概率都是出貨的情況。當股價上漲高位的時候，利用巨量吸引接盤者，這樣的票上漲的力度不大，時間不會太久。
跟莊實戰技巧：
1、“填坑主力”式的莊。當市場上出現突發的利空政策或者主力判斷失誤，往往都會造成一批莊家的被套，由於他們的資金量比較大，他們出逃的難度相對而言就也比較大，當莊家跟散戶在搶跑道時，五一主力是不具備什麼優勢的，最後莊家無奈的被套其中。未來的結果就是莊家會填坑，對於我們來說是可以穩定獲得這個坑高的利潤的。
注意：這樣的莊家是可遇而不可求的，往往在突發利空導致大盤連續暴跌的時候容易出現。做這樣的股票，要注意分批建倉，因為底部是難以預測的。這種類型的股票保底利潤是這個坑的高度，所以是比較穩定賺錢的。但是一定要有耐心。因為莊家解套的時間是不確定的。
2、底部漸高溫和吸籌
在股價經過長時間的下跌，或者快速大幅的下跌，之後走出了窄幅震盪的走勢，成交量也極度的萎縮，而如果後面還是維持這種弱勢的震盪，但是發現底部正在一點點的抬高，那麼很可能就是莊家在吸籌。震盪是為了讓我們投資者拋出手中的籌碼，而底部的逐步抬高正式莊家吸籌最好的證據。
3、“空中加油”式的莊。還有莊家屬於典型的死多頭，或者說莊家資金量比較大，做多決心超過別人的想象，拉出一波行情之後強勢橫盤，繼續吸籌洗盤。為下一波拉昇做準備。
注意：當我們看到股價拉出第一個波段之後，處於高位橫盤，這個時候一定確保主力是增倉的，反之主力是“築頂”,那麼追進去就可能被套山崗。做這樣的股票一定要在大環境向好的情況下做。
【均線買入定式】
均線是最常用、最經典的技術指標之一。不少的技術指標都是由均線系統衍生而來。均線在短線交易中的運用，主要有以下幾類。
一、10日線交易系統
10日均線是一條短期的均線，代表了近10日內交易者的交易成本。如果股價處於10日均線上方，交易者皆獲利，就會出現惜售的心理，從而使得股價維持強勢；反之，如果股價處於10日均線的下方，短期被套的交易者會對股價造成賣出壓力，因此股價會弱勢運行。
需要注意的是，這裡探討的不僅僅是一個買入定式，也是一個“有買也有賣”的交易系統，可以成為獨立的依據，也可以輔助其他買入技法進行操作。
在短線高手手中，一根10日均線就可以構成一個完整的短線交易系統。
買入參考：10日均線上買入持股，10日均線下賣出持幣。
在股價的上漲過程中，穩健的交易者在股價跌破10日均線時就應該賣出，以免出現風險，可在後續行情中另找良機。積極的交易者則不必全部賣出，為了防止高位築頂可適當進行減倉。然後關注接下來的走勢，如果呈現頂部形態，則繼續賣出。假如跌破10日均線後只是短期調整，股價重新盤穩後會再次回到升勢，此時會再次收復10日均線，可繼續參考10日均線的買賣原則：股價上升趨勢完好，則繼續買入，反之則謹慎對待，擇機高拋。
如圖3-9所示，榮豐控股（000668）前期股價一直運行在10日均線下方，股價從14.5元左右一路下跌，最低跌至11.44元，之後股價橫盤企穩，在這一過程中，我們不宜過早買入，雖然這裡可能是底部，但後市方向尚不明確。等股價站上10日均線，多頭力量開始強勁，這時就可以分批買入，如果不破10日均線，交易者可耐心持有。
圖3-9
10日均線作為短線操作的參考線，實現了化繁為簡、輕鬆獲利的目的。縱觀A股市場，大部分股票在強勢拉昇的時候，一般都不會跌破10日均線，特別是在連續拉昇上漲之後，更應該重視這條均線的價值。如果10日均線跌破就應當減倉或者賣出。
2、並非突破10日均線都是很好的買入時機。
10日均線代表著短期的趨勢，當短期趨勢還在下行時，10日均線對股價有壓制和向下牽引的作用，因此，當10日均線還是下行趨勢時，股價突破10日均線並不是非常好的買點，因為，此時很可能僅僅是個小反彈，股價或許還會在10日均線的牽引下再次下探。比較可靠的買入點應該是在10日均線往上翹時，才是真正的突破，這時候買進就十分可靠。
圖3-10是當代東方（000673）的日K線走勢圖，當10日均線向上翹時，股價又突破10日均線，且站上10日均線時是很好的買點，此時，短線交易者就應該積極跟進，獲取利潤。
圖3-10
圖3-11是智度投資（000676）的日K線走勢圖，如果在A點買入，雖然股價站上10日均線，但卻是一個失敗的買入點，需要止損，為什麼這個買點會失敗呢？最大的原因是突破10日均線的時候，該均線還呈下跌趨勢，下跌趨勢的10日均線，說明短線還是空頭市場。下降的10日均線對股價有向下的牽引作用。
圖3-11
3、回踩10日均線，且10日均線保持上升趨勢，是良好買點。
突破10日均線後買入股票並不代表股價就會直線上衝，也常有回調，待股價回到10日均線後企穩，再啟動可能會加速上升。這也是交易者買入的機會。回踩10日均線買入的條件是股價漲幅不大，且10日均線還保持上升趨勢。
圖3-12
如圖3-12所示，太龍藥業（600222）在突破10日均線後回調，仔細的交易者可以看到回調時的成交量是萎縮的，說明此時市場拋盤惜售，有假跌誘空的嫌疑，此後股價攀升，此時我們可密切關注10日均線的支撐，如股價能夠獲得有效支撐，成交量同步放大，量價配合良好，將是短線買入的較好時機。
如圖3-13所示，烽火電子（000561）的股價在底部啟動後，就開始依附5日均線上漲，成交量也隨之溫和放大，這預示著股價已經進入了上漲趨勢，從圖上的箭頭位置可以看到，股價在上漲受到阻力後開始回落。股價回落到10日均線附近時，回落過程是縮量的，受到了均線的支撐。隨後股價便調頭向上繼續往上攻擊。短線交易者就可以趁機買入，以期獲得利潤。
圖3-13
圖3-14
如圖3-14所示，海德股份（000567）的股價在上漲的過程中，股價也依託5日均線上漲，從圖上的箭頭處可以看到，股價連續4天縮量回調，在10日均線附近得到了支撐，之後開始回升，調頭向上站上5日均線，此時短線交易者可進場買入。從圖上可以看到，在上漲的過程中，股價量縮回落到10日均線附近，受到支撐後拉起。這是莊家邊拉邊洗盤的方式，此時交易者須注意，等股價調頭向上時，那就是買點。
選股策略——底部反轉之w底
相信大家對w底並不陌生，這是一個常用的反轉形態，相信大家對它也有些許運用，但是可能運用過程中卻並沒有想象中那麼靈驗，這裡我想說，可能你的“姿勢”不對，所以造成這種困擾。作為一個流傳百年的技術形態，肯定是被反覆驗證過的，不然也不會運用至今。
這裡我給大家啊說一說這個技術形態的應用，看看與你運用時的差別：
一、w底的右底不能比左底低
二、w底的右底開始上漲突破頸線時，量能要放大
三、構築w底的時候，整體量能要比之前有所放大
四、w底只能在絕對底部，使用成功率比較高
好了這就是在運用w底的時候的注意事項，下面就用實際例子給大家說一說。
上圖是一個標準的w底反轉走勢，前期經過大跌之後，開始在底部築底，然後二底未跌破前期低點，中間的頸線位置大陽線有放量，後面突破有放量，回踩頸線被支撐，於是再次開啟上漲趨勢。
寧可失去機會，不可失去資金，要懂得股市的賺錢機會是持有現金慢慢等待出來的。有時防守退出，是真正的進攻，而且在防守中可控制進攻的主力資金。
這正是：
手把青秧插滿田，
低頭便見水中天。
心地清淨方為道，
退步原來是向前。
成功的交易，每個人各有自己的竅門，而不幸的交易，則如出一轍。有人用技術分析研究股票，有人用數理統計研究股票，有人用財務指標研究股票，也有人不懂技術完全靠感覺，或者用週期理論，等等，成功的交易，就是適合自己的交易。
最後就是散戶的遊戲心態：
第一，自信。
炒股必須是一件自信的事，無論是炒股還是各行業，沒有自信終將一事無成。每個人都有自己的炒股方式，無論走哪條路都必須要自信，相信自己的方式是可以盈利的，是可以在股票市場成功的。
第二，堅持。
持股不堅持，要麼收益少要麼賣的早。很多時候大家的感覺都是，明明買到了大牛股，很可惜沒有拿住。即使我們能選到牛股，也不見得能賺到收益，因為主力有洗盤動作，如果不能堅持持股，再牛的股票也拿不住。
第三，冷靜。
股票的走勢呈現波段性，忽高忽低，散戶普遍心理是，發現成交價格低於自己的買入價，心裡開始發慌。就一直問自己，該不該拋，該不該割肉，往往白白造成損失。一旦股票漲了，又怕會不會跌下來，要不要馬上止盈。抱有這樣的心態，確實很難戰勝股市的折磨。
第四，自律。
炒股不是一天兩天。而是一個長期投資的股市，首先要注意身體。很多人為了炒股，不分晝夜不注意規律，股市的錢還沒賺到就先把自己弄垮了。其次，自己制定了操作策略，能否執行也是一大問題。有自己的方法，嚴格執行，該加倉加倉，該止損止損，絕不猶豫才能有所突破。
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