瞭解你的遊戲。千里之行，始於足下。制訂交易計劃。如果你疏於計劃，就是在計劃失敗。
止損：許多交易者下意識裡不願意承認自己錯了，不願意很快的平倉已虧損的交易。情感上做這些事很困難。如果你未能制定和強化自我保護法則，那麼你遲早會遭遇“滑鐵盧”。瞭解自己何時會遭遇虧損以及遭遇了虧損後該做些什麼。這是止損的主要內容。
有時你的自我保護法則會命令你最好別進行交易。
讓利潤奔跑：每個交易者都有可能在某個時候平倉一宗贏利交易後發現，這宗交易在自己選擇的方向上仍在向前。如果運用一兩條簡單的法則讓自己堅守贏利交易，這個交易者就可能從市場中獲得鉅額回報。
學會創建不斷擴充的法則架構能夠幫助你持有贏利交易，直到市場在你選擇的交易方向上發揮完所有潛力。
你每天要做的兩件事：限制自己的衝動避免傷害自己，放飛市場潛力以獲得最大回報。瞭解規則背後的心理因素以及學習如何正確運用它他，將對你大有裨益。
每個交易者都遵循同樣的指導方針：阻止交易者傷害自己，幫助交易者利用自己的交易方法獲得最大的回報。
如果買入指令多過賣出指令，交易價格將上漲。反之則下跌。
交易技巧——利用市場的慣性來賺錢
其一：差不多每一本股票書籍中都會提到六個字“順勢、輕倉、止損”。我最早接觸這六個字之後，圍繞著它做了很多功課，一度將其視為珍寶，一度又將其棄之糟粕，在肯定和否定的循環中反反覆覆。經歷了多年的操作之後，我才發現，這六個字的確是股票交易成功的秘訣，它涵蓋了股票交易的全過程。不要完全從字面上去理解，延伸一下，就會豁然開朗。
“順勢”——對應的是“交易系統”。所謂順勢，是要先確定勢，勢的確定同時又牽涉到時間週期。順了長週期的勢，或許就逆了短週期的勢；順了短週期的勢，或許就逆了長週期的勢。同樣的市場走勢，在不同的時間週期交易者的眼裡解讀出來的勢完全不一樣。簡而言之，順勢還是逆勢，完全依據你的系統怎麼設置。作為交易者，一定得有一套盈利概率較高的交易系統，這是你進出場的依據，這套系統要達到的目的是盈利概率較高，並非是勝算概率較高，至於這套系統到底是順勢還是逆勢，到底是長線還是短線，到底是日內還是隔夜……都不重要，重要的是這套系統能盈利嗎？適合你嗎？如果這兩個問題的答案都是“YES”，那麼第一個問題解決了。
“輕倉”——對應的是“資金管理”。股票交易一定要輕倉嗎？倒也未必。重倉成功的交易者不是沒有，我們所聽到的熠熠生輝的股票明星們絕大多數都是重倉交易，當然，會有人說重倉交易哪怕取得一時的成功，最終也一定會完蛋，我卻不這麼認為，只能說，絕大多數重倉交易者最終會完蛋，卻不是全部，就好比我們說絕大多數做股票的人最終都是虧錢貨，但卻不是全部，極少數人會成為這個市場真正的贏家，輕倉的交易者屢屢完蛋的也比比皆是。這原本就是一個極少數人能獲得成功的行業，所以，完蛋請不要全部歸於重倉。當然，我說這些的目的絕非是要宣揚重倉比輕倉好，我自己就不是一個重倉交易者，我想說的是資金管理和交易系統的關係是相輔相成的，你有什麼樣的系統，就必須有什麼樣的資金管理策略，重倉還是輕倉並不重要，重要的是你的系統能承受什麼樣的資金管理策略。這是你需要解決的第二個問題。
“止損”——對應的是“風險控制”。交易系統、資金管理策略一定要和風險控制措施相匹配。你的資金規模、系統架構、資金管理策略決定了你能承受多大的虧損？能虧幾次？一次虧多少？在某一筆交易上到底是虧2%的資金還是虧10%的資金，這得取決於你的系統和你開倉的頭寸。綜合起來看：交易系統、資金管理和風險控制就是全部的交易內涵，這三個東西環環相扣，無法獨立。
其二，這三個問題解決了，就是一個執行力和一致性的問題了。前輩們非常睿智，這六字真言的確告訴了後輩的我們一切的秘密。在這個市場上，沒有人擁有技術優勢，換句話說，沒有人擁有百戰百勝的系統，某一個高手能夠獲得成功，無非是擁有了概率優勢。無論勝算概率多高的系統如果只允許做一次，成功的概率也只有50%，只有把這個模式重複不間斷地做下去，優勢才能最終顯現出來。執行力和一致性就是把這種優勢發揮出來的關鍵。如果說交易真有什麼不可示人的技巧，對於我來說，這就是我對技巧的解讀。
使用疊加線來捕捉、評估成交量趨勢
一眼看去，正常的日成交量圖中，各量柱高低不一，並無形態或趨勢而言；但是，我們如果遵循一定的方法去觀察，就能在表面的無序中看出成交量的變化趨勢。這種成交量趨勢分析的最佳途徑是成交量疊加線圖。
疊加線是價格或成交量柱體上疊加出現的指標，它所使用的量度單位與它所疊加的價格或成交量是一樣的。價格圖上這種疊加指標最為常見，但將它們用在成交量圖中，就能反映某個市場趨勢中的相應成交量情況。由於量在價先，對一個價格趨勢的確認（表現為順著這個趨勢成交量不斷擴大）意味著這個趨勢很有可能進一步延續，而如果成交量對一個價格趨勢不確認，則意味著該趨勢有可疑之處，有可能發生反轉。
成交量移動平均線
成交量移動平均值顯示的是一個固定交易週期內的平均成交量（所交易的股份數量或合約數量）。使用成交量移動平均值的目的，就在於平抑波動率，或者說為成交量指標“減噪”，因為市場的不規則波動（或者謂“噪聲”）帶有迷惑性，影響市場分析。如果參照移動平均值，交易者就可以在自己選定的週期內判定正常的成交量規模，然後據此判定某個時段成交量的相對“輕重”，成交量輕於或重於正常值，意味著對價格變動內涵的不同判斷。成交量越大，某個價格變化背後的信心越強。因此，成交量大於平均值的交易日的信號意義較大，而成交量低於平均值的交易日的信號價值就相對較低。
移動平均線有很多種類，包括簡單移動平均線、指數平均線、加權平均線、時間系列平均線、三角平均線等。在分析當前的第一個例子時，我們使用成交量簡單移動平均線（simple Volume moVing aVerage,SMA）。只需將n個交易時段的成交量相加，然後除以n，就可以得出移動平均值。例如，我們假定交易者需要的是20個交易日的中期移動平均線，則將最近20（n=20）個交易時段的成交量相加，然後除以20[（V1+V2+……+V20）÷20]。得出的就是最近20天的交易總量的日平均值，這個數值在圖中的表現就比柱狀成交量的參差不齊顯得平滑得多。
這樣的移動平均線能讓交易者看出：成交量是呈上升狀態（表明趨勢穩定）還是下降狀態（表明趨勢不穩）。一般的交易軟件都能讓你在成交量圖中疊加上移動平均線，你只需要點幾下鼠標就可以了。
成交量分析中，最常用的移動平均線是50日成交量移動平均線，它比較適用於較大的趨勢變化。這種較長期的移動平均線有一個缺點，它對成交量趨勢的變化反映較慢。因此，究竟選擇何種週期的平均線，要結合自己交易的時間特徵來決定。
圖4-1中摩根大通（JPM）的50日成交量移動平均線穩定上行，表明賣方明顯掌控局面，確認了下行趨勢的繼續。
在圖4-1的成交量柱狀圖中，成交量呈現上升形態，但這種上升趨勢在移動平均線中體現得更為清晰。要注意，在這根50日移動平均線不斷地剔除舊的交易日、加入新交易日的交易過程中，這根平均線對近期的成交量變化的反映並不及時。例如，4月份，成交量不再上漲，甚至趨於下降，但圖4-1中的50日移動平均線還在上漲。移動平均線的週期越長，它對成交量變化的反映越慢，滯後效應越大。短期（如5~10天）移動平均線對成交量變化的反映，明顯快於長期均線（例如50日）。因此，在確定週期時，要綜合考慮時間跨度的有效性和對近期成交量變化的敏感性。週期越長，趨勢越平滑（也越清晰），但滯後性也越大。
如果成交量超過正常數值，或者呈節節攀升狀態，移動平均線是非常有用的工具。成交量不斷放大的形態常常出現在價格反轉之前，但具體而言，還要考察它發生在價格變動趨勢的哪個階段。從根本上而言，移動平均線的時間週期選擇決定了它對成交量趨勢的敏感程度。如果你要發現短期的成交量異常，設置10天以下的平均線；如果要捕捉中期的成交量異常，設置10~50天移動平均線；如果更在意長期趨勢，設置50天以上的移動平均線。移動平均線讓交易者對成交量的正常數值有個概念，進而發現所選擇時段中的成交量異常放大狀況。成交量指標移動平均線（注意：這個“指數”不是價格指數，而是一種數學概念）加大近期成交量數值的權重，所以，相對簡單移動平均線而言，其敏感性有所增強（這一點將在第5章、第7章中詳細講述）。
圖4-2中的蘋果公司60分鐘分時圖顯示的是如何使用7個交易時段（即7個小時）的成交量移動平均線來幫助發現盤中的成交量激增狀態。在連續幾個交易日中，成交量的迅速放大與價格的短期反轉在時間上都是吻合的。
如果成交量節節攀升，而且持續時間較長，則這種成交量變化對價格方向的影響力更大。圖4-3是蘋果公司日線圖，用了5日成交量移動平均線，它所捕捉到的成交量短期激增狀況已經足以導致中期的價格反轉（持續時間在1周到3個月之間）。
用更長週期的成交量移動平均線來發現成交量激增狀況，就能捕捉更大的價格趨勢變化。圖4-4是蘋果日線圖，圖中採用20日移動平均線，以求發現中期的成交量急劇放大情況。這種激增狀況所導致的價格趨勢可持續3個月，甚至更長時間。從圖中可以看出，2008年10月的成交量激增提示交易者，底部已經不遠。這個底部構築了5個月之久，因為當時市場出現了一系列利空狀況。2008年10月的成交量激增對交易者是個提示，表明買方在80美元一帶開始踴躍入場，從而在這裡構成了一個支撐帶，待2009年3月大盤反轉以後，蘋果的股價從這個位置一躍而上，開始了強勁的上升。
線性迴歸線疊加
線性迴歸線也可以疊加在成交量柱狀圖上，它能更清晰地顯示成交量趨勢。線性迴歸值反映的是兩個不同變量之間的關係，這種單一關係在圖中顯示為一根直線。在成交量圖中，線性迴歸值是成交量與時間之間的關係值。我們知道，每日的成交量變化呈無序狀態，無規律可言，但線性迴歸線則是一條筆直的線，趨勢顯而易見——如果行情確實有一個趨勢存在的話。與移動平均線不同的是，只有比較高等級的畫圖軟件才能畫線性迴歸線。如果你的成交量圖上能夠出現線性迴歸線，你就能一眼看出趨勢的方向，以及這個趨勢的強弱。
線性迴歸線疊加（Linear regression oVerlays,LRO）的解讀與移動平均線相
似，但有兩個明顯的優勢。第一，與移動平均值不同的是，線性迴歸指標（linear regression indicator,LRI）的滯後不明顯。第二，因為線性迴歸值不是成交量的平均值，而是在相關數據點之間“配”一條線，所以線性迴歸線對成交量的變化更能做出及時反映。
圖4-5也是摩根大通從2007年4月到2008年4月的日線圖，但圖中的移動平均線換成了線性迴歸線。可以看出，相比前面的移動平均線而言，線性迴歸線筆直而清晰。
經典K線買賣口訣
一、高空見到頭肩頂 頭肩離場腦清醒
口訣：高空見到頭肩頂， 頭肩離場腦清醒， 向下突破全清倉，抱著幻想是陷阱。
頭肩頂具有以下特徵：
1.在上升途中出現，特別是在高價區出現更有實戰意義;
2.由三個峰頂組成，分別為左肩，頭和右肩，左肩和右肩的最高點基本相同，而頭部最高點比左、右肩的最高點要高;
3.前二次衝高回落的止跌點基本相同，二點連線構成頭肩頂的頸線;
4.成交量依左肩、頭、右肩依次減少;
操作原則：當股價跌破頸線位時為第一賣點，當股價回試頸線位沒有站到頸線位之上時，為第二賣點。需要說明的是，按照操作原則的兩個賣點操作，往往股價跌落很多。
二、圓底圖形細觀察 沿著弧底緩慢爬
口訣：圓底圖形細觀察，沿著弧度緩慢爬，均線多頭量價升，此時不買還等啥。
圓底具有以下特徵：
1.出現在跌勢中;
2.下跌的速度由快到慢，由慢到牛皮，之後再由疲塌到慢，然後再快速上升，股價形成圓弧形態;
3.成交量的變化由小到極度萎縮，然後再溫和放大，成交量形成圓弧形態;
4.時間上，大圓底構築的時間與上升漲幅成正比，時間越長漲幅越大。
均線買入方法
第一種最簡單的方法：均線多頭排列
這是最基礎的均線多頭排列方式，在股價下行趨勢的末期或是盤整後期出現短期均線在下方，中期均線在中間，長期均線在下方，三條均線同時向上排列的形態時，我們可以參與買進。
上圖是一個很好的均線多頭排列的形態。我們發現前期股價在經歷了一段下行趨勢後，進入到了一個盤整行情中，隨後均線逐步粘合，然後股價向上突破均線開始上行，此時短期均線，中期均線和長期均線呈現出最基本的上中下排列的趨勢，我們在發現這一點時可以部分參與，之後雖然短期均線有所拐頭但是中期和長期均線一直延續上升的趨勢，我們可以在初期買入後逐步加倉，然後持倉待漲。
第二種買入方法：向上爬坡逐浪上升
其實這種方法也很簡單和第一種買入方法相似，只不過是這種方法的均線走勢並不像第一種那麼平滑而已。它是短期均線沿著中長期均線呈現波浪向上的趨勢。
在上圖我們可以看到，年線一直延續著上行的態勢，儘管在中間有一次比較厲害的向下回調破位半年線，但是股價在年線處獲得支撐後反彈繼續延續向上。
同時我們也可以看到短期均線時不時的破位中期均線，但或在中期均線處或在長期均線處獲得支撐，而股價依然沿著中長期均線的運行方向運行。如果我們在前期低位購入股票，遇到像這樣的回調時我們不僅不能賣反而要金字塔加倉。如果你沒有倉位，那麼當股價在運行向下波浪時就是我們的入場時機了。
第三種最簡單的方法：均線三線開花
三線開花又稱1250戰法。即 20、120、250這三條均線經過金叉穿越後，像開喇叭花一樣，形成極度分離的多頭排列的特殊的技術形態，這就叫三線開花。
三線開花是20、120、250三條均線構成的一個交易體系，今天我們首先講：三線開花的構成與20均線與120均線的金叉。
二、三線開花的構成
三線開花有三條均線構成分別是20、120、250三條均線。每一條均線都有特殊的意義。
1、20均線
20均線也是月線。也是股價的“生命線”。
在一般情況下：20均線向上並且股價在20均線之上兩個條件同時滿足，買入。股價上漲一段後，20均線拐頭向下且股價在20均線之下，連個條件同時滿足，賣出。
2、120均線
120均線也是半年線，又叫“脊樑線”。
120均線的週期較長，一旦趨勢形成，莊家不易製造騙線。對於很多大漲的股票，當趨勢啟動的初級階段，120均線都會起到助勢的作用
3、250均線
250均線及年線，也是牛熊的轉折線。
當使用250均線進行選股時，可以要選前期跌幅較深、調整時間較長的個股，對於短期震盪的個股意義不大。
三、 併線三線開花
併線三線開花是指在三線開花的初始點，120日均線與250日均線是處於極度接近的平行狀態。此時20日均線從下向上穿越這兩條均線，分別形成兩個均線金叉形態。 這樣的形態完成後，如果股價放A上漲，就預示著三條均線將逐漸分散開。這就是未來股價會持續上漲的信號。
第四種簡單的方法：就是出現均線的金叉時買入
在這種買入方法中有時我們會遇到短期頻繁的發出買入賣出信號，甚至在盤整時出現均線粘合運行而無法判斷趨勢的形態。此時我們就需要依靠“烘雲托月”“蛟龍出海”等均線形態判斷買入點。所以我在這裡就給大家介紹是中長期均線的金叉買入，這一金叉買入比短期均線金叉買入的可靠性要高。
在上圖中我們看到股價在經歷了前期的盤整後，某日一根大陽線站在均線之上，此時出現蛟龍出海的看漲形態，我們可以在此點買入，若你還沒學會“蛟龍出海”的形態分析，那麼當60均線上穿12日均線時又為我們提供了第二個買點（上圖的買點1）。
然後在中長期均線上依次出現了60日上穿120日均線（買點2），和120日均線上穿年線（買點3）。無論我們在這些買點中那個買點入場，只要堅定我們的判斷，那麼趨勢可以證明你是正確的，如上圖一波不小的上升趨勢在延續。
散戶如何才能在股市生存下來，不做任人宰割的羔羊！
常用的止損或賣出方法
第一種，股價嚴重背離企業盈利和成長能力，出現此種情況，在任何時候賣出都是正確的。
這一派以價值投資的巴菲特和成長股投資的費雪等人為代表，他們強調在企業估值較低的時候買入，在企業估值合理或被高估時賣出，從收益上看，這類投資者獲得的了巨大成功。
第二種，對於連續大幅拉昇或連續漲停的的強勢股，收盤跌破五日線即無條件賣出或止損。
這是純技術的處理方法，簡單幹脆，操作起來很直觀，易執行。
第三種，對於連續漲停或大幅拉昇的強勢股，跌破十日操盤線無條件出局。
其實這種處理方法和第二種方法很相似，但還是要單獨拿出來講解，因為跌破十日操盤線對股價來說常意味著波段行情的終結，大多數機構操盤手都受過嚴格的訓練，內心都非常清楚的該線的重要意義，對於那些連續漲停或大幅拉昇的股票，一旦跌破特別是放量跌破十日線的股票，一定要謹慎對待。
三點必須做到
第一是心態要穩定；
任何股市都有漲有跌，不要說股市的天不會塌下來，即使股市真的遇到某種不確定因素，出現悲劇性的股災時，只知道恐懼又有什麼用。在暴跌行情中重要的是冷靜，只有冷靜才能正確的審時度勢，才能使用合理的操作手段，將損失減少到最低限度。而樂觀如同一根針，能輕而易舉地刺破不斷膨脹的恐懼氣球，使自己快速恢復到冷靜的狀態中。
第二是理念要堅定；
在股市中生存第一重要。股票投資其實就像是給一個桶子加水，如果桶子完好，即使每次只加入一點點，用不著多久就可以加滿；如果桶子下面有個碗大的漏洞，一邊加水一邊漏，不管你的管子加水有多快，都是不可能加滿的；如果你的桶子漏水的速度超過了加水的速度，桶子裡的水遲早會漏幹。
要想把桶子加滿，首先要做的不是把管子加大，而是把漏桶補好。這就是漏桶理論。簡單地說，就是第一要學會止損，第二要學會控制自己的慾望。幾乎所有的行家的炒股建議都是儘量保住你的本金，在股市中生存第一重要。
第三是要遵守紀律；
股市風險大，買股票想賺錢，同時也要面臨虧損的風險。因此，要想避免資金髮生損失，建議做到“見好就收”。不要一味地貪婪，可以選擇股價在上漲20%果斷賣出，能做到穩賺不賠。
很多股民遭遇虧損，往往都是很多人不知道如何在震盪期繼續生存，盲目補倉，盲目操作，過多的貪婪，最終造成了較大的虧損。若散戶投資屢屢失敗，建議你要做自我反省，不懂股市投資，只是盲目跟風，建議不要踏入，不妨退而求其次，關注一些間接參與股市投資的品種，也都能獲得比較不錯的收益。另外，股市投資，不可聽信任何傳言和內幕消息，自身要真正懂得分析股市行情，懂得一些股市操作技巧，若只是盲目跟風，建議你不要進股市，否則只會讓你“十投九輸”！
這些看來都是比較虛的東西，卻能讓我們從骨子裡具備賺錢的本領，而不是徒有外表
時刻惦記這十六個字，炒股一輩子也不會輸
勢在股在勢增股增，勢減股減，勢走股走
無論是莊託放出來的股，還是好朋友介紹的股，亦或是你自己選的，只要堅持"勢在股在，勢増股增，勢減股減，勢走股走"，就不會被忽所謂"勢，可以是上升通道也可以是均線系統，也可以是某個指標，因為你的交易不可能是依據感覺，而沒有實質性的依據吧？當然這裡是指大多數的交易者，因為大多數的交易者都是追求技術性的投機套利，個別依據基本面估值等交易的同學大可不必鑽牛角尖。有了"勢”何“勢在”呢？舉例來說就是股價運行在上升通道或均線多頭排列之上，有了"勢在"何謂"勢在股在"呢？舉例來說就是股價運行在上升通道或均線多頭排列的上升趨勢時，你就可以持股做多，炒股你不炒上升趨勢的難道要炒下跌趨勢的嗎？當然這是在一般散戶在我們A股市場做空不可盈利的情況下，那麼何謂勢増股増呢？這就簡單了，上升勢頭越來越明顯節奏越來越強，上升通道剛開始得角度緩的像爬隨著運行角度加大，開始像走然後跑著進入主升。這樣就是一個勢增的過程操作者隨著最初的勢頭不明顯到越來越明顯，當然是做的越來越膽大，下的籌碼越來越多，即是勢增股增了。何謂勢減股減勢走股走呢？例如，上升通道的股從45運行到了60°然後到了75°最後進入了90°的垂直拉昇而後轉為75°°60°，這就是明顯的勢頭減弱，持股量當然要隨著勢頭的減弱而減少了，所謂勢走股走是上升趨勢從減弱到跌破上升通趨勢時已不構成持股的最基本條件，即勢在股在，所以當然是勢走股了。
帶著這十六個字，在勢頭轉多後果斷介入，在勢頭轉空後果斷岀場，別明明破位了，還在說加倉補倉瘋狂做多，也別明明確立升勢了，還在看空做空，就輕鬆達到了截斷虧損，讓利潤奔跑的投機高手境界。
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