互聯網金融創新在中國曆經十年，如今迎來關鍵時速。
7月9日中國人民官網發佈消息稱，人民銀行會同互聯網金融風險專項整治工作領導小組有關成員單位，召開了互聯網金融風險專項整治下一階段工作部署動員會。整治工作領導小組組長、人民銀行副行長潘功勝表示，再用1-2年時間完成互聯網金融風險專項整治，化解存量風險，消除風險隱患，同時初步建立適應互聯網金融特點的監管制度體系。潘功勝強調，要加強監測預警，遏制增量風險，廣泛開展投資者宣傳教育。同步推進互聯網金融監管長效機制建設，發揮互聯網技術在提高金融資源配置效率和金融服務普惠性等方面的積極作用。
在中國互聯網金融的關鍵節點，監管部門再次站出來表明了態度，意向性明顯。從整治工作領導小組組長、人民銀行副行長潘功勝的講話中，可以看到明確的三點：
一、“再用1-2年時間完成互聯網金融風險專項整治”，其中網絡借貸和網絡小貸領域存量風險化解清理完成時間將延長至2019年6月，相比之前行業預期延長了一年，意味著監管部門對互聯網金融監管的思考更為成熟，更加貼近市場實際情況。同時這也是一份互聯網金融合規性建設的“最終時刻表”，“合規”將成為各大互聯網金融企業未來11個月的核心工作，對於投資者而言保障性更高。
二、“初步建立適應互聯網金融特點的監管制度體系”。中國面積廣大且地域性差異明顯，不同地區和不同圈層的用戶對於金融的需求並不一致，現階段互聯網金融市場的整治也充滿了複雜性，“一刀切”對於行業發展和投資人利益而言都是一種傷害。隨著央行的明確表態，業界預計網貸備案細則或“白名單”制度將會加快出臺，對於產品創新、公司治理、合規化領先的頭部企業而言將是一大利好，同時也能夠促進市場出清，問題平臺有序退出將成為是正常現象。
三、再次肯定了互聯網金融在“提高金融資源配置效率和金融服務普惠性”等方面的積極作用。互聯網金融在中國市場的迅速發展，是基於大量有金融需求的個人和中小企業長期以來得不到滿足。互聯網金融對於促進小微企業發展、擴大內需都起到了傳統金融機構難以替代的作用。2015年7月，人民銀行會同有關部委牽頭、起草、制定的《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》正式發佈，也同樣再次肯定了互聯網金融創新的普惠金融價值。此次專項整治的核心的目標是去偽存真，篩出“沉礫”，保障優質企業的發展，起到“良幣驅逐劣幣”的作用。
根據監管部門要求，進入7月以來，各地已經開始重點處置已發生的風險，制定切實有效的風險處置方案及資金償付計劃，並加強後續風險監測。
深圳、北京、廣州等網貸集中地區的互金行業協會在近日相繼發佈退出指引，明確平臺退出清盤程序。要求成立良性退出工作組，梳理存量業務清單、出借人清單和財產清單等，制定業務清償和退出方案並向屬地金融辦報送。各地均要求，在退出方案實施期間，明確要求網貸機構不得註銷、不得開展新業務，經營地址不可搬遷、平臺網站不可關閉、平臺高管不得失聯。
對於存量業務的處置，北京地區要求網貸機構進行清收、出售、債轉股、股東收購、債權託管等多種形式處置，並根據需要聘請律所、不良資產處置機構等爭取儘快回款。廣州和深圳地區也提出多種方式清收不良資產，要求公開、公平、透明地補償出借人損失。
7月17日，銀保監會召開互聯網金融內部會議。據財聯社報道，銀保監會同樣認可互金平臺等金融科技發展的普惠金融價值。此次專項整治的核心的目標是去偽存真，讓那些好的平臺可以發展。當前網貸平臺魚龍混雜，最近很多出現問題的平臺本身並不是“真正”的網貸平臺，而是披著平臺外衣的集資詐騙行為。
隨著央行、銀保監會、互聯網金融協會等監管機構和行業組織近的密集動作，“最強監管”時代已經來臨，行業開始呈現兩大趨勢：
一是之前57號文規定的2018年6月30號作為監管備案的時間節點，現在來看更像是一次對平臺風控能力、運營能力的壓力測試。就結果來看，有相當一部分平臺不能通過本次測試。就互聯網金融現狀來說，金融安全意味著必須快速排出風險，之前行業高速發展積累的頑疾問題越早出現，累積的風險越小，隨著競爭力差的中小平臺呈現快速出現出清狀態，行業趨勢呈現向好。
二是具備優質商業模式的頭部互聯網金融企業，大都通過了此次嚴苛考驗，並且受到了更多認可。根據已經赴美上市的頭部中國金融科技企業公佈的最新數據，宜人貸、拍拍貸等今年第一季度淨利潤同比都獲得增長，其中宜人貸盈利能力位居前列，其淨利潤(調整後)為6.69億元人民幣；通過在線平臺促成的借款金額達到了119.567億元，較上年同期增長65%。
宜人貸的優質商業模式來自其嚴格的推進合規化進程，以及技術和產品創新、客戶服務能力。例如繼接入中國互金協會信用信息共享平臺後，宜人貸作為首批15家公司接入百行徵信，推動了整個互聯網金融行業的信用體系共建與合規化建設。宜人貸的客戶服務口碑是其核心競爭力之一。7月27日，宜人貸CSG客戶成功部新職場在重慶開業，重慶市渝中區商務局局長衛強代表政府部門對公司成功擴遷表示祝賀和支持。從2016年宜人貸客戶服務部落戶重慶以來，團隊成員由伊始的16位擴張為近400人，單月業績突破12億，成為重慶互聯網金融創新和服務的領頭企業。根據宜人貸財報，其今年第一季度23.1%的借款金額都來自“回頭客”，也就是高品牌忠誠度的重複借款人。
同樣在7月27日，由中國互聯網協會、工信部信息中心聯合發佈的“2018年中國互聯網企業100強”名單，除了騰訊、阿里巴巴、百度等互聯網頭部企業外，宜人貸也再度入選，併成為金融科技領域唯一連續三年入圍百強榜的互金公司，突顯了其在互聯網金融行業的頭部引領者位置。技術創新是宜人貸的另一大核心競爭力，憑藉在金融科技領域的技術領先優勢和合規優勢，宜人貸金融科技能力共享平臺YEP已和40多家機構展開廣泛合作。今年以來，宜人貸還陸續與高盛、百度、新網銀行等合作伙伴達成覆蓋技術、資金、資產等領域的合作，成為中國普惠金融的重要推動者。
《壹觀察》分析認為，“最強監管”的到來，可以更好的保障投資者和用戶的利益，行業頑疾和競爭力差的企業快速出清，實際上有利於整個互聯網金融行業的長期發展。過去十年，互聯網金融顯著推動了中國金融行業的科技化進程，大大提高了用戶的金融服務體驗，過去一個普通業務在銀行排隊1-2個小時的狀況一去不返。同時，互聯網金融加速了社會資金的流動和利用效率，成為傳統金融服務的有效補充，讓民間借貸透明化，一定程度上緩解了中小微企業的融資難問題，刺激了大眾消費者的內需，踐行了普惠金融，這也是國家監管層面一直對其保持肯定，不斷落實政策推動行業良性發展的原因。
可以預計，未來的11個月，將是“良幣驅逐劣幣”的正常商業模式迴歸。隨著不合規的金融平臺逐漸退出市場，過去高速發展造成的行業頑疾也將得到根治，由宜人貸等優質頭部企業共同引領的市場，將更好的推動中國金融科技的創新和普惠金融發展。
【壹觀察】—————————————
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