作者I市界 柳瑤
11月2日，齊魯銀行（832666.OC）連發6篇公告，欲在A股IPO，當天齊魯銀行在新三板的收盤價為3.47元/股。在整個新三板企業中，齊魯銀行在2016年以16.42億元的淨利潤，奪得新三板最“賺錢”公司第二位，僅次於九鼎集團。如果轉板成功，這將是首個轉戰A股的新三板銀行，但也是主板業績靠後的城商銀行。
加上早前已經上會的青島銀行、青島農商行和威海銀行，山東省有四家銀行在本年度上會，是上會較為集中的省份，打破以前由江浙省份壟斷的局面。在已經上會的三家山東省的銀行企業中，只有青島銀行成功過會，青島農商行和威海銀行均折戟。這一情況符合年初市場人士觀點：不會出現某一個省份集中過會的情況。這也讓齊魯銀行轉板多了些看點。
兩次 “補血”60多億資金
10月26日 ，全國股轉公司發佈了一系列措施對新三板股票定向增發制度；併購重組制度等進行優化。齊魯銀行選擇轉板。
目前，齊魯銀行的PB為0.8倍，A股市場銀行股的PB中位數為0.95倍。目前齊魯銀行的PE為6.85倍，A股市場銀行股的PE中位數為6.9倍。也就是說，齊魯銀行在新三板的待遇已經跟主板的銀行相差不大。
成立於1996年的齊魯銀行，是新三板首家掛牌的城商行，亦是全國第四家、山東省首家引進外資入股的銀行。
掛牌新三板以來，齊魯銀行進行過兩次增發。2015年進行第一次增發，以3.18元/股發行4.72億股，實際募資淨額為15.01億元；2017年底進行第二次增發，以3.9元/股的價格發行12.82億股，實際募資淨額為50億元，募資將全部用於補充該行一級資本。
最新三季報顯示，其核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為10.02%、11.15%及13.83%，較二季度微幅有所下滑，依然在監管紅線附近徘徊。
業內人士對市界透露，受整體經濟形勢和資管新規的影響，今年“補血”的銀行並不在少數。加之在政策導向，也是支持銀行通過融資或其他方式增厚資本金，恢復自身的擴表能力。所以此時選擇IPO不失為一個好時機。
銀行股過會“順風車”不好搭
今年前三季度，齊魯銀行總資產達到2549.07億元，較去年末上漲7.88%；淨利潤14.76億元，較去年期末上漲1.08%；增速僅為5.2%，較2017年前三季度淨利潤同比增速大幅下滑17.46%。不良貸款率較年初增加0.15個百分點為1.69%；撥備覆蓋率較期初下降19.25個百分點到187.83%。
對於齊魯銀行欲轉主板，有業內分析師告訴市界，有點意外，畢竟近期利潤下滑。
營收方面，齊魯銀行前三季度實現45.35億元，同比增長14.01%，其中利息淨收入40.49億元，佔營業收入的89.28%。儘管營業收入略顯單一，但是對比三家A股排名靠前的城商行今年三季報業績來看，並沒有太大差距。北京、上海、江蘇三家城商行利息收入分別佔營業收入比重為80.73%、65.63%、72.65%。
在零售業務方面，截止到今年上半年，個人存款餘額623.91億元，較年初增加72.50億元，增幅13.15%，濟南地區個人存款增量在本市金融機構中排名第一，增速高於平均3.91%。零售客戶群體不斷擴大，客戶數超過400萬戶，較年初增加30.97萬戶，增幅8.32%，其中高端客戶3.4萬戶，較年初增加7300戶，增幅26.86%。
今年被稱作是銀行股上市的“大年”，除去齊魯銀行外有18家銀行在今年IPO，其中7家上會，青島銀行、紫金農商銀行過會，鄭州銀行、長沙銀行、西安銀行成功上市。
在新三板轉板A股方面，通過率在下降。東北證券報告的數據顯示，2017年上半年，過會率高達85.71％；但此後一路下滑，2018年下半年以來過會率進一步降低至46.15％。這讓齊魯銀行能否搭上今年過會的“順風車”增加了懸念。
相關業內人士指出，雖然轉板A股的新三板通過率在降低 ，但銀行企業要嚴格遵守銀監會的一套監管流程，所以說從發審的角度而言，在新三板中銀行業肯定要比其他行業瑕疵少。
此前有媒體指出，三類股東，可能會是齊魯銀行IPO最大的障礙。因為三類“三類股東”具有一定的特殊性，主要表現在可能存在層層嵌套和高槓杆，以及股東身份不透明、無法穿透等問題，因此證監會在IPO發行審核過程中，會重點關注。
鑑於轉板上市存在重大不確定性，齊魯銀行公司普通股、優先股於11月5日起暫停轉讓，並暫定不晚於2019年2月4日前恢復轉讓。
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