國金證券發佈中國國旅的研報指出，短期來看2019年市內免稅店開放預期及政策調整預期落地，國內消費潛力挖掘及海外消費迴流在中免國內機場或口岸免稅的沉澱，存量項目增長維持良性。長期來看免稅場景及國際化持續擴張，規模效應和品類調整下毛利率提升帶動利潤空間，政策利好和消費迴流的支持。不考慮剝離旅行社業務情況下19-21E業績42.6/54/67億元，增速40%/26%/25%，EPS2.2/2.8/3.4元， PE 42/33/27倍，維持買入評級。
分享到:
閱讀更多 證券時報 的文章
國金證券發佈中國國旅的研報指出，短期來看2019年市內免稅店開放預期及政策調整預期落地，國內消費潛力挖掘及海外消費迴流在中免國內機場或口岸免稅的沉澱，存量項目增長維持良性。長期來看免稅場景及國際化持續擴張，規模效應和品類調整下毛利率提升帶動利潤空間，政策利好和消費迴流的支持。不考慮剝離旅行社業務情況下19-21E業績42.6/54/67億元，增速40%/26%/25%，EPS2.2/2.8/3.4元， PE 42/33/27倍，維持買入評級。
閱讀更多 證券時報 的文章
