中國銀河證券基金研究中心《股票投資能力評價彙總表（算術平均）》數據顯示，國泰基金旗下主動權益類基金2019年平均收益為54.87%，在全市場基金公司中排名前1/4
《投資時報》記者 齊文健
作為公募基金公司中的一員“老將”，國泰基金再次交出亮眼的年度成績單。
近日，根據Wind數據，標點財經研究院聯合《投資時報》對數千只基金進行詳盡分析，並在此基礎上製作出《2020基金資產配置全樣本報告》，力求為投資者篩選出更具價值的產品和更具實力的基金管理機構。
整體來看，國泰基金旗下權益類基金產品業績表現出色。中國銀河證券基金研究中心《股票投資能力評價彙總表（算術平均）》數據顯示，國泰基金旗下主動權益類基金2019年平均收益為54.87%，在全市場基金公司中排名前1/4。
除此之外，國泰基金指數型產品也亮點頻現。Wind數據顯示，截至2019年12月31日，去年國泰基金旗下有6只基金收益超過40%，且短中長期業績全面開花。譬如，國泰國證食品飲料指數2019年以來收益67.34%，在同類標準主題指數股票型基金排名為6/97；近3年收益113.68%，同類排名2/83；國泰黃金ETF最近5年淨值增長率為39.76%，位居同類黃金基金第1/5。
國泰基金旗下產品百花齊放、穩進前行，得益於該公司豐富的投研經驗和嚴格的風控管理。據瞭解，國泰基金作為“老十家”公募基金公司之一，積累了豐富的資產管理經驗，組成了穩定的投資團隊，同時尤為注重風險控制，形成了穩健的投資風格。
權益類基金全面開花
2019年A股市場上演結構性牛市行情，公募基金的投研實力得到發揮，而國泰基金則用出色業績再次證明了其主動投資能力的“強悍”。
根據中國銀河證券基金研究中心的數據，2019年，國泰基金旗下共有32只主動權益類基金（各份額分開計算，下同）收益率超過40%，22只基金收益率超過50%，7只基金回報率超過60%，23只基金業績躋身同類前1/3分位。
具體來看，國泰大健康在2019年淨值增長率為81.6%，在36只行業股票型基金（A類）中排名第一。
據瞭解，該基金取得如此出色的業績與踏準大消費、醫療、科技板塊行情不無關係。該基金由基金經理徐治彪管理，醫藥行業研究員出身的他，對醫藥行業具有深刻的洞見和獨特的理解。
《投資時報》記者注意到，徐治彪在醫藥方面的選股並未扎堆在創新藥方向，還涉及到醫藥零售、醫療器械開發等細分行業的上市公司。
與此同時，徐治彪也在不斷拓展能力圈。截至2019年三季度末，國泰大健康前十大重倉股中不僅有醫藥行業，還有食品飲料、紡織服裝、高端品牌包裝等領域。
更為重要的是，徐治彪長期持有並重倉的個股以成長風格居多。據悉，他偏愛在估值合理或偏低時買入，賺取估值提升或業績增長帶來的收益。另外，徐治彪在管理該基金時換手率也有所變化。據天天基金網數據顯示，該基金在2017年末、2018年6月、2018年末、2019年6月末的換手率分別是250.59%、358.13%、376.05%、157.47%，整體呈下滑趨勢。
值得一提的是，2019年，國泰基金旗下收益率超過60%的基金還有國泰融安多策略，該基金以89.22%的淨值增長率在440只靈活配置型基金（A類）中名列前三。
此外，國泰大農業、國泰民豐回報、國泰事件驅動、國泰價值精選等產品在2019年均斬獲了65%以上的收益，獲得較為豐厚的回報。
目前國泰基金旗下權益類產品線已成為“金字招牌”，長短期都有著不錯的業績回報。
截至2019年年末，國泰金馬穩健最近三年淨值增長率為63.22%，同類排名第七；國泰聚信價值C最近四年錄得收益為50.62%，拔得同類基金產品的頭籌；國泰新經濟最近五年淨值增長率為141.91%，在同類基金中排名第三。
對於2020年投資賽道的選擇，國泰基金認為，科技板塊短期因為滯脹預期有所調整，但新一輪科技週期上行趨勢不改，建議中期繼續持有科技龍頭。同時關注逆週期調節下銀行、地產、家電等低估值板塊，以及鋼鐵、建材、化工等部分週期板塊的階段性估值修復。
指數產品線豐富創新優勢明顯
國泰基金是行業內較早佈局指數型產品的基金公司，無論是從管理規模還是細分領域基金業績均位居前列。
除了跟蹤傳統寬基指數外，國泰基金還佈局行業型、債券型、跨境型指數以及另類投資等多個領域，形成了別具風格的細分特色，也因此多次獲得嘗“頭啖湯”的機會。
事實上，該公司指數型基金的佈局並非一日之功。公開資料顯示，該公司於2007年就涉足指數業務，曾先後發行國內首批國債ETF、國內首批“跨市場、跨監管、跨系統”的黃金ETF以及國內首批跨時區的納指ETF。
除此之外，2019年國泰基金抓住行業熱點品種ETF發展的風口，佈局生物醫藥ETF、半導體50ETF、計算機ETF、通信ETF，亦體現了該公司在行業ETF發展中的前瞻性。
值得一提的是，如此完善的指數產品線，離不開專業的投研團隊進行管理。據瞭解，國泰基金量化投資團隊由具有豐富的國內外投資經驗的十餘名投研人員組成，形成了科學的團隊組織架構。
實力不俗的投資團隊也交出漂亮答卷。據Wind數據顯示，2019年國泰旗下有6只基金收益超過40%，短中長期收益全面開花。
具體來看，國泰國證食品飲料指數2019年收益67.34%，位居同類標準主題指數股票型基金第6/97；近3年收益113.68%，位居同類第2/83；國泰深證TMT50指數2019年收益58.51%，位居同類標準主題指數股票型基金第9/97；國泰中證申萬證券行業指數(LOF) 2019年收益50.29%，位居同類標準行業指數股票型基金（A類）第4/36；國泰證券ETF2019年收益45.23%，位居同類行業指數股票ETF基金第7/31；國泰納指100ETF2019年收益38.78%，位居同類QDII跨境股票ETF基金第1/7，近3年、5年的淨值增長率也都位居同類第1/6；國泰黃金ETF最近5年收益39.76%，位居同類黃金基金第1/5。
受益於亮眼的業績表現，ETF基金管理規模也大幅增加。數據顯示，截至2019年末，國泰基金旗下ETF基金總規模為297.17億元，相較2018年底增加175.07億元，增幅143.39%。
證券ETF堪稱2019年“最受市場歡迎”的ETF。截至2019年末，該基金管理規模為139.68億元，較2018年同期規模增加了113.84億元，規模增幅超過440%，2019年12月的日均成交額約11億元，已可比肩很多主流寬基ETF。作為市場上唯一一隻規模突破百億的行業ETF，也進一步鞏固了國泰基金在行業內ETF的領先地位。
此外，國泰基金旗下的半導體50ETF、通信ETF規模亦大幅提升，截至2019年末，前者管理規模為30.33億元，是發行規模的近11倍；後者規模為12.84億元，是發行規模的近3倍。
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