#對話陳甄璞# 量化對沖基金也稱之為市場中性基金，是以絕對收益為導向的一類產品，組合同時構建股票現貨組合和股指期貨空頭組合。其中，股票現貨組合 = 指數Beta收益 + 超額指數的Alpha收益，股指期貨空頭 = 負指數Beta收益 + 基差（對沖成本）。這個表述看起來比較複雜，用直白的話來說，基金經理藉助統計方法、數學模型等數量化方法，找出具有投資價值的股票，獲取股票的阿爾法收益。同時，做空股指期貨進行對沖操作，有效的規避市場漲跌的系統性風險，獲取選股的超額收益。去年，我們團隊管理的對沖套利類產品獲取15.37%的絕對收益，超額收益主要來自兩方面：一是科創板打新收益；二是量化多因子選股模型帶來的阿爾法收益。
分享到:
