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疫情下風頭正盛的在線醫療平臺平安好醫生“攤上事”了。
據瞭解，今年來在線醫療股票表現強勁。截至2月14日，平安好醫生今年以來漲幅達30.52%。與此同時，新冠肺炎疫情期間，平安好醫生平臺開啟線上義診、“免費領口罩”等活動，訪問量與下載量猛增，累計訪問人次達11.1億。
不過，在此情況下，平安好醫生卻陷入了“口罩營銷風波”。其推行的“免費領口罩”活動被指虛假宣傳，實際到手口罩與宣傳型號不同，而物流費及領劵抵減售價環節也備受質疑。在“以口罩營銷”的質疑下，平安好醫生緊隨其後發佈的財報也遭受質疑。
《商學院》記者就是否存在虛假宣傳、是否存在通過物流差價低價拉新、領口罩活動中的領券抵扣環節是否為公司帶來2億元賬面收入等問題，致電平安好醫生相關負責人，並通過郵件和短信發送採訪函，截止發稿均未得到回覆。記者向平安好醫生官方郵箱發去的採訪函至截稿亦未回覆。
陷“口罩風波”
作為互聯網醫療平臺，平安好醫生在疫情期間開啟線上以義診，並開展“免費領口罩”活動，迅速吸引大量用戶。值得注意的是，在急速增長的訪問量及下載量下，平安好醫生卻陷入“口罩風波”。
據瞭解，1月22日，平安好醫生官方微博稱啟動“免費送口罩”專項活動，“即日起，用戶可登陸平安好醫生APP免費領取口罩。”同時，在武漢、北京、廣州、上海、深圳、杭州、成都等全國11個重點城市，平安好醫生還會通過當地合作藥店免費為市民發放口罩，首批發放的口罩超過1000萬隻。
不過，在平安好醫生的微博評論區，有大量用戶訴稱平安好醫生以次充好，其收到的口罩並非宣傳圖所示的3M或是其他品牌N95口罩，而是N90口罩、一次性口罩、棉紗口罩，有的甚至表示收到的是空袋子。
參與此次領口罩活動的顧文（化名）也沒有領到宣傳中的KN95口罩。顧文告訴《商學院》記者，平安好醫生官方軟件發佈免費領3M或霍尼韋爾等品牌KN95口罩的宣傳廣告，“但最後收到的貨卻不是KN95口罩而是N90口罩，防護標準有很大差異。”
顧文還指出，平安好醫生的“免費領口罩活動”實際上並不是免費，下載平安好醫生軟件後領取時才發現需要付18元快遞費，原本平時單價不到10元的KN95現在要18元，最後到手的還是市面上均價不到3塊錢的N90口罩。
據瞭解，顧文在聚投訴平臺指出，平安好醫生涉嫌虛假宣傳，要求賠償10個3M公司或霍尼韋爾的正規3M口罩10個。不過，現在顧文只希望平安好醫生能夠補發一個正規3M口罩，“但是這個也沒有得到回覆，算是不了了之。”
低價拉新、粉飾財報等質疑不斷
在此次免費領口罩活動中，由於領口罩需要下載、註冊APP，參加活動後收到的口罩卻與宣傳不符，不少用戶質疑平安好醫生進行“口罩營銷”、發“國難財”。
無論如何，疫情期間，平安好醫生APP熱度不小。2月11日，平安好醫生集團主席及執行董事王濤在業績發佈會上指出，疫情期間，平安好醫生平臺累計訪問人次達11.1億，APP新註冊用戶量增長10倍，APP新增用戶日均問診量是平時的9倍。
值得注意的是，在大量“虛假宣傳”的質疑下，平安好醫生還被指利用物流差低價拉新、通過領券抵扣的方式帶來2億元賬面收入。
柒財智庫高級研究員畢研廣指出，在平安好醫生的“送口罩”活動中，承擔物流配送費用與消費者自己出錢買口罩，從結果上看並沒有什麼區別。反而從價格上看，相當於消費者需要為單隻口罩需要支付10元~18元，高於市場價格。
而企業的物流合作費用往往低於用戶個人，所以平安好醫生平臺可能通過TO B 的物流配送價格，能夠賺取用戶的物流差價進而彌補口罩成本。
除此之外，用戶領取口罩的過程中，還有一個領券抵扣售價的環節，此時實際操作頁面顯示口罩售價為20元。
畢研廣認為，從企業財務角度上看，該流程會將該活動的口罩銷售計入營收。巧合的是，平安好醫生的財報正是在“免費領口罩”活動之後披露，也就是說，這場以公益為名的“送口罩”活動，可能會使平安好醫生獲得2億元的賬面收入。
“疫情之下有不少平臺藉著著領用口罩等各種名頭，進行營銷。這些營銷往往要求用戶下載APP、註冊個人信息，但是在下載註冊之後，有的領到的口罩與宣傳不符，有的遲遲不到貨，有的甚至根本領不到口罩。這種披著公益的外衣藉機推廣營銷、獲取用戶信息的行為，應當引起重視並重點打擊。”畢研廣指出。
年內虧損7億元，營收依賴平安集團
“免費領口罩”活動是否真的為平安好醫生美化了財務數據？《商學院》記者通過電話、短信、郵件等方式向平安好醫生方面進行求證，截止發稿並未得到回覆。不過《商學院》記者注意到，2月11日，平安好醫生披露了其2019年的財務數據。在這份“成績單”上，平安好醫生年內虧損達7.47億元。
財報顯示，截止2019年12月31日止，平安好醫生營收50.65億元，同比增長51.8%；毛利為11.71億元，同比增長28.5%。此外，平安好醫生年內虧損收窄，但依然虧損7.47億元。據瞭解，2018年平安好醫生虧損9.13億元。
與持續虧損相對應的是平安好醫生的高額獲客成本。2018年、2019年，平安好醫生的銷售及營銷費用均超過12億元。其中，2018年該數據為12.38億元，到2019年同比減少2.6%，但依舊高達12.06億元。
在持續虧損與高額獲客成本之外，平安好醫生還被指高度依賴平安集團。財報顯示，2019年，平安好醫生五大客戶分別為平安壽險、平安產險、平安銀行、平安健康險、平安普惠。而這五大“平安系”客戶貢獻的收入佔總收入的39.7%，其中最大客戶佔總收入的27.1%。
關聯交易方面，平安好醫生與平安集團的聯繫更加密切。2019年平安好醫生為平安壽險、平安產險、平安健康險、平安銀行、平安養老險、平安不動產、平安信託等關聯方提供產品及服務。其中，平安壽險的關聯交易金額（包括在合同負債及收入內）最大，為14.38億元，同比增長92.87%。其次為平安產險，關聯交易金額（包括在合同負債及收入內）為4.13億元，同比增長28.83%。
依賴平安集團，平安好醫生已經擁有不小的流量支持。但在疫情之下，平安集團的支持以及在線醫療概念股的揚起，能否抵消這次“翻車”的“公益營銷”帶來的不利影響，還要拭目以待。
對此，《商學院》也將持續關注。
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