行為金融學通俗點來說可以理解為：
行為金融學 = 傳統金融理論 + 心理學（認知科學）。
傳統金融理論又稱新古典主義理論。它一個重要的假設就是理性人假設：即人們在做決策的時候都是理性的。基於這個假設，又衍生出來市場也是有效的（有效市場假說）。在這個基礎上發展出來很多數學模型如資本資產定價模型CAPM，期權定價模型等都在金融界得到了廣泛的應用。
然而理性人這個假設在很多時候並不能切實的反映現實。比如說，遇到金融危機和金融泡沫的時候，人的行為很難說是理性。要研究這類問題的時候，傳統金融理論就行不通了。
一些學者們開始試著把心理和行為的納入金融學的研究中：比如很多人都存在的“羊群效應”,“過度自信"等現象。
學者們發現把這些”人“的因素納入金融研究後，能更好的解釋現實問題。近二十年來，有幾位行為經濟學家，如羅伯特·希勒（代表作《非理性繁榮》），理查德·塞勒（代表作《助推》）都獲得了諾貝爾獎。從一個側面也反映了行為金融學逐漸為大眾所重視。
從這個意義上來講，行為金融學其實是對於傳統金融理論的一個發展和補充，而非獨樹一幟的學科。
幾本我認為比較好的行為金融學的科普讀物推薦一下。
1. Thinking, Fast and Slow by Daniel Kahneman, 2011
中譯本：《思考，快與慢》,丹尼爾·卡尼曼 （作者為2002年諾貝爾經濟學獎獲得者）
2. Misbehaving：The Making of Behavioral Economics by Richard H. Thaler, 2016
中譯本：《“錯誤”的行為》理查德·泰勒 （作者為2017年諾貝爾經濟學獎獲得者）
3. Nudge by Richard H. Thaler, 2009
中譯本：《助推》理查德·泰勒
4. The Winner's Curse by Richard H. Thaler, 1994
中譯本：《贏家的詛咒》 理查德·泰勒
5. Irrational Exuberance by Robert J. Shiller, 2000
中譯本：《非理性繁榮》 羅伯特·希勒 (作者為2013年諾貝爾經濟學獎獲得者)
順便介紹幾位行為金融學知名學者：
1. 丹尼爾·卡尼曼（Daniel Kahneman，1934年3月5日－），以色列裔美國心理學家。由於在前景理論的貢獻，獲得2002年諾貝爾經濟學獎。前景理論認為人們通常不是從財富的角度考慮問題，而是從輸贏的角度考慮，關心收益和損失的多少。
2. 理查德·塞勒 (Richard H.Thaler)，在行為金融學方面，塞勒研究人的有限理性行為對金融市場的影響，並作出了很多重要貢獻。塞勒的學術觀點是：完全理性的經濟人不可能存在，人們在現實生活中的各種經濟行為必然會受到各種“非理性”的影響。很多從傳統經濟學角度看來是“錯誤”的行為，經常被忽視，但往往正是這些行為導致了那些“看起來很美”的決策最終失效乃至釀成惡果。1980年，塞勒提出稟賦效應（Endowment Effect，也稱原賦效應）：指的是當一個人一旦擁有某項物品，那麼他對該物品價值的評價要比未擁有之前大大增加。
3. 羅伯特·希勒（Robert J. Shiller），耶魯大學，2013年因“資產價格實證分析方面的貢獻”獲得諾貝爾經濟學獎。獲獎理由：在資產定價實證分析領域有重要貢獻。
4. 阿莫斯·特沃斯基(Amos Tversky，1937年3月16號- 1996年6月2日), 與他的合作者Daniel Kahneman獲得了2002年諾貝爾經濟學獎。
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