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先說說今天的市場:
之前建議你們把主流的場內ETF都加到自選股裡,方便監控市場。如果照做了,應該不難發現今天的市
場風格,一句話總結就是:普漲的同時風水輪流轉。
以消費+金融為首的藍籌白馬終於支稜起來了,強勢跑贏科技股,價投笑了。有內味了!風格切換的味
道。
消費的雄起跟一條消息有關,商務部市場運行司稱近期消費市場出現積極變化,從1月下旬開始,市場
銷售的環比數據一直在跌,終於在2月下旬迎來觸底反彈。其中汽車、手機、家電的增長尤其明顯。
我手裡的消費股都在港股,一支是小米,受疫情影響不大。另一支是九毛九,主要是看上它的成長性
了,這裡分享下邏輯(非薦股)。
飲行業完全是一門單店複製的生意,只要單店的盈利能力穩定,很好看懂,重點有兩個:一是盯緊單店
運營指標,二是關注開店計劃和落實情況。
對九毛九的預估,所有數據全部來自招股書,預估邏輯是這樣的:算出單店盈利情況——根據開店計劃
預估未來業績,一點兒不復雜,做個乘法就行。
根據招股書得出九毛九目前的盈利水平是單店年利潤172萬,太二為206萬。
假設招股書披露的開店計劃全部實現,則2021年將有181家九毛九+301家太二酸菜魚。再乘以單店利
潤,毛估2021年全年淨利潤9.3億,比2019年全年增長近100%,相當於2年業績翻倍。
這種業務單一,產品想吃就吃,規劃明確的公司,業績預測比較有底。最大的風險是太二酸菜魚突然不
火了,很多網紅餐廳還是挺短命的。剩下就看市場願意給多少估值。
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我極少給你們推薦理財入門書,有兩個原因:
投資理財就好像在實驗室裡做實驗,光看書學理論沒用,不上手拿燒杯兌藥水完全白搭。
而且這是個貫穿一生的長期行為,如果連信仰都沒有,執行起來很容易走樣。
啥是投資理財的信仰?對資產和現金流的本能貪婪。
舉個今天看到的例子:
這張圖表達的意思是利率趨勢向下,則基尼係數(貧富差距指標)趨勢向上。利率越低,則人們的
財富差距越大。
邏輯是這樣的:利率水平決定資產價格→利率越低則資產價格越高→有資產的人越多就越富有。
舉個例子:
年薪40W的中產,身價長期跑不贏年薪9萬但有600萬資產的地主家傻兒子。因為中產的財富速度是每
年攢下的20W;傻兒子的財富每年增長10%就有60W。當存量財富的差距足夠大,流量財富怎麼也追
不上的。
如果對這個道理沒有信仰般的篤定,看再多投資理財的書也沒用。
勸人買房買股買基是件缺德且不討好的事。但站在保衛家庭財富的立場上,囤吧!真的。
還不清楚什麼是財富(資產)的,看下圖:
裡面的所有項目都是財富,包括負債。
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