回答問題前，我需要向題主解答關於養老金的一些問題，這樣有助於大家理解我接下來的答案。
社會養老金如何繳納？
由單位負責參保並代扣代繳個人部分，單位繳納單位部分；如果無單位，則由自己繳納。一般來說，個人8%，單位20%。繳費基數為本人上年度平均工資，如果個人上年度平均工資低於當地社平工資，則以社平工資作為繳費基數。
養老金的組成部分是哪些？
參加市城鎮企業職工基本養老保險社會統籌的人員，達到國家規定的退休年齡，實際繳費年限（含視同繳費年限，下同）滿15年以上的，按月計發基本養老金。根據最新的養老金計算辦法，職工退休時的養老金由兩部分組成：
養老金=基礎養老金+個人賬戶養老金
個人賬戶養老金=個人賬戶儲存額÷計發月數（50歲為195、55歲為170、60歲為139，不再統一是120了）
基礎養老金=（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數化月平均繳費工資）÷2×繳費年限×1%=全省上年度在崗職工月平均工資（1+本人平均繳費指數）÷2×繳費年限×1%
注：本人指數化月平均繳費工資=全省上年度在崗職工月平均工資×本人平均繳費指數
在養老金的兩項計算中，無論何種情況，繳費基數越高，繳費的年限越長，養老金就會越高。養老金的領取是無限期規定的，只要領取人生存，就可以享受按月領取養老金的待遇，即使個人帳戶養老金已經用完，仍然會繼續按照原標準計發，況且，個人養老金還要逐年根據社會在崗職工的月平均工資的增加而增長。
因此，活得越久，就可以領取得越多，相對於交費來說，肯定更加划算。
瞭解了上面這些知識，現在我來給題主解答這個問題。
要回答這個問題，我們首先要搞清楚一個基本的問題，單位與個人同時繳納社保是否划算？
我們來做一個簡單的測試，假定小王是一個25歲的年輕人目前收入10000元，當前繳納的養老保險在40年後才可以享受養老金待遇，可利用北京市歷年的社會平均工資及市場利率對40年後北京市社會平均工資水平進行預測，站在小王65歲這個時點對社保獲得的養老金進行貼現，並與每月繳納的養老金投資到65歲的終值進行比較，即可簡單的看出繳納社保是否合算。
我們先來看一張北京市歷年社會平均工資表
根據該表可以測算出24年間社平工資增長的幾何平均數，約為15.15%。由於93年到95年中國經濟伴隨著嚴重泡沫現象和高通脹的金融風險，94年、95年社平工資增長率分別為32.74%、44.56%，增長率均處於90%的上側置信區間之外，因此刪除93年-95年的數據並不參與此次預測。
從而得到1996年-2016年共計21年期間的工資增長几何平均數，約為12.99%。同理可以得到相應21年間對應利率的幾何平均數，約為6.97%，歷年利率如下圖。
利用指數函數、冪函數、線性函數對市場利率與社平工資增速進行擬合，其中冪函數擬合效果較好，預測函數為y=1.9482X^1.0167。2016年央行進行多次下調利率，流動性寬鬆的超低利率時代來臨，並很可能在長期內保持較低利率水平，假定長期利率為3%，可預測社平工資增長率約為5.51%。
假定小王個人工資增長率略高於社平工資增長率為6%。從而可以測算出小王今後每年每月需要繳納的養老金和失業金總和以及單位需要繳納的五險成本，同時可得當年相對北京社平工資指數。
40年後小王65歲時，小王可開始領取養老金。小王40年的平均工資指數為1.550587，40年後北京每月社會平均工資為60554元，共繳納社保40年，個人賬戶養老金共有1,624,069元，分120月發放，每月發放13,534元。
小王第一年每月可獲得基礎養老金為60554*（1+1.550587）/2*40%=30890元，社平工資年增長率為5.51%，以此類推未來月份。
假定小王並未繳納社保，而是每月將資金投資於市場，並獲得5%的投資收益率（假定小王具有理財知識，能獲得超過市場平均投資收益率，此時五年期定期存款長期利率假定為3%）。則每年繳納的資金連續投資到40年後的投資終值如下表，至65歲時個人投資終值為345.5萬元，至65歲時單位投資終值為1310.3萬元。
若未繳納社保，同時將個人繳納部分資金投資於市場進行復利投資，可得3,454,699元；單位繳納部分資金投資於市場進行復利投資，可得13,102,578元。
對比可知，在市場五年期存款利率為3%的情況下，若小王具有5%的投資能力，且小王僅繳納個人社保部分。當小王65歲後生存期限至76個月時，社保給付養老金現金價值恰好大於個人投資至65歲時現金價值，當小王生存時間越久，從社保獲得給付的現金價值越大，因此繳納社保對於小王更加有利；當小王65歲後生存期限小於76個月時，社保給付養老金現值小於個人投資現值，因此繳納社保對於小王不利。
同理，對比可知，假定市場五年期存款利率為3%，若小王具有5%的投資收益率，小王個人承擔社保的個人繳納部分和公司繳納部分。
當小王65歲後生存期限336個月時，社保給付養老金現金價值恰好大於個人投資至65歲時現金價值，當小王生存時間越久，從社保獲得給付的現金價值越大，因此繳納社保對於小王更加有利；當小王65歲後生存期限小於336個月時，社保給付養老金現值小於個人投資現值，因此繳納社保的對於小王不利。閱讀更多 北斗一下 的文章
