文 | Nial Fuller
譯 | Jerry Ma
有多少次當市場對你有利時，然後市場朝反方向移動，你就開始感覺到恐慌？在不干擾交易的情況下，讓市場朝著對你有利的方向發展，從而獲得2倍或3倍的收益，成為這樣一個交易者你覺得怎麼樣？難道這是交易的一部分，你能做的就是限制這些令人沮喪的交易情景嗎？今天的課程將解釋你應該如何儘可能簡單和非情緒化離場。
離場對於大多數交易者來說都是非常困難的，但這是必須要做的事情。像交易的其他方面一樣，人民傾向於把離場搞得過於複雜，使得離場比它本身更加困難。交易離場正式區分交易世界中成功的交易者和失敗的交易者的一個標誌。有一些非常有天賦的市場分析師，他們能夠以80%的準確率判斷出市場的方向，但仍然無法穩定盈利，因為他們的離場特別糟糕。
改變你考慮交易離場的方式
當你思考“退出交易”時，你腦海中出現的第一件事情可能不是止損，因為你知道有大約40%-60%的潛在發生預先計算的損失。相反，當你考慮退出交易時，你可能更多地考慮“回報”和“獲利水平”，至少這是大多數交易者傾向於考慮的問題。
以這種方式思考是很正常的，因為畢竟我們大多數人最初都是從賺“快錢”或“快速盈利”和“回報”的想法中退出交易...所以它需要更多的腦力和前瞻思維。強迫自己考慮損失並阻止損失成為退出交易中同樣重要的一部分。所以，如果你有一個固定的利潤和回報，不要認為只有你是這樣...只要知道你想有機會在市場上持續賺錢，你就要“轉變”你退出交易的心態。
瞭解退出的一個重要事實是，“退出”包括利潤目標和止損，退出也可以是盈虧平衡退出。因此，重要的是開始考慮止損作為整體交易退出策略的關鍵組成部分，因為你如何管理損失和風險將決定你是否能夠在市場上持續賺錢。
接受你無法贏得一些交易的事實
我現在要告訴你一些事情會對你的交易生涯產生深遠的影響，如果你決定相信它並將其納入你的交易和資金管理計劃中。你將會遭遇失敗的交易，你是否願意接受這一事實取決於你。但是，如果我能向你承諾一件關於交易的事情，那就是你將會遇到失敗的交易。如何管理虧損交易是決定你是否能在市場上賺錢的一個至關重要的因素。
如果你認為自己已經掌握了自己的交易策略，並且有耐心等待它為你提供高勝率的進場信號（你沒有過度交易），那麼你可以在市場上持續虧錢的另一個原因就是你的離場管理不善。
以下是“幕後”的原因，為什麼這麼多交易者發現退出交易很困難或者錯誤地管理他們的離場；他們每筆交易都冒了太多錢的風險。
想一想，如果你在交易總過度利用了你的賬戶，而且它為你帶來了利潤，那麼你最終將很難獲得利潤，因為相對於你的賬戶規模，你有一個巨大的浮盈利潤，當你坐在那裡看著巨大的負盈利人，你能想到的就是你能“做多少”。你開始證明為什麼市場“可能”繼續對你有利，並通過計算如果市場繼續對你有利，你可以在交易中獲得多少利潤，從而為“增加你的籌碼”而尋找理由。
當然...你可能對這個故事的結局非常熟悉...你不會因為我剛才描述的原因而退出巨大的利潤，而且交易開始對你不利時，你幾乎所有的利潤都會快速而難以置信地陷入癱瘓並正在消失。然後你的想法轉向市場“可能”將停止對你不利，並轉向對你有利的想法。你現在處於情緒交易的“過山車”，最終會因為你損失大量資金而結束...所有這些都是因為你在交易中冒了太多風險。
簡單的解決方案：接受你不會贏得每筆交易並採取相應的行動。“相應”意味著你在任何一筆交易中都不會冒你接受範圍以外的風險，因為無論你喜歡與否，你在任何交易者都會遭遇失敗，無論你對此有多麼“確定”。
你的交易離場需要靈活但不是情緒化
作為交易者，我們必須持續問自己是否我們的下一個覺得是純粹情緒化還是基於特定邏輯支撐的，我們是通過圖表中展示的什麼價格行為入場的。
利潤目標
交易者退出交易時最常犯的錯誤之一就是將他們的初始目標放在更遠的位置，因為他們認為交易會繼續對他們有利。大多數情況下，這樣會導致利潤低於你原先計劃的利潤，或者根本沒有利潤。
注意：為了清楚起見，我並不是說你不應該將你的利潤目標從你的入場移到更遠的位置，或者你永遠不應該干預並手動關閉你的交易，因為如果有基於價格行為/客觀原因的話，那麼你應該那樣做。關於利潤目標，你必須回答的問題是你是根據情緒（貪婪或恐懼）手動移動目標還是基於圖表上的實際價格行為來手動執行退出？
記住，當你最初計劃退出交易時，你可以在進入之前根據你的心態和市場分析來設置利潤目標。那個時候你可能更加客觀和冷靜，因為你還沒有進入市場。一旦你的交易開始，隨著市場的漲漲跌跌，你會立即變得不那麼客觀和更加情緒化。關於利潤目標的最佳行動方案通常是將其留在最初計劃的地方。隨著價格接近它，進一步向外移動利潤目標通常是出於貪婪而產生的行動...不是基於邏輯。你有多少次這樣做，然後市場達到你最初計劃的目標或者只是稍微移動一下，然後就開始反向移動，將你的大量盈利變為小的更多的利潤甚至是虧損？
即使市場在你將目標利潤進一步放大之後繼續對你有利，但這仍然是一個壞習慣，因為這意味著你在情感上對市場的行為作出反應，而不是在市場上客觀地行事。你不能靠交易運氣，最終你的運氣會耗盡，可能是在你需要運氣的時候。因此，基本上我在這裡所說的是，你需要停止移動你的利潤目標，因為市場正在接近它們。如果沒有基於價格行為的理由不讓它們移動，就讓它們達到目標；讓你預先計劃的利潤目標發揮出作用，然後耐心地等待下一筆交易。這是發展紀律，耐心和正確的交易習慣的一部分。
止損
你還需要保持靈活性，但不要因為止損而感情用事。對於止損而言，你可能會比利潤目標更加嚴格。意思是，在止損的情況下，讓市場通過向下或向上移動把你的頭寸止損才更加有意義，這樣你就可以給交易最大可能的利益。
我所倡導的“設置並忘記”的交易管理理念在止損方面比利潤目標更為重要。我們需要避免退出交易只是因為市場與我們的方向相反；我們需要對設置並忘記的概念更加自律，直到我們的止損被觸發。
如果你在達到預先確定的1R美元損失之前，動手關閉掉虧損的交易，你也資源消除交易對你有利的任何機會，這顯然會影響你的交易策略長期潛在的盈利能力。如果市場的價格行為需要，有時可以這樣做，但很多時候交易者只是為了小額虧損而關閉交易，因為市場對它們有一點點反對，然後市場朝著對他們有利的情況下飛速發展。與利潤目標一樣，如果基於有效的價格行為設置的原因，你實際上應該手動止損或手動退出交易。
注意：無論如何，你都不應該將止損遠離入場點。這就像交易的主要罪點，它是吹滅賬戶的快速通道。止損只應該被移動到盈虧平衡，或者通過移動止損來鎖定利潤，從而降低你的交易風險。
有時候，獲取較小的利潤也挺好的...
這一點與我們剛才討論的關於你在交易退出中保持靈活變通的內容相符。但是，我想要更深入地提及這一點，因為我知道有一些誤解，有時候獲取不到1：2的風險回報效果更好。
基本上，你不需要完全“僵化”，總是要麼採取1：2或1：3的風險回報（或其他一些預設回報）或根本沒有設置風險回報。有時，如果有價格行為告訴你這樣做，以較小的利潤結束交易是有意義的...即使你沒有達到2R或更高的利潤。
我收到許多交易員發來電子郵件，上面寫道“Nail，我的交易盈虧比今天比1：2低了5個點，但是我沒有接受它而且它開始反轉了，現在我有不知所措...”這就是你需要監控你的交易的地方，並在必要時進行干預。如果市場非常接近你的利潤目標，你應該監控價格行為，如果你的風險回報為1：1.5或1：1.8，且市場似乎正在轉向（基於價格行為）...沒有錯誤退出交易並兌現利潤。你不需要讓利潤溜走，只是因為你試圖獲得一些確切的利潤目標，這也是貪婪的...
你希望留意與你的初始交易相反的價格行為信號，或者市場花費很長時間試圖觸及某個水平但無法完全觸及它的情況。如果你發現其中任何一種情況發生，可能意味著你需要進行干預，並可能儘早退出交易。
設置並忘記確實很有效，但要謹慎使用
你們中的許多人可能已經閱讀了我的“設置並忘記交易”的文章，該文章談到了一種非常簡單的交易管理技術，顧名思義，該技術設計設置和忘記交易。換句話說，在你進入交易之後，你不會干涉它們。但是，這條規則有例外，因為市場是動態的並且不斷變化...所以我們不能在交易方式上保持100%的嚴格性。
如果你認為“設置並忘記”更像是一種“默認”的交易管理技術，那將會有所幫助...不管你市場告訴你什麼，你都不會一直這麼做。設置並忘記只是意味著如果沒有任何邏輯上的依據，你就不會做任何事情。它應該是你的交易管理的基準...這意味著，在你進入交易後，你不會移動止損或目標，除非你在圖表上看到的價格行為暗示你應該這樣做。你應該將“設置並忘記”視為用邏輯和客觀性來管理交易的一個很好的比喻，而不是像恐懼和貪婪那樣的情緒。
因此，“設置並忘記”的心理概念很重要，但其實實際實施仍需要一些監督和干預。你需要平均每4到8個小時監控你的交易一次，當你需要在觀察市場時儘可能客觀。如果交易按計劃進行，那麼什麼都不做。如果市場已經形成一個巨大的pin bar反轉信號，但你仍然打算獲取2倍風險的收益...那麼手動關閉交易並獲取利潤可能是更有意義，因為你有一個有效的基於價格行為的理由這樣做。
然而，假設你在交易時檢查，並且當它們處於對你不利的20點，但沒有明顯的價格行為告訴你退出。你不會在那時關閉交易，而是讓它保持開放，讓市場發揮作用。關閉一筆交易只是因為它對你不利而不是一個足夠的理由關閉它...如果沒有基於邏輯/價格行為的原因，我們需要給出我們的“優勢”（交易策略）時間來關閉交易。
什麼是“成功的”交易離場？
最後，你可以通過回答以下幾個問題來確定你的交易離場是否成功：
1）我是基於情緒還是邏輯離場？（基於邏輯離場是正確的答案）
2）如果這筆交易失敗，我是否損失了事先確定的美元風險數量（1R）或者更少？（是的是正確答案）
3）如果這筆交易獲勝，我是否獲得了2R或更多收益？如果我獲得了低於2R的收益，是不是因為在達到2R之前出現了價格行為原因或其他邏輯，而不是因為市場朝著不利於我的方向發展引起了我的恐慌？（是的，你應該基於邏輯離場，無論你的利潤規模有多大）
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