撰稿 | 臭皮匠
來源 | 東二區
導讀：所謂壞賬，主要由貸款業務引起，放貸收不回來就成了壞賬、呆賬（死賬）。
3月25日，郵儲銀行（601658.SH、01658.HK）發佈了其2019年年度報告。財報顯示，該行擁有近4萬個營業網點，服務個人客戶超過6億戶。據瞭解，其營業網點數位居國內銀行業第一名。
不過，郵儲銀行並非用戶最多的銀行，位列第一名的是中國工商銀行，第二名為農業銀行。根據工商銀行的財報，其服務個人客戶為6.5億，比郵儲銀行多約5000萬人。
除了農業銀行外，在已經公佈財報的“工建中交郵”五大行中，僅有交通銀行並未披露用戶規模。根據交通銀行財報，其境內行個人客戶總數較上年末增長4.48%，2018年這一數據為增長3.08%。
下半年不良率激增
根據早前的數據，交通銀行截至2017年末的個人客戶數為1.32億。同樣的，建設銀行也未披露具體數字，而是用服務億萬個人代替。此前的數據顯示，截至2017年末，建設銀行的個人客戶數為4.91億。
根據中國銀行財報，其截至2019年末的個人客戶為3億。而尚未公佈財報的農業銀行早在2012年的個人客戶數達到4.2億戶。截至2019年6月末，其個人掌上銀行客戶數達2.84億。
就目前來看，工商銀行、農業銀行與郵儲銀行仍然穩坐個人客戶數的前三名，交通銀行在六大行中的個人客戶數最少。在體量與淨利潤上，工商銀行、建設銀行均佔據前兩名。
數據顯示，剛剛在A股上市的郵儲銀行在六大行中的淨利潤最低，其2019年淨利潤609億元，工商銀行的淨利潤是郵儲銀行的五倍之多。不過，郵儲銀行的淨利潤增速明顯，達到16.48%。
資產質量方面，交通銀行的不良貸款率最高。財報顯示，交通銀行不良貸款率1.47%，資本充足率為14.83%；其次為工商銀行，其不良貸款率1.43%，撥備覆蓋率199.32%，資本充足率為16.77%。
建設銀行不良貸款率1.42%，撥備覆蓋率227.69%，資本充足率為17.52%；中國銀行不良貸款率1.37%，撥備覆蓋率為182.86%，資本充足率為15.59%；郵儲銀行最低，不良貸款率為0.86%，撥備覆蓋率為389.45%，資本充足率為13.52%。
儘管郵儲銀行的不良貸款率不到1%，且與2018年持平。但東二區瞭解到，郵儲銀行的不良貸款率在2019年下半年出現了明顯的上升趨勢。數據顯示，該行2019年上半年的不良貸款率為0.82%。
根據郵儲銀行此前公佈的A股招股書，截至2019年6月30日、2018年12月31日、2017年12月31日，該行不良貸款餘額分別為383.72億元、368.88億元、272.7億元，客戶貸款總額分別為47016.73億元、42768.65億元、36301.35億元，不良貸款率分別為0.82%、0.86%、0.75%。
以此來看，郵儲銀行2018年的不良貸款率相較於2017年增加0.11個百分點，同比擴大14.67%。郵儲銀行表示，該行逾期90天以上貸款全部納入不良貸款；對於分期償還的貸款，若一期逾期，逾期和未逾期部分全部納入逾期貸款。
截至2019年6月30日，郵儲銀行不良貸款總額與逾期90天以上貸款總額比例為123.6%。財報顯示，截至2019年末，該行不良貸款與逾期90天以上貸款比例為147.55%，較2018年末上升14.82個百分點。
數據顯示，2019年下半年，該行的不良貸款規模進一步擴大。截至2019年末，其不良貸款餘額428.44億元，較2018年末增加59.56億元。而2019年上半年，郵儲銀行的不良貸款總額僅較2018年末增加不到15億元。
對比2019年上半年的數據來看，郵儲銀行2019年下半年不良貸款規模相較於上半年增加44.72億元，新增的不良貸款規模，環比2019年上半年激增超過298.13%。
藉助貸平臺獲客
根據財報，郵儲銀行2019年小微企業新發放貸款不良貸款率為2.51%。換句話說，過去的半年甚至一年裡，郵儲銀行對小微企業新發放貸款的風控管理不到位，導致整體不良貸款規模擴大。
分析認為，其主要原因包括對目標客戶定位不準，使得信貸資金投向非目標客戶；“三查”制度審核不到位，從而形成不良貸款；違規操作、責任追究不利，產生更多的不良貸款，進而導致不良貸款率上升。
根據財報，截至2019年末，郵儲銀行公司貸款不良貸款餘額155.02億元，不良貸款率0.89%；個人貸款不良貸款餘額273.32億元，不良貸款率0.99%。其中，信用證墊款、承兌墊款類公司貸款不良率高達7.85%。
在個人貸款分類中，佔比15.15%的個人住房貸款不良率最低，僅為0.38%；其次為其他個人消費貸款，不良率為1.23%，佔不良貸款總額的9.15%；佔比最高（34.5%）的個人小額貸款不良率也高達2.42%。
不過，郵儲銀行稱，其個人小額貸款包括個人商務貸款和個人小額貸款業務。截至2019年末，該行個人小額貸款餘額6102.01億元，較上年末增加831.16億元，本年增速15.77%。
在公司貸款分類中，郵儲銀行公司類不良貸款餘額的增加主要來源於製造業，不良貸款規模高達96.86億元，佔公司類的62.49%，2018年同期的57.59億元佔比47.68%；其次為批發和零售業，佔比25.69%，不良貸款規模為39.83億元。
此外，郵儲銀行還在嘗試向互聯網金融轉型，在獲客方面還在與多家互聯網企業合作，引入外部流量。根據郵儲銀行披露，其外部合作機構包括騰訊、螞蟻金服、京東數科、度小滿金融、小米金融等。
網絡貸款方面，郵儲銀行對外借力平臺合作，定製產品。根據介紹，包括與螞蟻金服、度小滿金融等合作的“郵信貸-花唄”“郵信貸-借唄”“郵信貸-有錢花”以及“網商貸”等。
據統計，郵儲銀行2019年全年通過平臺合作放款近1000億元。或許，也正是這樣的擴張，致使該行的不良貸款率在2019年下半年出現暴增。
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